Các quỹ ETF trả cổ tức tốt nhất từ Vanguard: Giải pháp thu nhập đáng tin cậy cho nghỉ hưu năm 2026

Đối với người nghỉ hưu và nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, xây dựng danh mục đầu tư tạo ra dòng tiền ổn định ngày càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc đa dạng hóa nguồn doanh thu có thể tăng đáng kể tổng lợi nhuận trong khi giảm thiểu độ biến động thường đi kèm với các danh mục nặng về cổ phiếu tăng trưởng. Khi bước vào năm 2026, đã xuất hiện một số lựa chọn ETF trả cổ tức hấp dẫn xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng.

Trong ba năm qua, nhà đầu tư chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn và “Bảy kỳ diệu” (Magnificent Seven), thường bỏ qua các cổ phiếu tạo thu nhập cổ tức và các chiến lược định giá hợp lý. Tuy nhiên, bức tranh này đang thay đổi mạnh mẽ. Công nghệ đã chuyển sang mức hiệu suất trung bình, trong khi các ngành trước đây kém hiệu quả—bao gồm năng lượng, vật liệu, cổ phiếu giá trị và các khoản đầu tư tập trung vào cổ tức—đang mang lại kết quả ấn tượng. Đây là một bước ngoặt quan trọng đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập, những người trước đây gặp hạn chế về cơ hội vượt trội, nhưng giờ đây đang đối mặt với môi trường thuận lợi hơn nhiều.

Vanguard cung cấp một số lựa chọn đáng chú ý có thể làm nền tảng tạo thu nhập cho một danh mục đầu tư được xây dựng hợp lý. Ba quỹ sau đây hiện đang mang lại lợi suất lên tới 4%, xứng đáng để xem xét kỹ hơn.

ETF Trả Cổ Tức Cao của Vanguard: Chiến Lược Cổ Tức Cổ Điển

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) là một trong những nền tảng của dòng ETF cổ tức của Vanguard. Phương pháp tiếp cận đơn giản—chọn cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao hơn trung bình từ một tập hợp rộng các cổ phiếu—tạo ra danh mục đa dạng tốt, phù hợp với chiến lược nghỉ hưu dài hạn.

Điểm mạnh chính của lựa chọn ETF cổ tức tốt nhất này nằm ở phương pháp xây dựng dựa trên trọng số theo vốn hóa thị trường. Khác với một số đối thủ cân bằng danh mục theo lợi suất, cách tiếp cận này tránh được rủi ro tập trung vào các cổ phiếu có lợi suất cao dễ bị cắt giảm hoặc chủ yếu do giảm giá mạnh. Phương pháp trọng số này mang lại thu nhập ổn định hơn, phù hợp với nhà đầu tư nghỉ hưu tìm kiếm sự ổn định.

Tuy nhiên, phương pháp này có một nhược điểm. Trọng số theo vốn hóa thị trường tạo ảnh hưởng lớn hơn đối với các công ty lớn nhất, ngay cả khi họ chưa có lịch sử cổ tức ổn định hoặc bền vững như các công ty nhỏ hơn. Điều này có thể làm giảm hiệu quả tạo thu nhập của quỹ so với các lựa chọn tập trung vào lợi suất. Dù vậy, sự đa dạng hóa mạnh mẽ trong cấu trúc quỹ cung cấp nền tảng ổn định hơn để đạt lợi nhuận cổ tức vượt thị trường. Lợi suất hiện tại là 2,5%, tạo nền tảng vững chắc cho nhu cầu thu nhập khi nghỉ hưu.

Cơ Hội Cổ Tức Quốc Tế: Vanguard International High Dividend Yield ETF

Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) mở rộng chiến lược cổ tức dựa trên vốn hóa thị trường ra ngoài biên giới Hoa Kỳ. Bằng cách hướng tới các thị trường phát triển và mới nổi toàn cầu, quỹ cung cấp cơ hội cổ tức mà thị trường nội địa không thể mang lại.

Quỹ duy trì khoảng 80% cổ phần tại các quốc gia phát triển và 20% tại các thị trường mới nổi, với phân bổ cân đối giữa châu Âu và châu Á cùng với 8% tại Canada. Sự đa dạng địa lý này giúp giảm rủi ro tập trung, đồng thời giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ thu nhập tạo ra ở nhiều khu vực kinh tế khác nhau.

