Вступ

Цей звіт надає огляд даних Web3 on-chain за січень 2025 року. Криптовалютний ринок пройшов значну волатильність, з Bitcoin досягнувши історичного максимуму перед входом у фазу консолідації. В результаті ринковий настрій поступово стабілізувався, оскільки сильний приплив капіталу почав знижуватися. У той же час, мем-койн $TRUMP, запущений на блокчейні Solana 18 січня, швидко став ринковою сенсацією. Його торговий обсяг на короткостроковий період стрімко зросло до $36 млрд, але незабаром знизилося на 90%, супроводжуючись значним зниженням кількості утримуваних адрес. Це свідчить про те, що ринок в основному залежить від короткострокової спекуляції.

Узагальнення

• Після того як біткойн досяг історичного максимуму в січні, він увійшов у фазу консолідації, з відпускним тиском від тривалих утримувачів, що спричинило стабілізацію ринку.
• Чистий реалізований прибуток/збиток Bitcoin знизився на 82% від свого піку.
• Відсоток біткоїну, утримуваний адресами біржі, впав до приблизно 13,7%.
• Токен $TRUMP побачив піковий обсяг торгів вище $30 мільярдів, але кількість утримуючих адрес швидко зменшилася, що свідчить про сильний настрій короткострокової спекуляції.

У блокчейні Зведення даних

Ключові показники Bitcoin

Реалізована ринкова капіталізація BTC
Після того як Біткоїн досяг нового історичного максимуму в розмірі 108 786 доларів у січні, витоки капіталу сповільнилися, продажний тиск полегшив, і ринок сконсолідувався. За даними у блокчейні від Glassnode, реалізована ринкова капіталізація Біткоїну досягла 842,7 мільярда доларів і продовжує зростати. Цей показник обчислюється на основі ціни, за якою кожен Біткоїн востаннє переміщувався у блокчейні. Отже, для подальшого зростання ціни Біткоїну може знадобитися додатковий приплив капіталу. [1]

Прибуток/збиток від реалізації BTC
Дані on-chain від Glassnode показують, що чистий реалізований прибуток/збиток Bitcoin знижується з грудня. Цей показник обчислюється на основі ціни, за якою кожен Bitcoin востаннє був переміщений у мережі. Дані свідчать про те, що капітальні потоки стали більш нейтральними, а ринок поглинає тиск продажу. Реалізовані прибутки знизилися на 82% з січневого піку в $4.6 мільярда до $817 мільйонів.

BTC Адреса обміну утримання
За даними Glassnode про транзакції в ланцюжку, відсоток запасів Bitcoin, що належать адресам бірж, показує чітку тенденцію до зниження, зменшуючись з близько 14,1% в січні до майже 13,7%. Це свідчить про те, що інвестори можуть переказувати Bitcoin з бірж на особисті гаманці, що свідчить про зростаюче перевагу довгострокового утримання. [3]

Індикатор бінарного витрати тривалих утримувачів BTC
Ця метрика вимірює тиск на продаж від тривалих тримачів (LTH). Після досягнення Bitcoin позначки в $100,000, загальний обсяг LTH значно зменшився. Однак останнім часом тенденція до зниження сповільнилася, що свідчить про поступове послаблення продажного тиску. [4]

Аналіз популярної динаміки токенів

Огляд популярних даних про токени

$TRUMP - Серед актуальних токенів у січні найбільше уваги зібрав $TRUMP, випущений у зв'язку з колишнім президентом США Дональдом Трампом. Він був запущений на блокчейні Solana 18 січня 2025 року з загальним постачанням у 1 мільярд токенів і початковим обіговим постачанням у 200 мільйонів. Решта токенів буде поступово випущена протягом наступних трьох років.

Основні власники $TRUMP - CIC Digital LLC та Fight Fight Fight LLC, спільно контролюють 80% від загального обсягу. Протягом свого вихідного вікенду токен побачив стрибок торгового обсягу до приблизно $36 мільярдів, перш ніж впасти на 90%. У піку кількість активних адрес збільшилася на 20%, досягнувши 12 000.

У блокчейні активність
Обсяг торгів досяг піку 18 січня, загальна кількість купівельних та продажних операцій перевищила 6 мільярдів доларів. [5]

Тенденції настроїв ринку для токенів $TRUMP
Громадське залучення до $TRUMP досягло піку в 360 мільйонів взаємодій 19 січня. Однак настрій стрімко впав на 96,8%, опустившись до всього 11,34 мільйона до 31 січня. Ця радикальна коливання свідчить про те, що ринковий ентузіазм був недовготривалим, ймовірно, через швидке згасання спекулятивного інтересу. [6]

Настрої ринку навколо Дональда Трампа
У більш широкому громадському дискурсі обговорення колишнього президента США Дональда Трампа досягли піку на рівні 40 мільярдів взаємодій між 19 січня та 22 січня, що підкреслює значний вплив його новин та діяльності на ринок. Однак ця увага швидко зменшилася на 98,5%, впавши до 595 мільйонів до 31 січня, що свідчить про зниження громадського інтересу до тем, пов'язаних з Трампом. [7]

