Pengertian permintaan dan penawaran - Kunci utama dalam memprediksi harga aset

Untuk investor atau mereka yang tertarik memasuki pasar saham, memahami arti permintaan dan penawaran merupakan dasar yang tidak boleh diabaikan. Konsep ini tidak hanya menjadi fondasi ilmu ekonomi, tetapi juga merupakan alat yang membantu investor menjelaskan, memprediksi, dan menangkap momen perubahan harga di pasar secara akurat.

Mengapa investor harus memahami arti permintaan dan penawaran

Pergerakan harga aset, baik saham, obligasi, maupun instrumen keuangan lainnya, sebagian besar terjadi karena kompetisi kekuatan antara dua pihak, yaitu pembeli dan penjual. Arti permintaan dan penawaran adalah alat yang membantu investor melihat gambaran umum dari pertarungan ini dengan lebih jelas.

Apa itu permintaan - Keinginan membeli yang mempengaruhi harga

Permintaan menunjukkan tingkat keinginan untuk membeli barang atau jasa pada berbagai tingkat harga. Jika dilihat secara grafis, akan terbentuk kurva permintaan yang menunjukkan hubungan antara harga dan jumlah yang diinginkan oleh konsumen atau investor. Setiap titik di kurva ini menunjukkan jumlah yang diinginkan pada satu harga tertentu, atau sebaliknya, harga tertinggi yang bersedia dibayar pembeli untuk mendapatkan sejumlah barang.

Prinsip dasar permintaan

Hubungan antara jumlah dan harga permintaan selalu berlawanan arah. Artinya, ketika harga naik, keinginan membeli akan menurun; dan ketika harga turun, keinginan membeli akan meningkat. Fenomena ini disebabkan oleh dua efek:

Efek Pendapatan (Income Effect) - Ketika harga turun, nilai uang yang dimiliki meningkat secara riil, sehingga pembeli dapat membeli lebih banyak barang dalam jumlah yang sama.

Efek Substitusi (Substitution Effect) - Ketika harga turun, barang tersebut menjadi lebih murah dibandingkan barang pengganti, sehingga pembeli beralih dari barang lain ke barang ini.

Faktor yang mempengaruhi permintaan

Selain harga, ada faktor lain yang mempengaruhi keinginan membeli, seperti:

• Pendapatan konsumen
• Harga barang lain yang terkait
• Selera dan perubahan preferensi konsumen
• Jumlah konsumen di pasar
• Perkiraan harga di masa depan
• Musim dan faktor kemanusiaan
• Kebijakan pemerintah
• Kepercayaan konsumen

Apa itu penawaran - Keinginan menjual yang menyesuaikan pasar

Penawaran menunjukkan jumlah barang yang ingin ditawarkan oleh penjual atau produsen pada berbagai tingkat harga. Jika digambarkan dalam grafik, akan terbentuk kurva penawaran yang menunjukkan hubungan antara harga dan jumlah yang ingin ditawarkan. Setiap titik di kurva ini menunjukkan jumlah yang ditawarkan pada satu harga tertentu, atau harga minimum yang bersedia dibayar penjual untuk menawarkan sejumlah barang.

Prinsip dasar penawaran

Hubungan antara jumlah dan harga penawaran selalu searah. Artinya, ketika harga naik, penjual cenderung menawarkan lebih banyak karena mendapatkan keuntungan lebih besar; dan ketika harga turun, mereka cenderung menawarkan lebih sedikit karena keuntungan berkurang.

Faktor yang mempengaruhi penawaran

Faktor-faktor berikut mempengaruhi keputusan penjual:

• Biaya produksi barang
• Harga barang lain yang dapat diproduksi oleh produsen
• Jumlah pesaing di pasar
• Tingkat teknologi
• Perkiraan harga di masa depan
• Kondisi iklim dan bencana alam
• Kebijakan pajak
• Akses ke sumber dana

Titik keseimbangan pasar - Saat harga berhenti berubah

Permintaan dan penawaran sendiri tidak cukup menentukan harga di pasar. Harga nyata yang diterima oleh pembeli dan penjual terjadi di titik di mana kurva permintaan dan kurva penawaran bertemu, yang disebut titik keseimbangan (Equilibrium).