Cổ phiếu quốc tế đã thể hiện hiệu suất ấn tượng so với S&P 500 trong năm 2025, với đà tăng tiếp tục vào đầu năm 2026. Do thị trường trong những năm gần đây tập trung nhiều vào cổ phiếu Mỹ, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa đủ tiếp xúc với các cơ hội quốc tế. Các thị trường này thường mang lại lợi suất cổ tức cao hơn, lợi ích đa dạng hóa danh mục quan trọng và khả năng vượt trội so với cổ phiếu nội địa trong thời gian dài. Đối với các nhà tiết kiệm nghỉ hưu muốn phân bổ nguồn thu nhập qua nhiều khu vực địa lý và tiền tệ, ETF cổ tức quốc tế này là một giải pháp hiệu quả. Lợi suất hiện tại đạt 4%, mang lại tiềm năng thu nhập cao hơn so với phiên bản trong nước.

Tiếp Cận Bất Động Sản Qua REITs: Vanguard Real Estate ETF

Vanguard Real Estate ETF (VNQ) từ lâu đã là một phương tiện phổ biến cho nhà đầu tư nghỉ hưu muốn nâng cao lợi suất danh mục. Bằng cách đầu tư vào các quỹ đầu tư bất động sản (REITs), quỹ này thường có xu hướng hoạt động khác biệt rõ rệt so với thị trường cổ phiếu chung và thường mang lại các khoản phân phối gấp đôi hoặc gấp ba lợi suất của S&P 500.

Các khoản nắm giữ chính của quỹ bao gồm các cơ sở y tế, bất động sản bán lẻ, kho công nghiệp, tòa tháp viễn thông và hạ tầng trung tâm dữ liệu—cơ bản là sở hữu các bất động sản hỗ trợ thương mại và công nghệ hiện đại. Sự đa dạng hóa trong lĩnh vực bất động sản này đóng vai trò quan trọng trong việc phân tán rủi ro danh mục, vì bất động sản thường có độ tương quan thấp với cổ phiếu truyền thống.

Lợi ích về lợi suất là một trong những điểm thu hút chính cho kế hoạch thu nhập nghỉ hưu, nhưng cần thận trọng. REITs nhạy cảm hơn với biến động lãi suất và chu kỳ kinh tế vĩ mô. Khi lãi suất tăng, giá trị REIT có thể chịu áp lực, và suy thoái kinh tế có thể làm giảm nhu cầu thuê và giá thuê. Mặc dù có những yếu tố này, nhưng sự đa dạng hóa rộng rãi và cấu trúc chi phí tối thiểu của quỹ khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư thoải mái với các biến động lãi suất của bất động sản. Lợi suất hiện tại là 3,5%, cung cấp thu nhập ý nghĩa đồng thời duy trì sự đa dạng trong cấu trúc danh mục.

Lựa Chọn Chiến Lược ETF Cổ Tức của Bạn

Việc lựa chọn giữa các ETF cổ tức này phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, mức độ chấp nhận rủi ro và thành phần danh mục của từng người. Cổ phiếu cổ tức trong nước mang lại sự ổn định và quen thuộc, trong khi tiếp xúc quốc tế mở rộng khả năng lợi suất và đa dạng hóa địa lý. Đầu tư vào bất động sản qua REITs bổ sung một loại tài sản khác có hành xử khác với cổ phiếu, đồng thời tạo ra các khoản phân phối hấp dẫn.

Đối với danh mục hưu trí, việc kết hợp nhiều lựa chọn ETF cổ tức tốt nhất có thể tạo ra dòng thu nhập bền vững hơn, ít bị ảnh hưởng bởi các thách thức ngành hoặc gián đoạn địa lý. Môi trường thị trường hiện tại—nơi các chiến lược lợi suất cao đã trở nên cạnh tranh so với cổ phiếu công nghệ—là thời điểm thích hợp để đánh giá xem phương pháp thu nhập hưu trí của bạn có cân đối giữa tiềm năng tăng trưởng cổ tức và sự đa dạng hóa cần thiết hay không.