O que é DePIN?

As Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) utilizam recursos de hardware + blockchain para estabelecer uma economia compartilhada + mercado de incentivos econômicos de dupla face. Este enfoque melhora a utilização de recursos, reduz os custos de infraestrutura e capacita os setores de IA, comunicações, armazenamento e energia.

Até 6 de fevereiro de 2025, existem 1.561 projetos DePIN em todo o mundo, com uma capitalização de mercado total de 30 mil milhões de dólares. No entanto, isso representa menos de 0,1% do mercado global de infraestrutura de 1 trilhão de dólares, indicando um enorme potencial de crescimento futuro. A explosão na demanda por computação AI é esperada tornar o setor AI + DePIN uma das áreas de crescimento mais críticas em 2025.

Com investimento de capital, avanços tecnológicos e implementações de modelos de negócios, o ecossistema DePIN está a fazer a transição da fase de incentivo de tokens para a fase de aplicação em larga escala. Em 2025, o desafio central para o setor DePIN será como atender à demanda real do mercado e alcançar um crescimento sustentável.

Modelo operativo

Atualmente, DePIN ainda está na sua fase inicial de desenvolvimento, envolvendo principalmente utilizadores nativos de criptomoedas. Vários aspetos, incluindo escala do dispositivo, validação de dados e procura de mercado, ainda necessitam de otimização.

Até 2025 e além, espera-se que o DePIN melhore significativamente a expansão de hardware, a qualidade de dados, a verificação de identidade, os modelos econômicos e o crescimento do lado da procura. Estas melhorias irão acelerar a adoção de aplicações Web2 e de nível empresarial, abrindo caminho para um uso generalizado em massa.

Infraestrutura

1. Soluções de Middleware

À medida que as cadeias de abastecimento de hardware amadurecem, o desafio principal para os projetos DePIN mudará para conectar efetivamente os dispositivos com as redes blockchain.

As soluções de middleware serão fundamentais para enfrentar este desafio, oferecendo ferramentas de desenvolvimento, SDKs e infraestrutura que reduzem as barreiras de entrada para projetos e aceleram o desenvolvimento.

Por exemplo, DePHY e W3bStream fornecem hardware de código aberto e protocolos de computação off-chain, respectivamente, possibilitando a integração perfeita de dispositivos com blockchain, ao mesmo tempo que fomentam a inovação dentro do ecossistema DePIN.

Em 2025, espera-se que o middleware DePIN evolua ainda mais, suportando integração massiva de dispositivos, ao mesmo tempo que melhora as capacidades de processamento de dados e o design tokenomics.

Fonte: https://w3bstream.com/

2. Soluções do lado da procura

À medida que a infraestrutura DePIN amadurece, as aplicações do mundo real vão expandir, impulsionando o crescimento sustentado do ecossistema. Esta evolução envolverá integrações específicas da indústria, particularmente em dispositivos inteligentes, IoT e campos relacionados.

Soluções de liquidez para DePIN, como PingPong e Parasail, irão melhorar a utilidade do token nativo, otimizar a liquidez e fornecer segurança econômica por meio de mecanismos de re-staking.

Até 2025, com a adoção destas soluções, espera-se que o DePIN se expanda por várias redes blockchain, melhorando a estabilidade da rede e a atratividade geral do ecossistema.

Fonte: https://www.parasail.network/

Estado atual de desenvolvimento e potencial futuro

Capitalização de mercado

Em 6 de fevereiro de 2025, o setor DePIN conta com 1.561 projetos e uma capitalização total de mercado de aproximadamente $30 bilhões, o que indica que ainda está em sua fase inicial de desenvolvimento (Fonte: depin.ninja). Embora alguns projetos como TAO, RENDER e FIL tenham ultrapassado $1 bilhão em valor de mercado, a participação de mercado total do DePIN ainda está abaixo de 0,1% do mercado global de infraestrutura de $1 trilhão. Isso sugere que o DePIN ainda está em sua infância, com grande potencial de crescimento e oportunidades inexploradas.

Fonte: https://depin.ninja/ (6 de fevereiro de 2025)

Classificações

A maioria dos 10 principais projetos DePIN por capitalização de mercado estão concentrados nos setores de armazenamento e potência de computação. A IA emergiu como um tema central neste ciclo, pois o DePIN naturalmente atende às necessidades de IA para compartilhamento descentralizado de dados e recursos de computação. Com a crescente demanda, surgiram projetos DePIN de IA, integrando computação global, armazenamento, redes e recursos energéticos para fornecer suporte de infraestrutura robusto para treinamento, inferência e implementação de modelos de IA.

