Baru saja, penurunan massal! Oman, mendadak mengumumkan berita penting! Gelombang kejutan CTA datang menghantam

Gelombang Kejut Harga Minyak Masih Terlihat!

Pada sesi pagi Asia Pasifik, kontrak berjangka minyak mentah Brent memperluas kenaikannya, sempat naik hingga 101,59 dolar AS per barel, melonjak 10% dalam hari yang sama. Ada berita bahwa Oman akan mengevakuasi kapal-kapal di pelabuhan minyak Mina Fahal. Pemberitahuan dari agen pelabuhan menyebutkan bahwa evakuasi kapal di pelabuhan Oman adalah langkah pencegahan.

Terpengaruh oleh rebound tajam harga minyak yang tinggi, pasar saham Asia Pasifik secara kolektif mengalami penurunan. Hingga penutupan pagi hari, indeks Nikkei 225 turun 1,5%, indeks Topix turun 1,6%. Indeks saham Korea yang sempat menguat di pagi hari juga memperlebar penurunannya menjadi lebih dari 1%. Pasar Hong Kong juga mengalami kenaikan lalu kembali turun. Kontrak berjangka saham Eropa turun, indeks Stoxx 50 Eropa turun 1,1%, kontrak berjangka DAX Jerman turun lebih dari 1,2%.

Penurunan Kolektif

Pagi ini, harga minyak internasional kembali menembus angka 100 dolar. Goldman Sachs memprediksi bahwa harga minyak Brent/WTI pada kuartal keempat 2026 akan mencapai 71/67 dolar per barel (sebelumnya diperkirakan 66/62 dolar). Seiring kenaikan harga minyak, indeks saham global juga mengalami penurunan.

Indeks Nikkei 225 pagi ini ditutup turun 1,5%, indeks Topix turun 1,6%. Indeks VN Vietnam turun 1% menjadi 1710,59 poin. Indeks saham Filipina turun 1% menjadi 6094,64 poin. Indeks Hang Seng turun lebih dari 1% di pagi hari, dan indeks teknologi Hang Seng juga turun lebih dari 1%. Tencent Music, Bilibili, dan SenseTime turun lebih dari 3%.

Kontrak berjangka saham Eropa umumnya turun, indeks Stoxx 50 Eropa turun 1,1%, kontrak berjangka DAX Jerman dan CAC 40 Prancis keduanya turun lebih dari 1,2%. Indeks berjangka saham AS juga turun lebih dari 1%, dengan US2000 turun hampir 2,5%.

Strategi Morgan Stanley menyatakan bahwa hedge fund sedang mengalami penarikan terbesar sejak guncangan pasar akibat tarif pada April 2025, yang dipicu oleh ketidakstabilan pasar. Laporan menyebutkan bahwa sejak konflik antara AS dan Iran pecah, dana kuantitatif seperti CTA (Commodity Trading Advisor) mengalami pukulan terburuk dalam setahun terakhir. Hedge fund yang melakukan lindung nilai posisi panjang dan pendek di saham mengalami kerugian besar karena over-allocations di pasar Eropa dan Korea, serta underweight di saham perangkat lunak. Dilaporkan bahwa beberapa hedge fund terbesar di dunia seperti Balyasny Asset Management, Castle, dan Millennium Management mengalami kerugian minggu lalu.

Saat ini, kekhawatiran utama pasar adalah: konflik di Timur Tengah yang berkepanjangan. Jika situasi ini terjadi, logika penetapan harga aset pasti akan berubah. Menurut Galaxy Securities, dalam logika penetapan harga tradisional, obligasi AS, dolar AS, dan aset inti saham AS dianggap sebagai “aset aman”, tetapi jika konflik berkepanjangan, kenaikan biaya energi, melemahnya pembatasan fiskal AS, dan kerusakan kepercayaan strategis akan mengguncang sistem ini. Emas, aset energi, mata uang non-dolar, dan pasar yang memiliki ketahanan rantai pasok serta stabilitas geopolitik (seperti China) mungkin akan mendapatkan premi baru.

Oman Mendadak Berita Besar

Pagi ini, harga minyak tiba-tiba melonjak lagi dan menembus 100 dolar, kemungkinan terkait dengan berita terbaru dari Oman.

Menurut orang yang langsung menerima pemberitahuan dari agen pelabuhan, Oman telah mengevakuasi semua kapal dari pelabuhan ekspor minyak utama—Pelabuhan Mina Al Fahal, sebagai langkah pencegahan. Pelabuhan Fahal terletak di luar Selat Hormuz, dan merupakan salah satu dari sedikit pelabuhan yang masih mampu mengangkut minyak mentah Timur Tengah ke pasar global. Namun, serangan Iran di wilayah tersebut telah membuat perairan sekitar menjadi tidak aman. Menurut perusahaan intelijen data Kpler, pelabuhan Fahal mengekspor sekitar 1 juta barel minyak mentah Oman setiap hari. Pelabuhan Fujarah di Uni Emirat Arab, yang juga berada di luar Selat, masih melanjutkan kegiatan bongkar muat, tetapi beberapa pemilik kapal menghindari pelabuhan tersebut karena risiko serangan. Pelabuhan Yanbu di pantai Laut Merah Saudi masih mampu mengekspor minyak.

Selain itu, meskipun Presiden AS Trump menyatakan bahwa perang akan segera berakhir, situasi di Timur Tengah belum menunjukkan tanda-tanda mereda. Militer Israel pada dini hari tanggal 12 mengeluarkan pernyataan bahwa mereka mendeteksi peluncuran roket baru dari Iran ke Israel, dan sistem pertahanan udara sedang melakukan intercept. Ini adalah kali kedua militer Israel melaporkan deteksi peluncuran roket dari Iran hari itu. Menurut Xinhua yang mengutip situs The Times of Israel, Komando Pertahanan Darat Israel mengatakan bahwa karena serangan dari Iran dan Hizbullah Lebanon, situasi diperkirakan akan semakin “sulit” dalam beberapa hari mendatang, dan pembatasan pertahanan sipil saat ini setidaknya akan berlangsung sampai tanggal 14.

Selain itu, perlu dicatat bahwa meskipun International Energy Agency (IEA) mengeluarkan cadangan darurat terbesar dalam sejarah untuk melepaskan minyak, harga minyak tetap melonjak. Hal ini tampaknya bertentangan dengan ekspektasi pasar. Beberapa analis berpendapat bahwa, pertama, pelepasan darurat selama konflik Iran tidak cukup untuk mengimbangi gangguan pengangkutan minyak di Selat Hormuz dan gangguan produksi di wilayah Teluk Persia serta kekurangan penyimpanan minyak. Kedua, keputusan ini mungkin malah berbalik karena dapat menimbulkan ekspektasi bahwa “perang akan berlangsung lama”.