Baru saja saya menelusuri beberapa dasar investasi, dan menyadari bahwa banyak orang masih belum benar-benar memahami bagaimana sebenarnya pengembalian rata-rata reksa dana bekerja. Biarkan saya jelaskan karena ini lebih menarik daripada yang kebanyakan orang kira.

Jadi, ini tentang reksa dana - mereka pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola secara profesional yang memungkinkan orang biasa mendapatkan paparan ke pasar tanpa harus melakukan semua riset sendiri. Perusahaan seperti Fidelity dan Vanguard menjalankan sebagian besar dari ini, dan mereka hadir dalam berbagai jenis tergantung apa yang Anda cari: dana saham, dana obligasi, dana pasar uang, dana target tanggal. Cukup sederhana.

Sekarang, yang menjadi nyata adalah ketika Anda melihat pengembalian sebenarnya. Kebanyakan orang menganggap manajer reksa dana mereka mengalahkan pasar, kan? Salah. Data menunjukkan brutal - sekitar 79% reksa dana berkinerja di bawah S&P 500 pada tahun 2021, dan kesenjangan itu hanya membesar menjadi sekitar 86% selama dekade terakhir. S&P 500 sendiri secara historis rata-rata sekitar 10,70% per tahun selama rekam jejak 65 tahun, yang menjadi tolok ukur yang semua orang coba kalahkan.

Apa yang sebenarnya terlihat dari pengembalian rata-rata reksa dana yang benar-benar baik? Dana saham berkapitalisasi besar yang berkinerja terbaik mencapai hingga 17% selama 10 tahun terakhir, meskipun periode itu didorong oleh pasar bullish yang panjang - pengembalian tahunan rata-rata selama periode itu sekitar 14,70%. Dalam jangka waktu 20 tahun yang lebih panjang, performa terbaik mencapai 12,86%, yang sebenarnya mengalahkan pengembalian S&P 500 sebesar 8,13% sejak 2002. Tapi inilah masalahnya - kebanyakan dana tidak mencapai angka-angka ini. Konsistensi lebih penting daripada lonjakan satu tahun.

Jika Anda membandingkan pilihan Anda, reksa dana bukan satu-satunya pilihan. ETF menjadi jauh lebih populer karena mereka diperdagangkan di pasar terbuka seperti saham dan biasanya mengenakan biaya yang lebih rendah. Hedge fund juga ada, tetapi mereka terkunci di balik persyaratan investor terakreditasi dan membawa risiko yang jauh lebih besar karena mereka menggunakan posisi pendek dan derivatif.

Sebelum melompat, ketahui bahwa pengembalian rata-rata reksa dana sangat bergantung pada horizon waktu Anda, toleransi risiko, dan rasio biaya yang Anda bayar. Biaya-biaya itu diam-diam mengurangi pengembalian Anda, dan Anda juga kehilangan hak suara atas sekuritas yang mendasarinya. Tidak rumit - cukup lakukan pekerjaan rumah tentang rekam jejak dana dan apa yang sebenarnya mereka investasikan.

Ada yang lain yang memantau kinerja dana mereka terhadap tolok ukur? Kesenjangan antara apa yang orang harapkan dan apa yang sebenarnya terjadi cukup membuka mata.