Olhando para 2025, os 10 principais projetos DePIN provavelmente continuarão a focar-se em computação descentralizada, armazenamento, partilha de dados e recursos energéticos, particularmente impulsionados por aplicações de IA. À medida que a procura de IA por computação e armazenamento cresce, as plataformas de computação descentralizada, redes de armazenamento e soluções energéticas tornar-se-ão infraestruturas essenciais que suportam a formação e inferência de modelos de IA. Projetos como Filecoin, Render e Powerledger deverão reforçar ainda mais as suas posições de mercado.

No entanto, setores como energia descentralizada DePIN e hardware inteligente + DePIN enfrentam atualmente uma demanda de mercado mais fraca, o que torna improvável que se classifiquem entre os 10 principais projetos DePIN em capitalização de mercado.

Fonte: https://www.coingecko.com/pt/categorias/depin (6 de fevereiro de 2025)

Mecanismo de Incentivo e Receita

Entre 2022 e 2023, a DePIN dependeu principalmente de incentivos de token para atrair participantes iniciais do lado do fornecimento, encorajando indivíduos a fornecer recursos de hardware (armazenamento, largura de banda, potência de computação, etc.) em troca de recompensas em token. No entanto, surgiram preocupações quanto à sustentabilidade deste modelo, levando investidores e observadores da indústria a questionar como a DePIN poderia avançar além de um modelo de incentivo de token baseado em mineração e transitar para aplicações comercialmente valiosas.

Até 2025, espera-se que o crescimento da DePIN mude de uma expansão do lado da oferta para uma adoção impulsionada pela procura. O desafio chave já não é como atrair mais fornecedores de recursos, mas sim como garantir uma procura de mercado real e uma comercialização eficaz. De acordo com depin.ninja, os projetos DePIN estão gradualmente a gerar receitas através da procura do mundo real, com a infraestrutura de IA a surgir como um impulsionador principal da adoção comercial.

Por exemplo, em 2024, o aumento da demanda da indústria de IA por energia de computação, armazenamento, largura de banda e dados acelerou o crescimento do setor DePIN. De acordo com depin.ninja, os três principais projetos DePIN geradores de receita estavam todos relacionados à infraestrutura de computação de IA, incluindo:

Aethir: Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada adaptada para jogos e IA, fornecendo serviços de computação GPU.

Protocolo Virtuals: Uma rede de agentes de AI on-chain, facilitando a criação descentralizada e comercialização de agentes de AI.

IO.Net: Uma rede de computação GPU descentralizada, fornecendo energia de computação para aplicações de IA.

Origem: https://depin.ninja/ (6 de fevereiro de 2025)

A demanda por poder de computação de IA está a crescer exponencialmente. Atualmente, os recursos de computação para treino e inferência de IA são em grande parte controlados por alguns gigantes da tecnologia, como a NVIDIA, Google e AWS. Os mercados de computação descentralizada, como a IO.Net e a Render Network, ajudam a preencher em parte esta lacuna. Até 2025, espera-se que a infraestrutura de computação DePIN desempenhe um papel crucial na indústria de IA, reduzindo os custos de computação e melhorando a disponibilidade de recursos de computação através de nós distribuídos globalmente.

Ao mesmo tempo, à medida que a tecnologia de IA avança, a demanda por dados continua a crescer. Setores emergentes como os mercados de dados descentralizados (por exemplo, Ocean Protocol) e plataformas descentralizadas de treinamento de IA (por exemplo, Bittensor) devem vivenciar um rápido crescimento em 2025.

Origem:https://io.net/

Investimento

De acordo com dados da Messari, em 2024, várias empresas de investimento conhecidas investiram ativamente no setor DePIN. Multicoin, Framework, a16z Crypto e EV3 estavam entre os investidores mais comprometidos, fazendo coletivamente mais de oito investimentos ao longo do ano, com cada portfólio DePIN levantando mais de US$ 100 milhões.

