Se dice que una empresa nacional podría solicitar 2 millones de unidades del chip H200, por un valor aproximado de 300 mil millones de RMB. Si esto se concreta, en dólares sería más de 50 mil millones, superando directamente las 700,000 unidades de inventario actuales de NVIDIA. Si realmente se realiza esta compra, TSMC tendría que trabajar horas extras para producir más de 1 millón de unidades.

Pero hay que destacar—esto solo es una carta de intención, quizás también una estrategia para aumentar la atención en las noticias, lo fundamental es esperar la aprobación de las autoridades regulatorias. Esta cantidad de dinero es demasiado impactante, cualquiera que esté involucrado debe actuar con cautela.

Honestamente, esta situación tiene sus dos caras. Por un lado, si este pedido realmente se deriva hacia GPUs nacionales, sería un cambio de juego, trayendo ingresos astronómicos a las empresas de chips locales. Pero por otro lado, el entrenamiento, desarrollo y despliegue de modelos grandes es muy apretado en tiempo, nadie puede esperar, y comprar potencia de cálculo ya lista para usar también es muy razonable.

Mirando la tendencia para 2026, aplicaciones como Agent y vibe coding comenzarán a surgir, y el consumo de tokens en estos casos será de otra escala completamente diferente, mucho más intenso que solo preguntas y respuestas. Si estas demandas complejas se implementan, la necesidad de potencia de cálculo se disparará exponencialmente en minutos.

Por cierto, el H20 ahora realmente tiene un poco de utilidad limitada—su rendimiento de entrenamiento es solo una sexta parte del H200, y su precio no es mucho más barato, aunque el costo de inferencia es decente, el entrenamiento en realidad no funciona bien. En comparación, la capacidad de entrenamiento del H200 sigue siendo bastante sólida, y muchas de las principales empresas en EE. UU. todavía dependen de él para sus cálculos principales.