Từ giảm giá 60% đến tăng giá 400%, các nhà cung cấp đám mây tranh nhau giành miếng bánh AI

Bài viết | Tech Tinh Cầu Nhậm Tuyết Vân

Vào tháng 4/2025, Alibaba Cloud từng là bên đầu tiên mở màn cuộc chiến giá cả, Cloud JD (JD Cloud), Tencent Cloud và Huawei Cloud lần lượt “theo sau”. Những khẩu hiệu giảm giá mạnh “mức giảm tối đa đạt 60%” liên tục vang lên, khiến cuộc cạnh tranh của ngành vốn lẽ ra tập trung vào công nghệ và dịch vụ, trong một thời gian rơi vào cảnh “loạn giá” tràn lan.

Nhưng chưa đầy một năm, hướng đi của thị trường đến tháng 3/2026 đã đột ngột đổi chiều.

Tháng 3/2026, từ các nhà cung cấp ở nước ngoài đến các doanh nghiệp trong nước, bao gồm Google Cloud, Amazon Web Services, Tencent Cloud, Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud… trong vòng 10 ngày đã lần lượt công bố các thông báo điều chỉnh giá. Giá các dịch vụ cốt lõi về tính toán AI và lưu trữ nhìn chung tăng khoảng 30% đến 50%; trong đó, một số sản phẩm cốt lõi của Tencent Cloud mức tăng có thể lên tới 400%.

Động thái này đã phá vỡ “thông lệ định giá giảm liên tục” của ngành điện toán đám mây tại Trung Quốc trong nhiều năm qua, khiến không ít người tham gia thị trường không kịp trở tay.

Nhưng thực chất, động thái này vạch ra mâu thuẫn sắc bén về sự mất cân đối cung-cầu năng lực tính toán trong thời đại mô hình lớn. Nhiều người trong ngành cho rằng, nguyên nhân trực tiếp khiến nhóm đồng loạt tăng giá chính là sự bùng nổ của nhu cầu đối với AI Token.

Theo dữ liệu của Cục Dữ liệu Quốc gia, vào tháng 3/2026, tổng lượng gọi Token trung bình hằng ngày tại Trung Quốc đã vượt 140 nghìn tỷ; con số này vào đầu năm 2024 chỉ là 1.4M, tăng hơn 1000 lần trong hai năm.

Mặc dù trong hai năm qua, giá Token đã trải qua mức giảm “thẳng đứng”, từ định giá ban đầu 50–100 NDT cho mỗi một triệu Token, rồi giảm dần xuống vài NDT thậm chí vài chục xu (một vài phần trăm), mức giảm lên tới 99%. Nhưng tốc độ “phổ cập” về giá rốt cuộc vẫn không thể bù được cho sự mở rộng theo cấp số nhân về quy mô gọi.

Khi cán cân cung-cầu bắt đầu nghiêng lệch, một cuộc “đấu xếp hạng” quyết định cục diện tương lai của thị trường đám mây lại được khởi động. Ngành sẽ bước vào chu kỳ tái cấu trúc mới.

100Băng giá năng lực tính toán cuốn trôi ngành, ứng dụng AI bước vào giai đoạn loại thải

Việc các hãng dẫn đầu như Alibaba Cloud, Tencent Cloud tăng giá năng lực tính toán không chỉ là điều chỉnh chiến lược đơn thuần.

Cơn sóng điều chỉnh giá này đang lan dọc theo chuỗi công nghiệp xuống phía dưới, như một “cú chấn động chi phí”, trực tiếp tạo áp lực lên các ứng dụng AI ở tuyến sau. Việc sàng lọc tàn khốc liên quan đến tài nguyên tính toán đã bắt đầu.

“Mà tăng giá thì đương nhiên có ảnh hưởng”, một người làm trong ngành AI nói thẳng. Việc giá năng lực tính toán tăng trực tiếp làm chi phí vận hành của doanh nghiệp tăng lên; kế hoạch ngân sách vốn dự tính có thể bị phá vỡ hoàn toàn—“điều này đồng nghĩa với việc ngân sách cần phải được đánh giá lại”.

Áp lực chi phí này, ở các doanh nghiệp có quy mô khác nhau, cảm nhận cũng khác nhau. So với các doanh nghiệp lớn, làn sóng tăng giá này còn gây chết người hơn đối với các doanh nghiệp AI quy mô vừa và nhỏ và những người mới muốn tham gia khởi nghiệp.

So với doanh nghiệp đầu bảng, các công ty nhỏ thiếu vốn và thiếu tiếng nói. Họ cũng không thể giống như các khách hàng lớn, dựa vào các thỏa thuận dài hạn để “khóa” mức giá ưu đãi; đồng thời cũng không gánh nổi khoản chi phí lớn cho năng lực tính toán cao cấp.