Em 2024, os projetos relacionados ao DePIN levantaram um total de mais de $5 bilhões, com os fundos fluindo principalmente para computação de IA, armazenamento descentralizado e redes sem fio descentralizadas (DeWi). As rodadas Seed e Series A viram um crescimento rápido, mas o foco dos investidores no setor DePIN mudou de impulsionado por conceito para impulsionado por lucro, favorecendo projetos com modelos comerciais reais.

Em 2025, o interesse do mercado de capitais pela DePIN permanecerá alto, mas a lógica de investimento se tornará mais cautelosa. Projetos que dependem exclusivamente de incentivos de tokens terão dificuldades em garantir financiamento em grande escala. Ao mesmo tempo, aqueles com modelos de negócios reais, fontes de receita estáveis e potencial de crescimento sustentável serão mais atraentes.

Em 2025, o interesse do mercado de capitais pelo DePIN permanecerá elevado, mas a lógica de investimento se tornará mais cautelosa. Projetos que dependem exclusivamente de incentivos de tokens terão dificuldade em garantir financiamento em grande escala. Ao mesmo tempo, aqueles com modelos de negócios reais, fontes de receita estáveis e potencial de crescimento sustentável serão mais atraentes.

Ecossistemas de alto crescimento DePIN: computação de IA (por exemplo, IO.Net, Aethir), DeWi (por exemplo, Helium, Pollen).

Plataformas DePIN com demanda real de usuários: logística DePIN (por exemplo, Teleport), redes de sensores DePIN (por exemplo, Hivemapper).

Fonte: https://messari.io/report-pdf/9de6bbfaa6ad1a782fd94f70a6e8385f569689f7.pdf

Blockchains Públicas

O desenvolvimento do DePIN baseia-se em blockchains públicos subjacentes para fornecer segurança, escalabilidade e capacidades de liquidação de transações. Diferentes projetos DePIN escolhem vários ecossistemas de blockchain para construir sua infraestrutura.

Paisagem Atual

Ecossistema Solana: A alta taxa de transferência e baixa latência da Solana a tornam uma escolha preferida para projetos DePIN focados em computação de IA, tais como:

• IO.Net - Uma rede de computação AI descentralizada que permite o compartilhamento de recursos de GPU.
• Render Network – Uma plataforma de computação de renderização descentralizada onde oferta e procura liquidam transações via Solana.

Ecossistema Ethereum & Layer 2: O Ethereum é favorecido pela sua segurança descentralizada, com alguns projetos DePIN escolhendo expandir através de soluções Ethereum Layer 2, tais como:

• Aethir - Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada utilizando o Arbitrum para serviços de computação mais baratos.
• Outras soluções de Camada 2, como Optimism e zkSync, também estão a ser exploradas por projetos DePIN selecionados.

Cosmos Ecosystem: Devido às suas capacidades de comunicação cross-chain (IBC, Inter-Blockchain Communication), o Cosmos atraiu projetos de computação descentralizada, tais como:

• Akash Network - Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada que permite aos utilizadores alugar ou fornecer recursos de computação.

Setor de Hélio & DeWi:

• O Helium migrou da sua blockchain independente para a Solana para melhorar a escalabilidade.
• A Pollen Mobile e outros projetos DeWi (wireless descentralizado) ainda estão a explorar a arquitetura ideal on-chain.

Fonte:https://docs.helium.com/solana/

2025 e Além

1.Mais projetos DePIN adotando L1 ou L2 de alto desempenho

Solana continua a ser a escolha principal para projetos DePIN que necessitam de alta taxa de transferência, como potência de computação, armazenamento e largura de banda.

As soluções Ethereum Layer 2 (Arbitrum, Optimism, Base) estão a atrair mais projetos DePIN descentralizados focados na governança e verificação de dados.

Espera-se que o ecossistema Cosmos melhore ainda mais a partilha de recursos de computação entre cadeias cruzadas, potencialmente levando a um modelo de colaboração em cadeia paralela multi-DePIN.

2. A arquitetura multi-cadeia torna-se uma tendência

Alguns projetos DePIN podem adotar uma arquitetura multi-cadeia, por exemplo, computação na Solana, governança na Ethereum e armazenamento de dados na Filecoin.

As tecnologias de ponte entre cadeias (LayerZero, Axelar) irão facilitar a interoperabilidade entre os recursos DePIN em diferentes blockchains.

3. Suporte de Arquiteturas Blockchain da Próxima Geração

À medida que a EigenLayer (reestacamento do Ethereum) e outras novas tecnologias amadurecem, espera-se que mais blockchains modulares dedicados ao DePIN surjam.

