Biaya Tersembunyi Menggunakan Asuransi Jiwa Seumur Hidup sebagai Strategi Investasi Utama Anda

Ahli keuangan Suze Orman telah lama memperingatkan pendengarnya agar tidak menggabungkan asuransi dengan kendaraan investasi. Perspektinya berasal dari prinsip dasar: asuransi jiwa seumur hidup, meskipun tampak menarik di permukaan, memiliki kelemahan struktural yang menjadikannya alat pembangunan kekayaan yang tidak efisien dibandingkan dengan akun investasi khusus.

Cara Kerja Asuransi Jiwa Seumur Hidup (Dan Mengapa Perhitungannya Tidak Masuk Akal)

Asuransi jiwa seumur hidup berbeda secara mendasar dari asuransi jiwa berjangka dalam desainnya. Alih-alih memberikan perlindungan untuk periode tertentu, polis seumur hidup tetap aktif sepanjang hidup Anda. Perusahaan asuransi menempatkan sebagian dari pembayaran premi Anda ke dalam portofolio investasi, menghasilkan nilai tunai yang secara teoretis dapat diakses pemegang polis melalui pinjaman atau penarikan.

Namun, beberapa faktor penting melemahkan pendekatan investasi ini:

Masalah Struktur Biaya
Biaya pengelolaan tahunan yang tertanam dalam portofolio asuransi jiwa seumur hidup jauh melebihi biaya yang ditemukan pada reksa dana atau ETF berbiaya rendah. Ketika pemegang polis mencoba likuidasi awal, mereka menghadapi biaya penyerahan yang besar yang dapat menghapus keuntungan yang terkumpul selama bertahun-tahun.

Konflik Kepentingan
Agen asuransi jiwa dan penasihat keuangan sering mempromosikan produk ini karena mereka menerima komisi yang cukup besar—sebuah insentif struktural yang memprioritaskan kompensasi agen di atas pengembalian klien.

Kendali Terbatas dan Posisi Konservatif
Karena perusahaan asuransi mengelola alokasi investasi, pemegang polis menyerahkan wewenang pengambilan keputusan. Meskipun pendekatan pasif ini menarik bagi beberapa investor, biasanya menghasilkan konstruksi portofolio yang terlalu konservatif yang berkinerja di bawah pengembalian pasar.

Alternatif Lebih Baik: Memisahkan Asuransi dari Investasi

Filosofi inti Orman—“asuransi adalah asuransi; investasi adalah investasi”—mencerminkan arsitektur keuangan yang sehat. Pemisahan ini memungkinkan akumulasi kekayaan yang lebih efisien:

Untuk Akumulasi Pensiun
Rencana 401(k) yang didukung pemberi kerja menawarkan pertumbuhan pajak tertunda dan kontribusi pencocokan dari pemberi kerja, secara efektif memberikan pengembalian langsung atas investasi. Akun Pensiun Individu (IRA) menawarkan dua jalur: IRA tradisional memberikan pengurangan pajak di muka dengan distribusi kena pajak nanti, sementara IRA Roth membalik struktur ini, memungkinkan penarikan bebas pajak selama pensiun.

Kedua opsi ini memungkinkan pemilihan langsung kendaraan investasi, termasuk saham dan dana yang terdiversifikasi, tanpa beban premi yang terkait dengan produk asuransi.

Untuk Perlindungan Asuransi
Asuransi jiwa berjangka menawarkan premi yang jauh lebih rendah sambil memberikan manfaat kematian yang sama selama tahun-tahun di mana tanggungan bergantung pada penghasilan Anda. Setelah keluarga Anda tidak lagi bergantung pada kapasitas penghasilan Anda, perlindungan secara alami berakhir—menghilangkan kebutuhan akan polis permanen yang mahal.

Perhitungan Biaya Kesempatan

Dalam periode 30 tahun, perbedaan antara biaya asuransi jiwa seumur hidup dan biaya ETF akan berkembang secara dramatis. Seorang investor yang menyumbang $500 per bulan ke polis seumur hidup dibandingkan dengan dana indeks berbiaya rendah mengalami kerugian kumulatif yang melebihi enam digit ketika memperhitungkan biaya penyerahan dan pengembalian yang hilang.

Pendekatan strategis memisahkan perlindungan (asuransi berjangka) dari akumulasi kekayaan (akun investasi yang terdiversifikasi), memastikan setiap alat keuangan mengoptimalkan fungsi yang dimaksudkan daripada mencoba pendekatan hibrida yang dirancang buruk.