“Doanh nghiệp lớn vẫn có thể thương lượng giá tốt hơn thông qua quy mô mua sắm, nhưng với các nhà sáng lập dự án AI quy mô nhỏ, rất khó để nhận được một mức chiết khấu lý tưởng. Như vậy có thể sẽ ảnh hưởng đến các ý tưởng kinh doanh trước đó”, người nói trên cho Tech Tinh Cầu biết.

Phiền phức hơn nữa là, khi chi phí năng lực tính toán tăng mạnh, nó trực tiếp nâng mức ngưỡng gia nhập ngành. Vốn khởi động dự án mới phải tăng gấp đôi, việc huy động vốn cũng khó hơn. Các nhà sáng lập vốn định tham gia chỉ có thể tạm dừng dự án và chuyển sang các mảng khác. Còn những người chơi vừa và nhỏ đã đang làm thì hoặc phải thu hẹp quy mô, hoặc phải đối mặt với thua lỗ.

Một người làm trong ngành khác cũng cảm nhận được áp lực chi phí: “So sánh mức giá sau khi tăng với trước đây, có thể chi phí gọi AI API tương tự sẽ tăng lên vài lần”.

Nhưng bối cảnh cạnh tranh ở thị trường đầu cuối khiến doanh nghiệp khó có thể chuyển áp lực chi phí do tăng giá sang người tiêu dùng. “Phía ứng dụng không thể tăng giá trực tiếp cho khách hàng, cuối cùng chỉ có thể tự gánh lấy. Ví dụ làm AI kịch ngắn thì chi phí có thể bị đẩy lên”.

Vì tỷ trọng chi phí năng lực tính toán vốn đã không thấp; sau khi giá tăng gấp đôi, biên lợi nhuận bị ép giảm mạnh. Thậm chí một số dự án còn đứng trước nguy cơ phải đóng cửa.

Sự lo lắng của doanh nghiệp trước việc tăng giá năng lực tính toán cũng phản ánh trong hành vi thị trường.

“Bây giờ có càng ngày càng nhiều người đến tư vấn, rất nhiều người muốn trước khi tăng giá thì chốt được một mức giá phù hợp hơn.” Một quan sát từ một nhân sự bán hàng về điện toán đám mây cho biết, điều này khẳng định sự lo lắng của doanh nghiệp về việc chi phí năng lực tính toán tăng.

Tuy nhiên, trong bối cảnh mất cân đối cung-cầu, nhu cầu “khóa giá ngắn hạn” này nhiều hơn là bất đắc dĩ. Dù sao, dưới tác động của quan hệ cung-cầu, việc tăng giá là một thực tế đã định.

Lần sàng lọc theo hướng năng lực tính toán này chắc chắn không thể tránh khỏi.

13.4Bạm biệt mô hình “bán chạy nhờ giá thấp, khoanh vùng trước rồi mới có lãi”

Với người khởi nghiệp cá nhân và các doanh nghiệp AI quy mô vừa và nhỏ, việc tăng giá năng lực tính toán là bài kiểm tra sinh tồn liên quan đến sống còn. Nhưng với các nhà cung cấp điện toán đám mây, đây lại là cơ hội quan trọng để ngành chuyển hướng.

Trong gần 20 năm qua, thị trường điện toán đám mây trong nước luôn đi theo một lộ trình phát triển tương tự: dựa vào hiệu ứng quy mô để đổi lấy tăng trưởng thông qua giảm giá liên tục, cạnh tranh bằng việc giành giật thị phần. Điều này khiến đa số người trong ngành xem các nhà cung cấp đám mây như “bên cho thuê lại năng lực tính toán hạng hai”, kiếm chênh lệch, và cốt lõi cạnh tranh là ai có chi phí năng lực tính toán theo đơn vị thấp hơn, giá cả có lợi thế hơn.

Một nhân viên bán hàng về điện toán đám mây thừa nhận rằng trong một thời gian dài trước đây, đồng thuận trong ngành rất rõ ràng: các nhà cung cấp điện toán đám mây thắng nhờ quy mô, “giá thấp bán lấy số lượng, rồi trước tiên khoanh vùng sau đó mới kiếm lời”—gần như là chiến lược mặc định của tất cả các đối thủ đầu bảng.

Nhưng sự xuất hiện của thời đại mô hình lớn đã làm thay đổi quy tắc được duy trì nhiều năm đó.

