Điểm nổi bật trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 3 năm 2026 của Công ty Cổ phần Ngành công nghiệp Grasim (BOM:500300): Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ …

Tin tức GuruFocus

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 22:00 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

GRASIM.NS

-0.72%

500300

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

Ngày phát hành: 11 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Công ty Cổ phần Ngành công nghiệp Grasim (BOM:500300) báo cáo doanh thu hợp nhất quý này tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, đạt 44.312 crore INR.

Kinh doanh sơn của công ty, Birla Opus, đã mở rộng thị phần doanh thu lên hơn 300 điểm cơ bản so với cùng kỳ, với khối lượng bán hàng tăng 70%.

Kinh doanh thương mại điện tử B2B của Grasim, Birla Pivot, đã vượt mức doanh thu hàng năm 8.500 crore INR, vượt mục tiêu năm tài chính 27.

Công ty đạt tăng trưởng EBITDA hợp nhất 33% so với cùng kỳ, trong khi EBITDA riêng lẻ tăng 57%.

Kinh doanh năng lượng tái tạo của Grasim tăng trưởng 82% so với cùng kỳ, với khoản đầu tư chiến lược từ Global Infrastructure Partners để thúc đẩy tăng trưởng.

Điểm tiêu cực

Kinh doanh hóa chất gặp giảm EBITDA 4% so với cùng kỳ do giá bán thấp hơn và lợi nhuận thấp hơn trong phân khúc hóa chất đặc biệt.

Kinh doanh sợi dệt cellulose gặp hiệu suất ảm đạm do nhập khẩu rẻ từ Trung Quốc, tạo ra dư cung và nhu cầu thấp hơn ở các ngành downstream.

Kinh doanh sơn của Grasim gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng trưởng, cần CAGR 40% để đạt mục tiêu doanh thu vào Quý 4 năm tài chính 28.

Công ty vẫn đang thực hiện tăng giá trong phân khúc sơn, phản ứng của người tiêu dùng và nhà thầu còn chưa rõ ràng.

Chi phí lãi vay và khấu hao đã tăng do việc đưa vào hoạt động các nhà máy mới, ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 8 dấu hiệu cảnh báo với BOM:500300.

BOM:500300 có đang được định giá hợp lý không? Kiểm tra giả thuyết của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Hỏi: Bạn có thể cung cấp cái nhìn về quỹ đạo tăng trưởng của kinh doanh sơn và khả năng đạt mục tiêu doanh thu 10.000 crore INR vào Quý 4 năm tài chính 28 không? Đáp: Giám đốc điều hành nhấn mạnh rằng kinh doanh sơn đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng hàng quý từ 18-20%. Công ty vẫn tự tin đạt mục tiêu 10.000 crore INR trong năm thứ ba hoạt động, nhờ vào nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ, mở rộng đại lý và sự tham gia của nhà thầu. Mặc dù đã tăng giá gần đây, công ty vẫn cố gắng duy trì khoảng cách giá cạnh tranh với các nhà dẫn đầu thị trường trong khi thử nghiệm phản ứng của người tiêu dùng.

Hỏi: Tình hình hiện tại và triển vọng tương lai của kinh doanh thương mại điện tử B2B Birla Pivot về lợi nhuận là gì? Đáp: Giám đốc tài chính cho biết rằng kinh doanh Birla Pivot đang trên đà đạt điểm hòa vốn vào cuối năm tài chính 27. Kinh doanh đã thể hiện tăng trưởng doanh thu xuất sắc, và các nỗ lực đang được thực hiện để thu hẹp khoảng cách đến lợi nhuận, phù hợp với các mục tiêu chiến lược của công ty.

Câu chuyện tiếp tục  

Hỏi: Công ty đang giải quyết các thách thức trong phân khúc hóa chất như thế nào, đặc biệt là các thương vụ thương mại và biến động tỷ giá? Đáp: Trưởng bộ phận Hóa chất giải thích rằng thương vụ thương mại với Mỹ và sự tăng giá của đồng nhân dân tệ Trung Quốc là những diễn biến tích cực đối với xuất khẩu epoxy của công ty sang thị trường Mỹ. Công ty dự kiến sẽ có tác động tích cực đến xuất khẩu epoxy, mặc dù mức tăng trưởng chính xác phụ thuộc vào điều kiện khách hàng và thị trường.

Hỏi: Bạn có thể nói rõ chiến lược của công ty về mở rộng mạng lưới đại lý và hồ sơ của các đại lý mới trong kinh doanh sơn không? Đáp: Giám đốc điều hành đề cập rằng công ty đang mở rộng thành công mạng lưới đại lý của mình trên nhiều danh mục, tập trung vào các đại lý loại A, B và C. Chiến lược này nhằm tiếp cận rộng rãi các khu vực địa lý và đảm bảo sự tham gia tích cực của các đại lý để thúc đẩy tăng trưởng.

Hỏi: Phương pháp của công ty trong việc quản lý việc tăng giá trong phân khúc sơn là gì, và điều này ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược tăng trưởng tổng thể? Đáp: Giám đốc điều hành làm rõ rằng các mức tăng giá gần đây là một phần của chiến lược duy trì khoảng cách giá cạnh tranh với các nhà dẫn đầu thị trường. Công ty muốn thử nghiệm phản ứng của người tiêu dùng đối với các điều chỉnh giá này trong khi đảm bảo thương hiệu vẫn mạnh và tiếp tục tạo giá trị trong toàn bộ kênh phân phối.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc họp.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin