สรุป
Shenyu ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Cobo ได้ตรวจสอบเหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมและผลกระทบในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 ที่งานภายในองค์กร และวิเคราะห์เหตุการณ์ที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจในช่วงครึ่งหลังของปี ต่อไปนี้เป็นบทสรุปบางส่วนของสุนทรพจน์ของ Shenyu ซึ่งขอเผยแพร่เพื่อแบ่งปันกับผู้ใช้และพันธมิตรของ Cobo
เกิดขึ้นมากมายในครึ่งปีแรก อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของวันนี้ จริงๆ แล้วมีเหตุการณ์สำคัญไม่มากนัก
เหตุการณ์มาโคร
ประการแรก การล่มสลายของธนาคารดิจิทัลของสหรัฐในเดือนมีนาคมมีผลกระทบอย่างมาก ช่องทางหลัก ๆ ตั้งแต่ Crypto ไปจนถึงสกุลเงินที่ถูกกฎหมายและจากสกุลเงินที่ถูกกฎหมายไปจนถึง Crypto ที่ก่อตั้งขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้หายไปและช่องทางนี้ถือเป็น ประมาณ 70% ของตลาดทั้งหมด เหนือการจราจร
ในเดือนเมษายน Ethereum เสร็จสิ้นการอัพเกรดที่เซี่ยงไฮ้ นี่คือการอัปเกรดตลาดที่สำคัญ และการเปลี่ยนแปลงหลักคือสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดได้นำไปสู่สินทรัพย์ที่มีภาระดอกเบี้ยที่ปลอดภัยมาก หลังจากการอัปเกรด Ethereum จำนวนมากเริ่มถูกล็อค และตอนนี้ประมาณ 20% ของ Ethereum ถูกล็อคในโหนด ในขณะเดียวกัน องค์กรดั้งเดิมหลายแห่งก็เริ่มสร้างกลยุทธ์ตามสิ่งนี้เช่นกัน
ในอดีตกาลนานมาแล้ว เงินทุนแบบดั้งเดิมที่เข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลสามารถทำได้เพียงสิ่งเดียวเท่านั้น ซึ่งก็คือการซื้อเครื่องขุดสำหรับการขุดจริง ตอนนี้สถาบันดั้งเดิมบางแห่งเริ่มสร้างกองทุน ซื้อ Ethereum และเพิ่มรายได้ผ่านการ Stake นี่จะกลายเป็นแหล่งเงินทุนเดิมที่สำคัญมากสำหรับสกุลเงินดิจิตอลในอนาคตอันยาวนาน ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา วงการ cryptocurrency มีอยู่ 2 อย่าง สิ่งแรกคือการออกสินทรัพย์ และ อย่างที่สองคือการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญมากในการออกสินทรัพย์
การเปลี่ยนแปลงนโยบาย cryptocurrency ของฮ่องกงในเดือนเมษายนทำให้เกิดกระแสกิจกรรมในฮ่องกง ทำให้มีการเข้าชมจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม เรายังคงเฝ้าดูเพื่อดูว่าฮ่องกงสามารถแทนที่สหรัฐฯ ในฐานะช่องทางสำคัญระหว่างโลกของคริปโตและสกุลเงินดิจิทัลได้หรือไม่ เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน นโยบาย cryptocurrency ใหม่ของฮ่องกง มีผลบังคับใช้ เราได้เห็นการเคลื่อนไหวบางอย่าง แต่การเคลื่อนไหวยังเล็กมาก
ในเดือนมิถุนายน สหรัฐอเมริกาเข้มงวดการปฏิบัติตาม และ ก.ล.ต. ฟ้อง Binance, Coinbase และการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ซึ่งนำไปสู่ช่วงเวลาแห่งความเชื่อมั่นอย่างรุนแรงในตลาดและการลดลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ในไม่ช้าความเชื่อมั่นของตลาดก็กลับตาลปัตร เนื่องจากบริษัทการเงินแบบดั้งเดิมจำนวนมากเริ่มสมัคร ETF สกุลเงินดิจิทัล
