Konsep jaringan listrik Hong Kong menguat, Dongfang Electric naik lebih dari 11%, di bawah dorongan berbagai permintaan, investasi rantai industri mempercepat

Tanya AI · Bagaimana Permintaan Energi Baru dan AI Dapat Mempercepat Investasi Jaringan Listrik?

Cailian Press 8 April (Redaksi: Feng Yi) Hari ini, pasar saham Hong Kong kembali menguat. Saham-saham konsep jaringan listrik mengalami rebound kuat berkat kabar baik dari percepatan investasi dari hulu.

Hingga saat naskah ini diterbitkan, Harbin Electric(01133.HK) dan Dongfang Electric(01072.HK) sama-sama naik lebih dari 11%; Weisheng Holdings(03393.HK) naik lebih dari 8%; Shanghai Electric(02727.HK) dan beberapa saham lain juga ikut naik lebih dari 5%.

Dari sisi berita, pada kuartal pertama tahun ini, State Grid selesai melakukan investasi aset tetap sebesar 1290 miliar yuan, meningkat 37% year-on-year, sehingga mendorong investasi pada rantai industri hulu dan hilir melebihi 2500 miliar yuan. Dari perspektif jangka menengah dan panjang, selama periode “Lima Tahun Ke-15”, State Grid dan jaringan selatan secara total mengalokasikan lebih dari 5 triliun yuan investasi, yang diharapkan terus memberi dorongan terhadap kebutuhan perangkat jaringan listrik.

Selain itu, hal yang patut diperhatikan adalah, baru-baru ini, proyek rekayasa transmisi AC tegangan ultra-tinggi pertama State Grid selama periode “Lima Tahun Ke-15” — proyek AC tegangan ultra-tinggi Panxi — telah resmi dimulai. Total investasi sekitar 232 miliar yuan, panjang jalur seluruhnya 994 kilometer, dan diperkirakan mulai beroperasi pada 2028.

Sejumlah analis menyebutkan bahwa pada kuartal pertama, proyek-proyek tegangan ultra-tinggi dimulai secara padat. Di bawah dorongan kebutuhan ganda dari penyerapan energi baru dan kolaborasi penghitungan listrik, ritme investasi jelas dipercepat. Dalam konteks ini, visibilitas pesanan bagi perusahaan perangkat jaringan listrik terus meningkat.

Analis dari Guojin Securities berpendapat bahwa, seiring peningkatan berkelanjutan proporsi instalasi energi baru, serta meledaknya beban energi yang sangat boros baru seperti AIDC, upgrade infrastruktur jaringan listrik menghadapi kebutuhan yang sangat mendesak.

Di sisi lain, sejak awal tahun, permintaan luar negeri berkembang di beberapa titik, yang turut memberi dukungan positif bagi tingkat kondisi industri perangkat jaringan listrik.

Secara keseluruhan, pasar saat ini telah mencapai konsensus bahwa pembaruan dan penggantian jaringan listrik di Amerika Utara serta lonjakan penggunaan listrik untuk AI terus meningkat. Ditambah dengan hambatan pada rantai pasokan luar negeri, perangkat buatan dalam negeri memasuki periode emas untuk ekspor ke luar negeri.

Data bea cukai menunjukkan bahwa pada Januari hingga Februari 2026, laju ekspor transformator listrik China tetap terjaga di atas 40%, melanjutkan tren pertumbuhan yang tinggi, sehingga terus membuktikan bahwa permintaan dari luar negeri tetap kuat.

Selain itu, karena situasi di Timur Tengah belakangan meningkat sehingga mendorong harga minyak dan gas, hal ini sekaligus memperkuat urgensi Eropa untuk melepaskan ketergantungan pada energi fosil; dalam jangka pendek, kondisi tersebut kemungkinan akan memicu pelepasan kebutuhan impor perangkat jaringan listrik.

(Cailian Press Feng Yi)