Fonte: https://iotex.io/

Principais tendências e mercados emergentes

Em 2025, prevê-se que o ecossistema DePIN assista a várias tendências significativas:

1. Redes Sem Fios Descentralizadas (DeWi)

O Helium Mobile ultrapassou 130.000 utilizadores, crescendo a uma taxa de 5,6% por mês, acelerando o desenvolvimento de redes descentralizadas de partilha de 5G e WiFi.

Projetos DeWi emergentes como o Dawn estão explorando soluções de internet doméstica alimentadas por blockchain que oferecem acesso à rede de baixo custo.

A combinação de eSIM, dispositivos móveis e DePIN está a emergir como uma nova área de crescimento, com smartphones criptográficos (por exemplo, Solana Mobile Saga) prontos para se tornarem novos pontos de entrada no ecossistema DePIN.

Fonte: https://dune.com/rawrmaan/helium-mobile?ref=blog.hellohelium.com(6 de fevereiro de 2025)

2. Computação de IA DePIN

O aumento da procura por computação GPU descentralizada está a impulsionar a expansão de projetos como IO.Net, Aethir e Render Network.

A formação descentralizada de IA (por exemplo, Bittensor) está a emergir como um novo setor, fornecendo potência de computação descentralizada e recursos de dados para algoritmos de IA.

A computação de borda DePIN está em desenvolvimento, com a expectativa de que mais dispositivos inteligentes (telefones, smartwatches, dispositivos IoT) se juntem às redes DePIN para contribuir com energia computacional descentralizada.

Fonte:https://rendernetwork.com/

3. Economia DePIN + Agente de IA

Integrar agentes de IA + DePIN poderá tornar-se uma das principais tendências de crescimento de 2025. Redes de agentes de IA como Virtuals utilizam a infraestrutura DePIN para fornecer suporte descentralizado de computação e armazenamento para aplicações de IA.

A combinação de treino descentralizado de IA e DePIN permite que os contribuintes de dados monetizem seus dados dentro do ecossistema DePIN para treinamento de modelos de IA.

Fonte: https://app.virtuals.io/

4. Evolução do Hardware DePIN

O hardware inteligente + DePIN está se tornando uma tendência, com smartwatches, anéis de IA e dispositivos domésticos de IA potencialmente servindo como novos pontos de entrada nas redes DePIN.

Hardware DePIN de consumo de baixo custo e facilmente implementável irá acelerar a adoção generalizada, atraindo mais utilizadores comuns para o ecossistema DePIN.

Origem: https://x.com/CryptoJar_Net/status/1870267138419597692

5. Energia Descentralizada DePIN

Projetos como Glow, Daylight e StarPower estão a explorar a gestão descentralizada de energia, avançando nas redes de energia distribuída e nos mercados de energia renovável.

A integração dos mercados de crédito de carbono + DePIN deverá trazer mais aplicações ESG (Ambiental, Social e Governança) para o ecossistema Web3.

Fonte: https://www.starpower.world/

Desafios

Apesar do rápido crescimento do setor DePIN, a sua adoção e implementação generalizada enfrentam vários desafios-chave:

1. Sustentabilidade do Capital e do Modelo de Negócio

Embora o DePIN inicialmente dependa de mecanismos de incentivo para atrair usuários, estabelecer um modelo de negócios sustentável para o desenvolvimento a longo prazo continua a ser uma questão crítica. Muitos projetos ainda estão explorando o equilíbrio entre operações descentralizadas e as demandas dos modelos de negócios tradicionais.

2. Complexidade Técnica

Os projetos DePIN dependem de tecnologias avançadas como potência de computação descentralizada, redes sem fio, armazenamento e sensores, todos os quais envolvem desafios significativos de implementação e implantação. Em aplicações em larga escala, garantir estabilidade e eficiência de rede torna-se um grande obstáculo. Do armazenamento à computação, da comunicação à energia, cada solução DePIN deve integrar vários tipos de hardware físico e protocolos descentralizados, colocando grandes exigências técnicas aos fabricantes de hardware, desenvolvedores de rede e operadores de nó.