ETF ยังเป็นตรรกะการเล่าเรื่องที่สำคัญมากของ cryptocurrency ในปี 2013 ในระหว่างที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 1,000 หยวนเป็น 8,000 หยวน แรงผลักดันสำคัญคือการจัดให้มีการพิจารณาคดี ETF ในสหรัฐอเมริกา เรื่องราวของ ETF มีมาเป็นเวลากว่า 10 ปีแล้ว
เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคาสกุลเงินในปี 2564 และ 2565 แรงผลักดันหลักคือระดับสีเทา Grayscale เป็นนวัตกรรมที่น่าสนใจมาก มันใช้โมเดลการเก็งกำไรที่ดีมากเพื่อล็อกเหรียญจำนวนมากไว้ในกองทุน Grayscale Fund แต่มันสามารถเข้าได้ แต่ออกไม่ได้ ดังนั้นมันจึงนำเงินดอลลาร์สหรัฐจำนวนมากไหลเข้า นำไปสู่รอบของ Bitcoin เพิ่มขึ้น และ ETF อาจเป็นระดับสีเทาขนาดใหญ่
ต่อไป ควรสังเกตว่าเมื่อใดที่ ETF จำนวนมากจะถูกส่งผ่าน จากมุมมองของการจัดสรรสินทรัพย์และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง การซื้อ ETF โดยตรงที่ธนาคารนายหน้าเหล่านี้หมายความว่าเงินทุนจำนวนมากจะไหลเข้าสู่ Bitcoin สินทรัพย์ขนาดใหญ่เช่น เป็นสกุลเงินและ Ethereum นี่จะเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญมากเช่นกัน
การสำรวจอุตสาหกรรม
ในระดับการพัฒนาอุตสาหกรรม มีหลายสิ่งที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจ
หนึ่งคือในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม เนื่องจากการเปิดตัวเครือข่ายสาธารณะของ Move มีกระแสโฆษณาเล็กน้อย แต่ฟองสบู่ก็แตกในไม่ช้า ประการที่สองคือ Airdrop ของ Blur ซึ่งนำมาซึ่งคลื่นแห่งงานเลี้ยงสภาพคล่องของ NFT ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของ NFT ในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ โดยเฉพาะ NFT แบบบลูชิป อย่างไรก็ตาม ทันทีที่โครงการบลูชิปเช่น Ape และ Azuki ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ราคาก็ดิ่งลง ในปัจจุบัน NFT อยู่ในสถานะฟองสบู่แตกและการปรับโครงสร้างตรรกะเชิงบรรยาย
ในขั้นตอนถัดไป NFT จำเป็นต้องค้นหาตรรกะการเล่าเรื่องใหม่และสถานการณ์เชื่อมโยงไปถึงนอกเหนือจากแนวคิดของ PFP บางทีการรวมกันของ NFT กับออฟไลน์ เช่น แฟนส่วนตัวและสิทธิ์การเป็นสมาชิกน่าจะทำให้มีผู้ใช้ใหม่จำนวนมาก ฉันกำลัง โดยส่วนตัวรั้นมาก
ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนถึงต้นเดือนพฤษภาคม มีคลื่นของกระแสสกุลเงิน MEME ซึ่งทำให้เหรียญขยะจำนวนมากเพิ่มขึ้นหลายครั้ง นอกจากนี้ การรวมกันของ Ordinals NFT และ BRC20 บนเครือข่าย BTC ยังเป็นเชื้อเพลิงให้กับเหรียญ MEME นี้อีกด้วย สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นว่าตรรกะในการเล่าเรื่องของอุตสาหกรรมมาถึงจุดที่แทบจะไม่มีตรรกะในการเล่าเรื่องเลย ทุกคนไม่มีอะไรอื่นให้คาดเดา ดังนั้นพวกเขาจึงต้องคาดเดาเหรียญ MEME
ข้างต้นเป็นเหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรม cryptocurrency ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ข้อสรุปพื้นฐานที่ได้จากการวิเคราะห์ข้างต้น: ** ปัจจุบันเป็นขั้นตอนที่อุตสาหกรรมขาดตรรกะในการเล่าเรื่อง และในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมก็ได้รับผลกระทบอย่างมากจากแง่มุมของมหภาคและกฎระเบียบ **
