Akhir-akhir ini saya mengikuti sektor daging dan protein, dan sebenarnya ada momentum menarik yang sedang terbentuk di sini yang mungkin sebagian orang tidak sadar.

Jadi begini: selera konsumen terhadap makanan kaya protein terus meningkat, terutama dengan tren kebugaran dan kesehatan yang semakin berkembang. Masalahnya, ini bukan lagi tentang daging tradisional. Ada gelombang saham daging alternatif yang muncul juga, yang mengubah cara kita memandang ruang protein. Perusahaan-perusahaan menjadi lebih cerdas tentang hal ini—mereka tidak hanya bertaruh pada satu jalur. Mereka mendiversifikasi ke opsi berbasis tanaman sambil memperkuat produksi daging konvensional.

Industri ini sendiri berada di posisi cukup baik saat ini. Kita berbicara tentang posisi top 4% di dalam dunia Zacks, yang secara historis cenderung mengungguli pasar secara umum. Analis juga secara bertahap meningkatkan kepercayaan terhadap pertumbuhan laba. Namun, sektor ini mengalami penurunan tahun lalu—sekitar 7,9% sementara indeks S&P 500 naik 8,9%. Jadi, ada potensi untuk mengejar ketertinggalan di sini.

Dari segi valuasi, industri ini diperdagangkan pada rasio P/E forward 13,1X dibandingkan pasar yang 20,5X, yang sebenarnya terlihat masuk akal jika Anda percaya pada tesis pertumbuhan.

Izinkan saya uraikan tiga nama yang layak diperhatikan:

Pilgrim's Pride adalah pemain peringkat teratas di sini. Mereka unggul dengan portofolio ayam dan babi mereka, dan mereka cerdas dalam memperluas kapasitas dan otomatisasi. Estimasi laba baru saja naik, dan sahamnya naik lebih dari 50% dalam setahun terakhir. Itu adalah momentum yang menarik perhatian.

Tyson Foods tetap menjadi kekuatan utama di ruang ini. Portofolio protein yang beragam, pengenalan merek yang kuat dengan nama seperti Jimmy Dean, dan mereka sebenarnya berinvestasi dalam AI dan teknologi rantai pasok digital. Tidak mencolok, tapi solid. Naik sekitar 7% selama setahun terakhir, yang lebih modest dibanding Pilgrim's, tetapi mencerminkan posisi mereka yang sudah mapan.

Beyond Meat adalah kartu liar di sini. Alternatif berbasis tanaman memang sedang mendapatkan daya tarik karena konsumen mencari opsi yang lebih sehat, dan itu adalah inti dari tesis mereka. Mereka mengkonsolidasikan produksi dan berinvestasi dalam otomatisasi untuk meningkatkan margin. Sahamnya dihajar—turun hampir 60% dalam setahun terakhir. Tapi jika Anda percaya pada tesis saham daging alternatif jangka panjang, valuasinya mungkin menarik saat ini.

Gambaran tren yang lebih luas di sini jelas: permintaan protein tidak melambat, dan perusahaan-perusahaan beradaptasi. Entah melalui inovasi, akuisisi strategis, atau penerapan otomatisasi, sektor ini terus berkembang. Biaya input dan inflasi masih menjadi tantangan, tetapi pemain utama tampaknya mampu mengatasinya.

Layak untuk diperhatikan jika Anda sedang memikirkan ruang kebutuhan pokok konsumen atau sekadar ingin terpapar pada tren besar protein.