Khi AI Agent và các ứng dụng “trí tuệ tự hành” được phổ biến nhanh chóng, vai trò của các nhà cung cấp đám mây đang chuyển từ chỗ chỉ là “nhà cung cấp tài nguyên năng lực tính toán” sang thành “người cung cấp dịch vụ tổng hợp phức tạp hơn”. “Giá phù hợp là điều kiện tiên quyết; trải nghiệm dịch vụ AI ổn định mới là chìa khóa cho việc tiếp tục trả tiền”, một người trong ngành phân tích với Tech Tinh Cầu.

Nhu cầu cốt lõi của khách hàng không còn là việc mua cái gọi là năng lực tính toán trần, máy ảo rời rạc hay lưu trữ, mà là để có được giải pháp tổng thể giúp ứng dụng AI chạy ổn định, hoàn thành hiệu quả các nhiệm vụ thương mại hóa.

Người nói trên cho biết: “Giá phù hợp là điều kiện để hợp tác, trải nghiệm dịch vụ AI ổn định mới là yếu tố then chốt để duy trì việc trả phí”.

Sự thay đổi ở phía nhu cầu đã trực tiếp kéo theo sự chuyển biến căn bản trong logic định giá.

Chiến tranh giá truyền thống của điện toán đám mây hình thành được là nhờ có lượng người dùng quy mô lớn để dàn trải chi phí cố định. Nhưng lượng tiêu thụ năng lực tính toán và lưu trữ khi ứng dụng AI được sử dụng lại có thể tăng theo cấp số nhân, khiến mô hình định giá cũ hoàn toàn không thể chống đỡ cấu trúc chi phí mới trong vài năm nay.

“Cả năng lực tính toán và lưu trữ đều là các yếu tố cốt lõi khiến chi phí của các nhà cung cấp đám mây tăng cao ở giai đoạn hiện tại”, người nói trên cho biết. Và đây cũng là áp lực chung mà tất cả các nhà cung cấp đám mây phải đối mặt.

Một mặt, chi tiêu vốn (capex) luôn ở mức cao; chip GPU đối mặt với hai bài toán kiểm nghiệm—giá cả và chuỗi cung ứng; khoản đầu tư khổng lồ cần được khớp với một mô hình hoàn vốn hợp lý. Mặt khác, cuộc chiến giá kéo dài trong nhiều năm đã ép nén không gian lợi nhuận của ngành; chỉ dựa vào mô hình truyền thống “cho thuê phần cứng”, rất khó duy trì một mức tỷ suất lợi nhuận lành mạnh.

Ngày 18/3/2025, tại cuộc gọi phân tích báo cáo tài chính của Tencent, ban lãnh đạo từng trả lời về việc tăng giá điện toán đám mây: cho biết năng lực sản xuất cơ sở hạ tầng như CPU đã được đặt kín; nhà cung cấp ưu tiên phục vụ khách hàng có quy mô lớn và đơn hàng ổn định. Do các nhà cung cấp quy mô siêu lớn vận hành với lợi nhuận thấp trong thời gian dài, khi nhu cầu tăng trở lại, ngành chỉ còn cách lựa chọn tăng giá.

Dưới áp lực đó, mô hình lợi nhuận của các nhà cung cấp đám mây bắt buộc phải tái cấu trúc. Nhìn từ góc độ này, việc toàn ngành đồng loạt tăng giá mang tính cấu trúc lần này không phải đơn thuần là “chuyển giao chi phí”, mà là lựa chọn tất yếu để các hãng sửa lại biên lợi nhuận gộp và quay về mức hoàn vốn thương mại hợp lý.

Đồng thời, điều này cũng đánh dấu rằng ngành năng lực tính toán đã chính thức nói lời tạm biệt với cuộc cạnh tranh giá rẻ dựa trên trợ cấp, bước vào một giai đoạn mới của định giá mang tính thương mại.

Tuy nhiên, việc quyền định giá quay trở lại không có nghĩa là các nhà cung cấp đám mây có thể dựa vào việc tăng giá đơn giản để bùng nổ doanh thu. Quyền định giá nằm sau đó là cuộc so găng tổng hợp về năng lực dịch vụ, rào cản kỹ thuật và mức độ trưởng thành của giải pháp. Những hãng chỉ tăng giá mà không nâng cấp giá trị cốt lõi cũng khó có thể đứng vững ở vòng cạnh tranh mới.

03 Sau khi tăng giá năng lực tính toán, cuộc đua xếp hạng: ai sẽ dẫn đầu năm 2026?

Từ năm 2025, cuộc “chiến tranh đám mây AI” xoay quanh Token đã được khởi động.

