Belakangan ini saya juga melihat orang mengeluh bahwa validator mendapatkan lebih banyak daripada trader ritel, dan bahwa urutan MEV tidak adil, dan sebagainya, saya justru merasa yang paling licik adalah “harga feed yang lambat setengah langkah”. Kamu mengira posisi kamu cukup aman, tapi ternyata pembaruan oracle tertunda, di chain masih hidup di dunia lama: yang harus dilikuidasi tidak dilikuidasi, yang perlu menambah margin tidak sempat, begitu harga penawaran berikutnya melonjak, garis likuidasi langsung ditembus, posisi seperti ditendang dari belakang, slippage + denda langsung menumpuk.

Jadi, yang dilihat saat likuidasi adalah harga di chain, bukan harga yang kamu perhatikan. Saat terjadi kemacetan, sumber feed yang sedikit, ambang pembaruan terlalu besar, akan muncul situasi “tertunda dulu, baru kemudian diselesaikan sekaligus”, kamu mengira semuanya tenang, padahal sedang mengumpulkan petir.

Patch saya sendiri sangat sederhana: jangan sentuh pool baru dengan leverage tinggi, jika melihat oracle adalah sumber tunggal / belum diserahkan izin langsung dihindari; posisi lebih kecil lebih baik, sisakan margin sebagai buffer… Bagaimanapun saya tidak suka dipotong, tapi saya juga tidak mau jadi contoh “walaupun tidak bergerak tetap dilikuidasi”.