Por exemplo, implantar energia informática descentralizada é desafiante, uma vez que reutilizar eficientemente a energia informática inativa não é fácil. O treino de modelos de IA em grande escala depende fortemente da estabilidade computacional, onde qualquer interrupção pode resultar em custos afundados elevados. Além disso, a entrega de energia informática envolve detalhes técnicos complexos, tornando difícil estabelecer um sistema de correspondência de mercado eficiente como o Uber ou o Airbnb. Além disso, o ecossistema de software CUDA da NVIDIA e a arquitetura de comunicação multi-GPU NVLINK criam custos elevados de mudança para alternativas. As restrições de distância física do NVLINK exigem ainda que as GPUs sejam concentradas no mesmo centro de dados, colocando um desafio significativo à viabilidade da energia informática descentralizada.

3. Custos de hardware e manutenção

As redes descentralizadas muitas vezes dependem de indivíduos independentes ou pequenas empresas para fornecer recursos de hardware. No entanto, o custo da compra, manutenção, atualização e reparação do equipamento é significativo. Dispositivos instáveis ou manutenção deficiente podem impactar negativamente a qualidade da rede e a experiência do usuário.

4. Desenvolvimento da Infraestrutura

A construção de infraestrutura descentralizada requer muitos dispositivos físicos, como routers, unidades de armazenamento e sensores, frequentemente distribuídos por várias localizações. No entanto, os tradicionais fornecedores de telecomunicações e gigantes dos centros de dados já controlam vastas redes de infraestrutura, tornando desafiante para os projetos DePIN implementar e manter dispositivos de forma eficiente.

5. Efeitos de rede e adoção de usuários

Para que as redes descentralizadas demonstrem seu valor, elas devem atingir uma massa crítica de usuários, tornando os incentivos iniciais do usuário cruciais. Se poucos usuários aderirem inicialmente, ou se os mecanismos de incentivo não forem suficientemente atrativos, isso poderá prejudicar os efeitos de rede, retardando a adoção e comercialização.

Além disso, a aceitação do modelo DePIN pelo mercado permanece incerta. Em aplicações práticas, convencer as empresas ou os indivíduos a mudarem para uma infraestrutura baseada em DePIN e a suportarem os elevados custos iniciais continua a ser um desafio significativo.

6. Questões Regulatórias e de Conformidade

Os projetos descentralizados podem enfrentar diferentes políticas regulatórias em várias regiões, especialmente em setores como privacidade de dados, cibersegurança e energia. Regulamentações incertas ou instáveis podem representar riscos para o crescimento a longo prazo dos projetos DePIN.

7. Competição e Colaboração com Operadores Tradicionais

A DePIN compete com operadores tradicionais, como fornecedores de computação em nuvem, empresas de telecomunicações e empresas de energia, que possuem recursos, conhecimentos técnicos e influência de mercado maiores. A capacidade de encontrar oportunidades de colaboração em vez de competição direta será crucial para o futuro da infraestrutura descentralizada.

Estes desafios destacam que a adoção e implementação do DePIN exigem superar barreiras técnicas, econômicas e sociais. No entanto, se bem-sucedida, a infraestrutura descentralizada tem o potencial de trazer mudanças transformadoras para a economia global.

Conclusão

Em 2025, a DePIN está em uma fase de transição crítica, passando da exploração inicial para a aplicação em larga escala. Com o rápido crescimento da computação de IA, armazenamento descentralizado, redes sem fio e gestão de energia, a demanda de mercado por ecossistemas DePIN está se tornando cada vez mais evidente. Embora sua capitalização de mercado atual seja de apenas $30 bilhões, representando menos de 0,1% do mercado global de infraestrutura, investimentos contínuos de capital, avanços tecnológicos acelerados e novos modelos de negócios estão lançando as bases para o crescimento futuro.

A explosão da procura de computação de IA posicionou a IA + DePIN como uma das áreas de crescimento mais significativas deste ciclo, com aplicações em expansão na computação de GPU descentralizada, partilha de dados e computação de borda. Entretanto, setores emergentes como DeWi (redes sem fios descentralizadas), energia DePIN e hardware inteligente também estão a ganhar tração.

Apesar dos desafios na validação do modelo de negócios, na educação de mercado e na conformidade regulamentar, a descentralização do DePIN, o modelo de economia compartilhada e o potencial de crescimento sustentável tornam-no um jogador-chave na transformação da infraestrutura digital global. O DePIN está pronto para se tornar um pilar fundamental do ecossistema Web3, inaugurando uma nova era de redes de infraestrutura global abertas, eficientes e sustentáveis.