Bank-Bank Teratas Uni Emirat Arab Tingkatkan Penyisihan di Tengah Prospek Perang dengan Iran

Dua bank terbesar di Uni Emirat Arab—First Abu Dhabi (FAB) dan Emirates NBD (ENBD)—masing-masing menaikkan pencadangan pada kuartal pertama 2026 sebagai langkah kehati-hatian setelah meletusnya perang Iran pada 28 Februari, menurut hasil laba Q1 mereka yang dirilis pada 23 April 2026. Meskipun pencadangan lebih tinggi, kedua bank melaporkan penurunan kredit bermasalah, meski margin penyaluran menyempit akibat perubahan suku bunga acuan.

Pencadangan Bank dan Kehati-hatian Terkait Perang

FAB dan Emirates NBD, yang masing-masing dikendalikan pemerintah Abu Dhabi dan Dubai, mendominasi industri perbankan UEA dengan aset gabungan sebesar $738 miliar menurut perhitungan AGBI. Sebelum bank-bank Teluk mengumumkan laba kuartal pertama, analis memperkirakan para pemberi pinjaman kemungkinan akan mengambil pencadangan antisipatif karena adanya efek tertunda yang mungkin dari perang terhadap aktivitas ekonomi regional serta keuangan para peminjam korporasi dan individu.

FAB membukukan penurunan nilai bersih (net impairments) sebesar $300 juta pada kuartal pertama, naik dari $197 juta setahun sebelumnya. Bank tersebut menyatakan bahwa hampir sepertiga dari jumlah ini adalah “sebagai respons terhadap lingkungan eksternal yang terus berkembang,” merujuk pada gangguan ekonomi terkait perang di UEA. “Manajemen telah mengambil pendekatan yang hati-hati dalam pencadangan di DenizBank dan Emirates NBD,” kata Patrick Sullivan, chief financial officer Emirates NBD, dalam sebuah pernyataan.

Emiratis NBD mencatat $225 juta dalam penurunan nilai bersih pada kuartal pertama, berbeda dengan periode tahun sebelumnya ketika bank tersebut membukukan keuntungan dari penurunan nilai sebesar $127 juta karena menulis kembali beberapa pinjaman yang sebelumnya macet.

Kredit Bermasalah dan Pertumbuhan Aset

Meski penurunan nilai meningkat, kedua bank melaporkan penurunan kredit bermasalah. Rasio kredit bermasalah Emirates NBD turun menjadi 2,3 persen dari 3,1 persen setahun sebelumnya, dan nilai pinjaman yang mengalami penurunan nilai menyusut sebesar $245 juta menjadi $4,3 miliar. Pinjaman bruto naik 28 persen menjadi $192 miliar. Bank tersebut mencatat bahwa penurunan nilai pada kuartal pertama terkait operasinya di UEA; anak usahanya di Turki, Denizbank, menyumbang 15 persen dari total pinjaman.

Kredit bermasalah FAB turun tahun ke tahun menjadi $3,9 miliar dari $5 miliar. Rasio kredit bermasalahnya turun menjadi level terendah rekor sebesar 2,1 persen, turun 1,2 poin persentase dibandingkan periode tahun sebelumnya. Buku pinjamannya berkembang 22 persen menjadi $182 miliar.

Laba dan Tekanan Marjin

Pencadangan kuartalan membebani laba. Laba bersih kuartal pertama FAB turun 2 persen year-on-year menjadi $1,37 miliar, menurut perhitungan AGBI. Pada periode yang sama, laba bersih kuartal pertama Emirates NBD naik 3 persen menjadi $1,74 miliar.

Margin penyaluran menyempit, seperti yang diperkirakan analis, terutama karena suku bunga acuan. Margin bunga bersih kuartalan Emirates NBD turun 23 basis poin menjadi 3,35 persen, sementara FAB turun 2 basis poin menjadi 1,97 persen. Kedua bank melaporkan kenaikan 12 persen pada pendapatan bunga bersih, dengan pendapatan FAB sebesar $1,53 miliar dan Emirates NBD sebesar $2,59 miliar.

Reaksi Pasar dan Struktur Pemegang Saham

Pasar saham menunjukkan reaksi yang minim terhadap hasil keduanya. Pada pukul 14:38 waktu setempat pada 23 April, saham Emirates NBD naik 0,5 persen dan saham FAB turun 1,4 persen. Harga saham kedua bank naik tahun ini meski terjadi aksi jual di pasar saham UEA pada bulan Maret. Hingga penutupan hari Rabu, saham Emirates NBD telah naik 6,5 persen pada 2026, sementara saham FAB naik 3,9 persen.

Investment Corporation of Dubai, dana kekayaan negara (sovereign wealth fund) emirat tersebut, memiliki saham sebesar 41 persen di Emirates NBD. Pemegang saham terbesar FAB adalah Mubadala Investment Company dan keluarga kerajaan Abu Dhabi.