Thuốc giảm cân dạng uống Semaglutide đã được kê đơn hơn 600k đơn, thị trường còn tiềm năng bao nhiêu nữa

Hỏi AI · Novo Nordisk sẽ ứng phó áp lực cạnh tranh từ thuốc giảm cân đường uống của Eli Lilly như thế nào?

Khi ngày càng nhiều thuốc giảm cân nhóm GLP-1 bắt đầu ra thị trường, cạnh tranh cũng trở nên gay gắt hơn. Tuy nhiên, theo CEO của Novo Nordisk, Mike Doustdar, thì thị trường thuốc giảm cân có quy mô rất lớn, và ngành dược hiện mới chỉ “chạm tới phần ngọn”.

Trước thềm hội nghị thường niên của Hiệp hội Y học Béo phì dự kiến diễn ra vào tuần tới, trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông, Doustdar cho biết rằng, hiện tại bao gồm Novo Nordisk, Eli Lilly và một số nhà sản xuất thuốc phối hợp nhiều loại giảm cân tại Mỹ, tổng lượng thuốc giảm cân được cung cấp mới chỉ đáp ứng được nhu cầu của 10% đến 15% bệnh nhân mắc bệnh béo phì.

Nhận định này của Doustdar diễn ra đúng vào lúc cuộc cạnh tranh giữa Novo Nordisk và một “ông lớn” thuốc giảm cân khác là Eli Lilly đang lan sang lĩnh vực chế phẩm đường uống. Do nhà đầu tư lo ngại thị phần thị trường thuốc giảm cân semaglutide của Novo Nordisk sẽ tiếp tục giảm, từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu của Novo Nordisk đã giảm gần 30%, và hiện tại vốn hóa thị trường dưới 4Bỷ USD.

Vào tháng 1 năm nay, thuốc giảm cân semaglutide đường uống của Novo Nordisk là sản phẩm đầu tiên được đưa ra thị trường Mỹ. Theo dữ liệu mới nhất do công ty công bố cho phóng viên Nhất Tài Chính (Yicai), hiện lượng đơn thuốc của loại thuốc giảm cân đường uống này đã vượt quá 600k đơn.

UBS ước tính rằng thuốc giảm cân đường uống của Eli Lilly và semaglutide bản đường uống của Novo Nordisk vào năm 2026 sẽ tạo ra tổng doanh thu khoảng 25Bỷ USD.

Một cuộc chiến tranh giành vị thế dẫn đầu về các thuốc GLP-1 sắp diễn ra giữa hai công ty. Novo Nordisk sắp công bố tại hội nghị thường niên Hiệp hội Y học Béo phì năm nay một báo cáo so sánh điều trị gián tiếp (ITC) giữa thuốc giảm cân semaglutide đường uống của hãng và thuốc giảm cân đường uống Orforglipron của Eli Lilly – sản phẩm mới được phê duyệt.

Ngoài sự cạnh tranh từ Eli Lilly, thách thức lớn hơn mà Novo Nordisk phải đối mặt là các bằng sáng chế cốt lõi của semaglutide đã hết hạn ở nhiều quốc gia, trong đó có Trung Quốc, khiến lượng lớn thuốc generic sắp tràn vào các thị trường này. Tại Ấn Độ, đã có ít nhất 10 công ty sản xuất thuốc generic semaglutide được đưa ra thị trường; tại Trung Quốc, cũng có ít nhất 10 công ty đang trong giai đoạn phát triển lâm sàng muộn hoặc đã nộp hồ sơ xin cấp phép đưa thuốc generic semaglutide ra thị trường.

Về vấn đề này, Emil Larsen, Phó tổng giám đốc phụ trách vận hành toàn cầu của Novo Nordisk, thừa nhận rằng tại các thị trường như Ấn Độ, thị trường thuốc generic nhóm GLP-1 cho thuốc giảm cân chỉ có thể ngày càng đông đúc. Ông đồng thời nhấn mạnh rằng phương thức quan trọng nhất để Novo Nordisk giành chiến thắng khi cạnh tranh với thuốc generic là vừa giảm giá vừa đảm bảo nghiêm ngặt chất lượng sản phẩm.

Ông cũng nhấn mạnh rằng, đối với một thị trường thuốc giảm cân có quy mô rất lớn, cần tập trung hơn vào việc nâng cao mức độ tiếp cận thuốc. “Trên thực tế, số lượng bệnh nhân được điều trị bằng các sản phẩm thuốc giảm cân của Novo Nordisk tại Đan Mạch thậm chí nhiều hơn số bệnh nhân được điều trị tại (Ấn Độ), quốc gia đông dân nhất thế giới”.

Trang web Ngày Thế giới Chống Béo phì cho biết béo phì đang trở thành một cuộc khủng hoảng sức khỏe mang tính toàn cầu; trên toàn cầu đã có hơn 180Bỷ người mắc bệnh béo phì, và riêng số bệnh nhân béo phì tại Trung Quốc và Mỹ đã đạt khoảng 300 triệu người. Đến năm 2035, tổng số người bị béo phì và thừa cân trên toàn cầu dự kiến sẽ tăng lên 130Bỷ người.

Xét về dài hạn, các nhà phân tích cho rằng các thuốc đường uống sẽ mở rộng phạm vi điều trị cho bệnh béo phì. Morningstar ước tính rằng đến năm 2034, thuốc giảm cân đường uống có thể chiếm khoảng một phần ba quy mô thị trường thuốc giảm cân toàn cầu trị giá 600k USD. Công ty thông tin tình báo kinh doanh dược Evaluate dự báo rằng đến năm 2030, tổng doanh thu thuốc giảm cân đường uống của Eli Lilly và Novo Nordisk dự kiến sẽ đạt 5Bỷ USD.

(Bài viết này đến từ Nhất Tài Chính)