У блокчейні: прогнозування та оцінка потенціалу

Потоки коштів та розподіл

На 27 січня найбільша адреса володіння належить команді $TRUMP, яка контролює 80% загального обсягу. Це надає команді Трампа абсолютний контроль над екосистемою токену $TRUMP, значно впливаючи на ринкову динаміку та ціну токену. [8]

Починаючи з шостої години після списку токена 18 січня, команда Трампа почала переказувати великі суми $ TRUMP на біржі, спочатку вкладаючи токени через Bybit та Crypto.com. Найбільший одиночний переказ становив 4,5 мільйона $ TRUMP на Binance, що оцінюється приблизно в $ 170 мільйонів. Команда вклала близько 11 мільйонів токенів $ TRUMP, що коштує до $ 400 мільйонів, на біржі. [9] Переміщуючи токени на біржі, ця дія, ймовірно, збільшила ринкову ліквідність, надаючи більше торговельних можливостей як роздрібним, так і інституційним інвесторам.

Маркетинговий шум після розміщення на біржі
За даними Dune, початкове лістингу $TRUMP привернуло значний спекулятивний капітал. Великі транзакції (>$1,000) на різних DEX швидко зросли між 18 і 19 січня, що призвело до різкого зростання ціни на $TRUMP. Однак, зі зменшенням ентузіазму ринку, обсяги великих транзакцій значно зменшилися після 20 січня, а активність торгівлі на Whirlpool і Phoenix помітно знизилася. Це свідчить про те, що спекулятивні кошти поступово вийшли, що призвело до скорочення ринкової ліквідності.

До кінця січня торгові обсяги стабілізувалися, а ціна $TRUMP повернулася до більш раціональних рівнів. Цей тренд свідчить про те, що на ранніх етапах торгівлі переважала короткострокова спекуляція. Серед різних DEX-бірж Метеора зберігала провідну позицію завдяки вищій ліквідності, тоді як Whirlpool та Phoenix виявили слабку активність користувачів і ринкову привабливість. [10]

Короткострокова волатильність проти довгострокової вартості
Перша ринкова спекулятивна хвиля $TRUMP виявила сильні спекулятивні характеристики. За даними Dune, великі обсяги транзакцій на різних DEX стрімко зросли відразу після лістингу, що призвело до різкого зростання цін. Однак, коли ринковий ентузіазм вщух, великі транзакції значно зменшилися після 20 січня. Тим часом кількість утримуючих адрес спадала з піку у 12 704 на 19 січня, що свідчить про те, що багато ранніх власників вибрали швидкі продажі, ослаблюючи ринкову ліквідність. Ця короткострокова волатильність свідчить про те, що ранній ріст $TRUMP був диктуваний спекуляцією, позбавлений стійкої довгострокової підтримки капіталу. [11]

Для того, щоб $TRUMP досяг довгострокового розвитку, його майбутня цінність буде залежати від розширення екосистеми і впровадження практичних корисностей. Впровадження інноваційних функцій, сприяння залученню спільноти та покращення варіантів використання токенів може допомогти змістити $TRUMP від короткострокового ажіотажу до більш стабільної та тривалої присутності на ринку.

Висновок

У січні 2025 року криптовалютний ринок пережив значні події. Біткойн досяг нового історичного максимуму перед початком фази консолідації, під час якої продажевий тиск від довгострокових тримачів зменшився, що призвело до стабілізації ринку. З іншого боку, токен $TRUMP досвіджував стрімкий зріст торговельного обсягу та кількості адрес з утриманням незабаром після його запуску. Однак ці показники швидко зменшилися, що свідчить про те, що $TRUMP залишається переважно визначеним короткостроковими спекулятивними операціями.

Посилання:

1. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1730942613&u=1738718613&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=90
2. скляний вузол,https://studio.glassnode.com/charts/indicators.NetRealizedProfitLoss?a=BTC&chartStyle=column&ema=0&mAvg=0&mMedian=0&mScl=lin&pScl=lin&resolution=24h&s=1732982400&sma=7&u=1738339199&zoom=
3. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/distribution.BalanceExchangesRelative?s=1732982400&u=1738339199&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=
4. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/01a2bd68-f200-43b9-4be7-3a90af45c47c?s=1675562584&u=1738720984
5. Дюна,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
6. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/official-trump?interval=1m&metric=interactions
7. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/donald-trump?interval=1m&scale=absolute
8. Дюна,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
9. Дюна,https://dune.com/gate_research/офіційний-токен-трампа
10. Дюна,https://dune.com/gate_research/офіційний-токен-трампа
11. Дюна,https://dune.com/gate_research/офіційний-токен-трампа

дослідження Gate
gate Дослідження - це комплексна платформа для дослідження блокчейну та криптовалюти, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.

Клацніть Посиланнядізнатися більше

Відмова від відповідальності
Інвестування в ринок криптовалют пов'язане з високим ризиком, і користувачам рекомендується провести незалежне дослідження та повністю зрозуміти природу активів та продуктів, які вони покупкаперед тим, як приймати рішення щодо інвестування.Gateне несе відповідальності за будь-які збитки або пошкодження, спричинені такими інвестиційними рішеннями.