Dalam pasar kripto, jumlah trader yang mampu bertahan hingga akhir sangat terbatas. Dibandingkan dengan mereka yang mempromosikan "kekayaan dalam semalam," metode yang benar-benar efektif justru terlihat lebih sederhana dan krusial: hierarki informasi menentukan batas atas keuntungan, sementara disiplin operasional adalah parit pelindung untuk melewati siklus.

Ada satu pendekatan yang telah terbukti dan layak dibagikan—logikanya sangat sederhana, tetapi tingkat kesulitannya sering kali di luar bayangan. Ide utamanya adalah melalui strategi bertahap dalam tiga tahap, dimulai dari melindungi modal pokok, secara bertahap beralih ke keuntungan stabil, dan akhirnya mengejar pengembalian di atas rata-rata.

**Tahap Pertama: Utamakan Kelangsungan Hidup, Lupakan Obsesi Kembali Modal**

Operasi paling umum yang berisiko tinggi di pasar adalah melakukan margin call besar-besaran dan kemudian tergesa-gesa menambah leverage untuk mengembalikan modal. Perangkap psikologis ini membuat banyak orang terus mengulangi kesalahan yang sama. Faktanya, dalam dunia aset kripto yang sangat volatil ini, mampu bertahan hidup saja sudah lebih dari cukup untuk mengalahkan sebagian besar orang.

Pendekatan yang bisa dilakukan adalah menggunakan manajemen dana berlapis:

Pertama, bagi modal pokok menjadi tiga bagian. Di mana 60% dialokasikan ke dua puluh aset utama dengan kapitalisasi pasar terbesar—seperti BTC, ETH—yang meskipun tidak menjanjikan keuntungan dalam semalam, telah melewati berbagai siklus lengkap dan risiko nol kembali ke nol dapat dikendalikan; kedua, alokasikan 25% untuk operasi arbitrase berisiko rendah, seperti memanfaatkan selisih harga antar bursa, yang bertujuan untuk mendapatkan peningkatan stabil dan bukan ledakan; terakhir, sisakan 15% sebagai cadangan darurat, yang harus benar-benar tidak digunakan sekalipun terjadi kondisi ekstrem pasar.

Selain itu, tetapkan aturan stop-loss yang ketat: jika kerugian satu posisi mencapai 2% dari total dana, langsung potong kerugian tanpa syarat; jika kerugian kumulatif mencapai 10%, hentikan seluruh aktivitas trading dan lakukan evaluasi ulang. Terlihat konservatif, tetapi sifat konservatif adalah strategi terbaik untuk melawan volatilitas tinggi. Tidak ada yang akan menyesal karena hidup terlalu hati-hati.

**Tahap Kedua: Arbitrase Stabil, Jadikan Informasi sebagai Sumber Pendapatan**

Kunci dari beralih dari defensif ke ofensif adalah berhenti mencoba memprediksi naik turunnya pasar—sebuah mitos—dan beralih memanfaatkan ketidakefisienan struktural pasar.

Secara sederhana, ini meliputi memanfaatkan perbedaan harga antar platform, ketidaksesuaian korelasi antar koin, dan selisih waktu dalam penyebaran informasi pasar. Misalnya, jika harga suatu koin di bursa utama berbeda secara signifikan dari platform lain, peluang arbitrase ini meskipun kecil, dapat diulang dan memiliki risiko rendah. Dengan sistematis menangkap peluang ini, pengembalian bulanan 3-5% sangat mungkin dicapai.

Intinya, jangan serakah. Setiap operasi arbitrase harus memiliki target yang jelas dan terbatas, selesai langsung berhenti, bukan mencoba memeras semua keuntungan dalam satu transaksi.

**Tahap Ketiga: Daya Saing Informasi, adalah Penghalang Jangka Panjang untuk Menghasilkan Uang**

Dalam pasar kripto, kemampuan memperoleh informasi sering kali lebih penting daripada jumlah modal. Menguasai dinamika proyek, sinyal kebijakan, perubahan data on-chain—keunggulan ini cukup untuk membangun penghalang relatif terhadap trader ritel lainnya.

Ini bukan berarti melakukan insider trading, melainkan membangun pemahaman struktural terhadap pasar—mengikuti tren baru di ekosistem privasi, memantau aktivitas on-chain dari koin utama, mengamati aliran dana institusi. Saat kebanyakan orang masih menebak-nebak, trader yang memiliki informasi lengkap sudah melakukan posisi awal.

Terakhir dan yang paling penting: disiplin selalu mengalahkan keberuntungan. Pasar tidak pernah kekurangan peluang, yang kurang adalah kesabaran untuk bertahan sampai peluang itu datang. Trader yang mampu meraih keuntungan stabil kebanyakan bukanlah jenius, melainkan mereka yang konsisten menjalankan satu set disiplin yang sama.