Di titik ini, harga dan jumlah cenderung tidak berubah karena:

• Jika harga lebih tinggi dari titik keseimbangan, penjual ingin menjual lebih banyak, tetapi pembeli ingin membeli lebih sedikit, sehingga terjadi kelebihan pasokan. Harga akan terdorong turun kembali ke titik keseimbangan.
• Jika harga lebih rendah dari titik keseimbangan, pembeli ingin membeli lebih banyak, tetapi penjual ingin menjual lebih sedikit, sehingga terjadi kekurangan. Harga akan terdorong naik kembali ke titik keseimbangan.

Dengan demikian, permintaan dan penawaran adalah kekuatan utama yang menentukan harga dan volume transaksi di pasar.

Faktor yang menggerakkan permintaan dan penawaran di pasar keuangan

Di pasar uang dan pasar modal, hubungan antara permintaan dan penawaran sangat kompleks dan saling terkait. Memahami faktor-faktor ini akan membantu investor menganalisis pasar dengan lebih baik.

Faktor yang menggerakkan permintaan

Situasi ekonomi makro - Pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan suku bunga mempengaruhi keinginan berinvestasi. Ketika suku bunga rendah, investor cenderung mencari imbal hasil di pasar saham.

Likuiditas sistem keuangan - Peningkatan jumlah uang dalam sistem meningkatkan likuiditas, sehingga investor lebih mudah berinvestasi dalam aset berisiko.

Kepercayaan investor - Perkiraan tentang masa depan ekonomi, kinerja perusahaan, atau situasi politik mempengaruhi keputusan investasi.

Faktor yang menggerakkan penawaran

Kebijakan perusahaan - Pembelian kembali saham (buyback) akan mengurangi jumlah saham di pasar, sedangkan peningkatan modal (capital increase) akan menambah jumlah saham.

Pendaftaran perusahaan baru - IPO perusahaan baru akan menambah pasokan sekuritas.

Regulasi pasar - Ketentuan seperti Silent Period dapat membatasi penjualan saham oleh pemegang saham utama setelah IPO.

Penerapan analisis harga

Permintaan dan penawaran tidak hanya digunakan untuk menganalisis sistem ekonomi secara umum, tetapi juga sangat efektif dalam analisis pasar saham. Dapat diterapkan dalam analisis fundamental dan analisis teknikal.

Penerapan dalam analisis fundamental

Perubahan harga saham merupakan hasil dari permintaan dan penawaran. Ketika harga turun, menunjukkan adanya tekanan jual yang lebih besar; dan ketika harga naik, menunjukkan tekanan beli yang lebih besar.

Dalam pandangan fundamental, faktor yang mempengaruhi perubahan ini bukan dari isi saham itu sendiri, tetapi dari perubahan perkiraan laba dan nilai perusahaan. Contohnya:

• Perubahan perkiraan laba kuartalan
• Kondisi ekonomi makro secara umum
• Perubahan struktur perusahaan

Jika data menunjukkan bahwa perusahaan akan tumbuh, pembeli bersedia membeli dengan harga lebih tinggi; sementara penjual menahan diri, sehingga harga naik. Sebaliknya, jika data negatif, pembeli menahan diri, dan penjual mempercepat penjualan, sehingga harga turun.

Penerapan dalam analisis teknikal

Analisis teknikal menggunakan alat yang menggabungkan harga dan volume untuk mengukur kekuatan beli dan jual. Alat ini membantu memprediksi harga di masa depan:

Analisis candlestick - Candlestick berwarna hijau (harga penutupan lebih tinggi dari pembukaan) menunjukkan kekuatan beli; sedangkan candlestick merah (harga penutupan lebih rendah dari pembukaan) menunjukkan kekuatan jual. Doji (harga pembukaan dan penutupan sama) menunjukkan ketidakseimbangan kekuatan beli dan jual.

