Baru saja saya memperhatikan fenomena menarik di pasar yang benar-benar mengacaukan segalanya pada tahun 2026. Revolusi AI sedang menciptakan aturan main yang benar-benar baru – dan siapa pun yang masih berinvestasi di raksasa teknologi klasik, bisa saja terkejut.

Yang menarik: Sementara perusahaan seperti IBM kehilangan 13% dalam satu hari dan kehilangan kapitalisasi pasar sebesar 31 miliar dolar, karena AI tiba-tiba mengambil alih tugas inti mereka, di tempat lain justru berkembang pesat. Pengelola aset AS, Josh Brown, bahkan menciptakan istilah – saham HALO. Ini merujuk pada perusahaan dengan aset tinggi dan tingkat penuaan yang rendah, yaitu perusahaan yang AI tidak mudah menggantikan.

Dan di situlah uang mengalir. Delta Air Lines misalnya – lalu lintas penerbangan tidak bisa diotomatisasi begitu saja – sahamnya melonjak 8,3%. Sebaliknya, Expedia, yang jauh lebih rentan terhadap gangguan AI, turun 6%. Ini bukan kebetulan. Dalam S&P 500, kita melihat pola ini di mana-mana: energi dan bahan mentah naik, sementara nilai teknologi klasik merosot.

Yang paling memikat saya: Di China, situasinya berbeda. Di sana, Tencent dan Alibaba menggunakan AI secara strategis untuk mengoptimalkan bisnis mereka, alih-alih takut terhadap gangguan. Pasar di sana jauh lebih pragmatis.

Bagi saya, ini adalah pelajaran penting – siapa pun yang mencari saham dengan potensi saat ini, sebaiknya tidak otomatis memilih yang biasa-biasa saja. Peluang nyata ada di perusahaan yang tidak melihat AI sebagai ancaman eksistensial, melainkan sebagai alat. Dan ya, saham-saham seperti itu dengan potensi saat ini jauh lebih menarik daripada portofolio teknologi klasik.