Đối với mọi nhà cung cấp đám mây, đây không chỉ là cuộc thi về “năng lực cứng” công nghệ và dịch vụ, mà còn là cuộc cạnh tranh then chốt để sắp xếp lại thứ hạng trong ngành và giành quyền phát ngôn cho tăng trưởng trong tương lai. Sự bùng nổ nhu cầu năng lực tính toán AI đã khiến các chiều cạnh cạnh tranh trên thị trường đám mây được nâng cấp toàn diện, và trật tự mới đang nhanh chóng hình thành.

Quy mô thị trường tiếp tục tăng trưởng đã cung cấp một “sân khấu thi đấu” rộng lớn cho cuộc đua xếp hạng này.

Theo dữ liệu của Omdia, nhờ mức độ thâm nhập toàn diện của các ứng dụng AI, trong quý 3/2025 quy mô thị trường dịch vụ hạ tầng điện toán đám mây tại Trung Quốc đại lục đạt 1.4Mỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ. Tốc độ tăng ấn tượng này phá vỡ quan điểm trước đó rằng “thị trường đám mây đã bão hòa”, và AI chính là động cơ cốt lõi thúc đẩy tăng trưởng.

Trong khi đó, cạnh tranh thị trường thể hiện rõ đặc điểm “mạnh càng mạnh”: lợi thế của các hãng đầu bảng tiếp tục mở rộng, mức độ tập trung trong ngành tiếp tục tăng.

Theo dữ liệu theo dõi dài hạn của Omdia, trong quý 1, quý 2 và quý 3/2025, thị phần của Alibaba Cloud tại thị trường đám mây của Trung Quốc lần lượt là 33%, 34% và 36%. Trên nền thị phần của một thị trường đám mây có quy mô lớn, thị phần của hãng duy trì xu hướng tăng trong liên tiếp ba quý.

Còn Huawei Cloud và Tencent Cloud xếp thứ hai và thứ ba thì chịu áp lực. Thị phần của Huawei Cloud giảm từ 18% xuống 16%; Tencent Cloud từ 10% giảm nhẹ xuống 9%. Cạnh tranh nội bộ trong nhóm đầu bảng đang bước vào giai đoạn kịch tính.

Cần lưu ý rằng “kẻ đến sau” núi lửa (Vulcan Engine) đang tấn công mạnh mẽ ở phân khúc đám mây AI. Theo dữ liệu của IDC, trong nửa đầu năm 2025, tổng lượng Token gọi tới các mô hình lớn trên đám mây công tại Trung Quốc đạt 536,7 nghìn tỷ Tokens; Vulcan Engine với thị phần gần 50% vẫn giữ vững vị trí số 1.

Ngoài ra, khi đám mây AI trở thành chiến trường trọng tâm, các “tay chơi” đầu bảng đều đi sâu xuống các tình huống ứng dụng phân mảnh. Thông qua các giải pháp toàn bộ chuỗi (full-stack) để dựng hàng rào, động thái này tiếp tục chèn ép không gian sinh tồn của các nhà cung cấp đám mây nhỏ và vừa, khiến hiệu ứng “kẻ mạnh ăn kẻ yếu” (Matius effect) trong ngành ngày càng rõ rệt.

Tuy nhiên, đây mới chỉ là “món khai vị” của cuộc đua xếp hạng trong thời đại đám mây AI. Trước mức gia tăng quy mô thị trường khổng lồ, các hãng đầu bảng đều đưa ra các mục tiêu đầy tham vọng, và cuộc tranh giành thị phần vòng mới đã được mở màn.

Theo báo cáo của LatePost, trước đó Vulcan Engine đã đặt mục tiêu doanh thu mảng MaaS năm 2026 vượt 100B nhân dân tệ; do vòng đời mô hình được cải tiến và sự trợ lực của các ứng dụng “bom tấn”, mục tiêu đã được nâng lên.

Còn Baidu Intelligent Cloud tăng tốc độ tăng trưởng doanh thu các mảng liên quan đến AI năm 2026 từ 100% lên 200%, nhằm nhắm tới vị trí số 1 trong thị trường đám mây AI; Alibaba Cloud lại nhắm tới “giành 80% phần tăng thêm trong thị trường đám mây AI của Trung Quốc năm 2026” nhằm củng cố vị thế dẫn đầu.

Đằng sau các mục tiêu đầy tham vọng đó, cuộc đua xếp hạng của thị trường điện toán đám mây năm 2026 chắc chắn sẽ rất quyết liệt. Ai giải quyết nhanh được nút thắt cung cấp năng lực tính toán, ai giữ chân được khách hàng cốt lõi sau khi tăng giá, ai chiếm được nhiều hơn các tình huống phân khúc giá trị cao—người đó mới có thể đạt được mục tiêu đột phá.

Tin tức số lượng lớn, diễn giải chính xác—tất cả có tại ứng dụng Sina Finance APP