Core Scientific Ungkap Penjualan Obligasi Sampah Senilai $3,3 Miliar untuk Mengalihkan Fokus dari Penambangan Bitcoin ke AI

Singkatnya

• Core Scientific, yang menambang Bitcoin, mengatakan akan menawarkan utang spekulatif sebesar $3,3 miliar untuk memanfaatkan ledakan AI.
• Perusahaan saat ini sedang mengembangkan enam fasilitas pusat data berdasarkan kesepakatan dengan perusahaan komputasi awan CoreWeave, menurut Bloomberg.
• Perusahaan mengatakan bulan lalu bahwa mereka bersedia menjual seluruh kepemilikan Bitcoin mereka untuk mendanai pergeseran yang sedang berlangsung.

Core Scientific, sebuah penambang Bitcoin yang beralih menjadi operator pusat data, mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka berencana menawarkan utang spekulatif sebesar $3,3 miliar untuk mendanai pergeseran besar mereka ke infrastruktur AI. Dalam pengumuman, perusahaan yang bernilai sekitar $6,55 miliar tersebut mengatakan bahwa mereka akan menggunakan sebagian hasil dari penggalangan dana untuk melakukan pembiayaan kembali utang. Perusahaan tidak menyebutkan berapa tingkat bunga yang akan dibayar pada surat utang yang jatuh tempo tahun 2031, maupun kapan surat utang tersebut akan ditawarkan kepada investor. Di bawah perjanjian selama 12 tahun dengan perusahaan komputasi awan CoreWeave, yang dapat menghasilkan sekitar $10 miliar dalam pendapatan, Core Scientific saat ini sedang membangun enam fasilitas pusat data, Bloomberg melaporkan pada hari Selasa, mengutip seseorang yang memiliki pengetahuan langsung tentang hal tersebut.

Saham Core Scientific naik 4,5% pada hari Selasa menjadi $20,77, menurut Yahoo Finance. Seiring berlanjutnya ledakan AI yang terus mendorong permintaan untuk pusat data berkapasitas tinggi di seluruh AS, saham perusahaan ini telah melonjak 42% sepanjang tahun ini.  Penjualan obligasi junk ini akan memberdayakan perusahaan dengan pendanaan tambahan setelah mereka mendapatkan hingga $1 miliar dalam pembiayaan dari Morgan Stanley. CEO Core Scientific, Adam Sullivan, mengatakan bahwa perusahaan akan mengalokasikan modal untuk mempercepat jadwal layanan terkait proyek-proyeknya. Beberapa hari sebelumnya, perusahaan yang berbasis di Austin, Texas, menunjukkan bahwa mereka akan terus menjual Bitcoin untuk membiayai pergeseran mereka. Pada saat itu, CFO Jim Nygaard memperkirakan bahwa perusahaan saat ini memiliki kurang dari 1.000 Bitcoin setelah menjual 1.900 Bitcoin seharga $175 juta pada bulan Januari.

Menganggap dirinya sekarang sebagai pemimpin dalam infrastruktur digital dan kolokasi berkapasitas tinggi, perusahaan menyelesaikan tahun 2025 dengan 2.537 Bitcoin di neraca keuangannya yang nilainya sekitar $192 juta hari ini, dengan Bitcoin baru-baru ini diperdagangkan sekitar $75.800, menurut CoinGecko. Meskipun perusahaan menjauh dari aset digital terkemuka, Bitcoin mining tetap menjadi sumber pendapatan terbesar perusahaan. Pada kuartal keempat, Core Scientific memperoleh $41,1 juta dari menambang Bitcoin untuk dirinya sendiri dibandingkan dengan $31,3 juta dari kolokasi. Perusahaan ini termasuk beberapa yang secara historis menambang Bitcoin tetapi kini memprioritaskan AI, termasuk Hut 8, TeraWulf, Riot Platforms, MARA Holdings, dan Bitfarms. Ketika Core Scientific bangkit dari kebangkrutan Bab 11 pada tahun 2024, perusahaan menggambarkan dirinya sebagai salah satu penambang Bitcoin terbesar di Amerika Utara. Dan tahun sebelumnya, armada penambangnya menghasilkan 13.762 Bitcoin, jumlah yang bernilai sekitar $1 miliar hari ini.