Analisis tren - Jika harga terus membuat titik tertinggi baru, menunjukkan kekuatan beli tetap kuat; jika harga terus membuat titik terendah baru, menunjukkan kekuatan jual tetap dominan. Jika harga bergerak dalam kisaran, menunjukkan keseimbangan kekuatan.

Support & Resistance - Support adalah titik di mana investor melihat harga sebagai area beli; resistance adalah titik di mana mereka melihat harga sebagai area jual.

Teknik Demand Supply Zone dalam menangkap momen trading

Teknik Demand Supply Zone adalah metode populer dalam menerapkan prinsip permintaan dan penawaran. Teknik ini mencari momen ketika harga kehilangan keseimbangan, bergerak cepat naik atau turun, lalu mencari keseimbangan baru. Selama proses ini, terjadi konsolidasi dan fluktuasi dalam kerangka harga. Ketika faktor baru muncul, harga akan menembus batas dan melanjutkan tren hingga menemukan keseimbangan baru.

Trading reversal (Pembalikan)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Pembalikan naik - Terjadi saat tekanan jual berlebihan, harga turun cepat, lalu terjadi konsolidasi dari penurunan tersebut. Ketika kekuatan beli meningkat, harga menembus resistance dan naik. Trader dapat masuk posisi saat breakout dengan stop loss di bawah level tersebut.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Pembalikan turun - Terjadi saat tekanan beli berlebihan, harga naik cepat, lalu terjadi konsolidasi dari kenaikan tersebut. Ketika kekuatan jual meningkat, harga menembus support dan turun. Trader dapat masuk posisi saat breakout dengan stop loss di atas level tersebut.

Trading continuation (Kelanjutan tren)

Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - Tren naik berlanjut - Terjadi saat kekuatan beli mendorong harga naik, lalu terjadi konsolidasi. Ketika kekuatan beli kembali kuat, harga menembus resistance dan melanjutkan tren naik.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - Tren turun berlanjut - Terjadi saat kekuatan jual mendorong harga turun, lalu terjadi konsolidasi. Ketika kekuatan jual kembali kuat, harga menembus support dan melanjutkan tren turun.

Contoh penggunaan arti permintaan dan penawaran

Mengidentifikasi kekuatan beli dan jual dari candlestick

Misalnya, candlestick besar berwarna hijau menunjukkan kekuatan beli yang besar; sedangkan candlestick besar berwarna merah menunjukkan kekuatan jual yang besar.

Mengikuti tren harga

Jika harga terus membuat titik tertinggi baru, menunjukkan kekuatan beli tetap kuat dan tren kemungkinan berlanjut. Sebaliknya, jika harga terus membuat titik terendah baru, menunjukkan kekuatan jual dominan.

Mengaitkan permintaan dan penawaran dengan kejadian nyata

Ketika perusahaan mengumumkan hasil keuangan yang lebih baik dari perkiraan, investor mengubah perkiraan mereka. Data baru menunjukkan perusahaan berpotensi tumbuh, sehingga pembeli bersedia membayar harga lebih tinggi; penjual menahan diri, sehingga harga saham naik.

Kesimpulan

Arti permintaan dan penawaran bukan hanya konsep dasar dalam ekonomi, tetapi juga alat yang membantu investor dan trader memprediksi harga secara akurat. Jika investor mampu memahami dan menerapkan arti permintaan dan penawaran dengan benar, mereka akan lebih efektif dalam pengambilan keputusan dan menangkap peluang pasar. Keberhasilan investasi bergantung pada pendidikan berkelanjutan dan latihan dalam menerapkan konsep ini pada data pasar nyata.