Saya telah mempelajari saham mana yang biasanya bertahan saat pasar sedang sulit, dan jujur saja, ada pola menarik yang layak dipahami jika Anda berpikir tentang penyesuaian portofolio.

Pada awal 2025, nama-nama besar di Wall Street cukup khawatir tentang kemungkinan resesi. Goldman Sachs menaikkan peluang resesi satu tahun mereka menjadi 45%, sementara JPMorgan menyebutkan 60% - sebagian besar karena ketidakpastian perang dagang dan kekhawatiran tarif. Peluang seperti itu membuat kita berpikir tentang saham resesi terbaik yang benar-benar berkinerja saat kondisi memburuk.

Jadi kategori apa yang benar-benar bertahan? Ada permainan defensif yang jelas - perusahaan yang memproduksi barang yang dibutuhkan orang terlepas dari kondisi ekonomi. Barang kebutuhan pokok seperti makanan dan minuman, utilitas yang mengelola air dan listrik, layanan kesehatan farmasi dan perangkat medis. Pengecer diskon juga, karena orang menjadi lebih sadar harga saat masa sulit. Lalu ada apa yang saya sebut sebagai sudut "kenikmatan kecil" - orang mungkin mengurangi pembelian rumah dan mobil, tetapi mereka tetap akan berlangganan Netflix atau makan di McDonald's untuk kenyamanan. Itu perilaku konsumen yang nyata.

Melihat kembali Resesi Hebat dari 2007-2009 memberi Anda titik referensi yang solid. Indeks S&P 500 jatuh 35,6% termasuk dividen. Tapi beberapa saham? Netflix naik 23,6%. Walmart naik 7,3%. McDonald's bertambah 4,7%. Sementara itu, saham pertambangan emas dan utilitas seperti NextEra Energy dan American Water Works hampir tidak bergerak atau sedikit negatif - tidak sebanding dengan kerusakan pasar yang lebih luas. Saham resesi terbaik ini menunjukkan ketahanan yang nyata.

Yang menarik adalah bahwa utilitas tidak cukup mendapatkan perhatian. American Water Works dan NextEra Energy keduanya jauh mengungguli sejak 2008. Hershey juga contoh lain - turun hanya 7,2% selama resesi itu sementara semuanya lainnya merosot. Church & Dwight, perusahaan Arm and Hammer, turun 9,6% tetapi tetap mengalahkan pasar. Ini bukan nama-nama mencolok yang Anda lihat di mana-mana, tetapi mereka efektif.

Cerita tentang emas lebih rumit. Saham pertambangan emas dan ETF memang melonjak saat masa sulit, tetapi mereka berkinerja buruk selama pasar bullish. Mereka siklikal dan volatil - lebih cocok untuk trader yang mencoba timing daripada pemegang jangka panjang.

Inilah yang saya rasa penting: ya, peluang resesi meningkat kembali di 2025, dan masuk akal untuk menguji ketahanan portofolio Anda. Tapi jika Anda benar-benar investor jangka panjang, jangan panik menjual saham pertumbuhan atau berinvestasi penuh di saham defensif. Timing pasar hampir tidak mungkin, dan Anda mungkin melewatkan lonjakan pemulihan awal jika Anda duduk di kas. Saham resesi terbaik yang harus dimiliki adalah yang sesuai dengan jangka waktu Anda, bukan hanya yang terlihat aman saat ini.

Data cukup jelas - utilitas, barang kebutuhan pokok, dan pilihan permainan diskresi tertentu secara historis adalah saham resesi terbaik Anda. Tapi gambaran besar? Tetap berinvestasi lebih baik daripada mencoba menghindari resesi sama sekali.