Saya telah lama mengamati pola pada trader dengan akun kecil: sebagian besar melakukan kesalahan yang sama. Mereka mengambil risiko dalam perdagangan tanpa peluang nyata untuk menang, berpikir bahwa jumlah percobaan akan mengimbangi strategi yang buruk. Spoiler: tidak seperti itu caranya.

Yang menarik adalah banyak yang tidak memahami bagaimana sebenarnya cara menang dan kalah dalam trading. Tidak hanya sekadar memasukkan uang atau mengeluarkannya. Saya pernah bertemu trader yang beroperasi selama lebih dari satu tahun dengan strategi yang terdengar menguntungkan. Dari 100 percobaan, 95 berakhir kerugian. Tapi 5 kemenangan tersebut menggandakan modalnya secara eksponensial. Bagaimana? Di sinilah yang benar-benar penting: bukan berapa kali Anda kalah, tetapi berapa banyak yang Anda kehilangan saat kalah dan berapa banyak yang Anda dapatkan saat menang.

Itu membuat saya memahami hubungan risiko-imbalan. Pada dasarnya, ini adalah rasio antara apa yang Anda risiko dan apa yang Anda harapkan untuk menang. Jika Anda risiko 1 dolar tetapi hanya mendapatkan 2 dolar, itu kurang menarik. Tapi jika Anda risiko 1 dolar dan mendapatkan 3 dolar, gambarnya berbeda. Rasio 1:3 berarti bersedia kehilangan satu unit untuk mendapatkan tiga.

Ambil Ethereum sebagai contoh. Katakan ETH saat ini di 2.000 dolar dan Anda memiliki 100 dolar untuk beroperasi. Dengan rasio 1:3, Anda akan menetapkan stop-loss (titik kerugian) dan take-profit (titik keuntungan) sehingga keuntungan tiga kali lipat dari risiko. Tapi di sinilah yang penting: memiliki rasio risiko-imbalan yang baik tidak menjamin segalanya.

Itulah mengapa ada harapan matematis dalam trading, alat yang sering diabaikan banyak orang. Rumusnya sederhana: (% dari operasi yang menang × rata-rata keuntungan) - (% dari operasi yang kalah × rata-rata kerugian). Dengan ini, Anda menilai apakah sistem Anda benar-benar menguntungkan dalam jangka panjang.

Bayangkan dari 10 operasi, 6 di antaranya positif (60%) dan 4 negatif (40%). Saat menang, Anda mendapatkan 10 dolar, tapi saat kalah, Anda kehilangan 20 dolar. Menggunakan rumus: (0.6 × 10) - (0.4 × 20) = -2. Harapan matematis negatif. Itu berarti meskipun Anda lebih banyak menang daripada kalah, sistem ini tidak bisa dioperasikan.

Inilah alasan mengapa harapan matematis trading harus menjadi kompas Anda. Tidak peduli jika rasio Anda 1:3 jika secara matematis Anda justru merugi. Sesuaikan ukuran posisi Anda, ubah titik masuk, hitung ulang semuanya menggunakan rumus ini dengan operasi nyata Anda.

Psikologi keuangan sering bekerja melawan kita: kita mengikuti kerumunan, melebih-lebihkan prediksi kita, bertahan pada posisi yang merugi, bingung antara keberuntungan dan kemampuan. Tapi jika Anda menerapkan angka-angka dingin, jika benar-benar menghitung harapan matematis Anda, Anda memiliki keunggulan yang tidak dimiliki kebanyakan orang.

Luangkan waktu untuk meninjau operasi Anda tahun lalu dengan sudut pandang ini. Berapa persentase keberhasilan nyata Anda? Berapa rata-rata keuntungan Anda? Berapa kerugian Anda? Ganti angka-angka itu ke dalam rumus dan Anda akan tahu apakah sistem Anda berfungsi atau perlu penyesuaian. Karena pada akhirnya, seperti yang dikatakan Benjamin Graham, musuh terburuk Anda mungkin adalah diri Anda sendiri. Tapi dengan harapan matematis trading di pihak Anda, Anda memiliki sesuatu yang lebih kuat dari sekadar intuisi.