โฟกัส 3 เรื่องครึ่งปีหลัง
**ตอนนี้อุตสาหกรรม cryptocurrency ทั้งหมดยังคงอยู่ในสถานะของการค้นหาตรรกะการเล่าเรื่องอีกครั้ง **อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างในอุตสาหกรรมที่สมควรได้รับความสนใจ สำหรับในที่สุดแล้วตรรกะการเล่าเรื่องของ cryptocurrency จะกลายเป็นเช่นไร แอปพลิเคชันใดที่สามารถรันได้ และสถานการณ์ประเภทใดที่จะถูกนำไปใช้ เราจะสามารถเห็นทุกอย่างได้อย่างชัดเจนในไตรมาสที่สองของปีหน้า นี่คือผลลัพธ์ของการลองผิดลองถูกในที่สุด และทุกอย่างถูกกำหนดโดยตลาด
ประการแรก Ethereum จะมีการอัปเกรดในช่วงครึ่งหลังของปีเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ ประการที่สอง L2 จะเปิดตัว mainnet ในอีก 6-12 เดือนข้างหน้า ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงที่ 6 เดือน รวมถึง Scroll, ZKS และซีรีส์ ของเครือข่ายระดับสองมุ่งมั่นที่จะเป็นคนแรกที่ได้รับข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกที่ดีกว่า เมื่อการอัปเกรด Ethereum เสร็จสิ้น ปัญหาด้านประสิทธิภาพที่รบกวนอุตสาหกรรมบล็อกเชนทั้งหมดในช่วงสิบปีที่ผ่านมาอาจได้รับการแก้ไขอย่างค่อยเป็นค่อยไป อาจมีการปรับปรุงประสิทธิภาพประมาณ 10 เท่า จากไม่กี่ร้อย TPS เป็นประมาณ พัน TPS ในอนาคต ผ่านการเร่งด้วยฮาร์ดแวร์และวิธีอื่น ๆ มันสามารถเข้าถึงลำดับที่ 10,000 TPS ซึ่งจะนำคลื่นแห่งการปรับปรุงประสิทธิภาพที่ค่อนข้างใหญ่ ในเวลานั้น แอปพลิเคชั่นที่มีการใช้งานสูงทุกวันและธุรกรรมต้นทุนต่ำบางรายการ จะสามารถทำงานบนบล็อกเชนได้ในที่สุด
ฉันทามติประการที่สองคือ กระเป๋าเงินส่วนตัวแบบไร้กุญแจที่ใช้เทคโนโลยี MPC และกระเป๋าเงินอัจฉริยะ AA บนห่วงโซ่อาจค่อย ๆ สร้างมาตรฐานที่เป็นเอกภาพด้วยการเปิดตัว L2 ซึ่งจะนำไปสู่การโปรโมตและแอปพลิเคชันจำนวนมาก อันที่จริง เครือข่ายระดับสองแต่เดิมให้กระเป๋าเงิน AA แก่ผู้ใช้ตั้งแต่วันที่ 1 นี่อาจกลายเป็นการกำหนดค่าเริ่มต้นสำหรับผู้ใช้ในอนาคต ซึ่งจะลดเกณฑ์สำหรับผู้ใช้อย่างมาก
เมื่อประสิทธิภาพ blockchain ได้รับการแก้ไขในขั้นต้นและเกณฑ์ผู้ใช้ลดลงไปอีก อาจมีความพยายามและการระบาดของแอปพลิเคชันเป็นระลอกใหญ่ และผู้ใช้จำนวนมากหลั่งไหลเข้ามา นี่คือสิ่งที่เราหวังว่าจะเห็น ฉันคาดการณ์ว่าจุดเวลาโดยประมาณควรอยู่หลังไตรมาสที่สองของปีหน้า
ประเด็นสำคัญประการที่สามคือการใช้ สถาบันดั้งเดิม ETF ตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมหลายแห่งได้สมัคร ETFs สปอตสกุลเงินดิจิทัล และดูเหมือนว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะสอบผ่าน ไทม์ไลน์ที่ยากคือ Q1 ปีหน้า ประมาณปลายมี.ค. ก.ล.ต. ต้องตอบว่าจะอนุมัติ ETF หรือไม่ เราคาดว่าในสิ้นไตรมาสที่ 1 ของปีหน้า เราจะเห็น ETF หนึ่งหรือสองรายการที่มีสภาพคล่องขนาดใหญ่ที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมนำไปใช้ทางออนไลน์ ซึ่งเป็นการเปิดช่องทางการระดมทุนที่เป็นไปตามข้อกำหนดอีกครั้งในอเมริกาเหนือ
นี่คือสิ่งสำคัญสามประการที่ฉันคิดว่าจะขับเคลื่อนอุตสาหกรรมในอีกหกเดือนถึงหนึ่งปีข้างหน้า
