Zachxbt Menandai $420M Dalam Pelanggaran Kepatuhan Circle yang Berlangsung Sejak 2022

(MENAFN- Crypto Breaking) Detektif on-chain ZachXBT telah meningkatkan kritiknya terhadap Circle, penerbit di balik stablecoin USDC, dengan menuduh bahwa perusahaan tersebut gagal membekukan atau memasukkan ke daftar hitam sekitar $420 juta dalam arus dana ilegal sejak 2022. Circle dapat membekukan aset dan mem-blacklist dompet, tetapi ZachXBT berpendapat bahwa jumlah tindakan yang diambil terlalu minimal dalam beberapa kasus berprofil tinggi, termasuk yang terkait dengan aktor yang terhubung dengan Korea Utara, serta di berbagai episode peretasan-dan-penipuan.

Tuduhan ini muncul di tengah percakapan yang lebih luas tentang tanggung jawab penyedia layanan terpusat dalam ekosistem kripto di mana aktivitas ilegal masih mengalir melalui jalur terpusat. ZachXBT membingkai masalah ini sebagai konsekuensi dunia nyata bagi pengguna dan ekosistem ketika permintaan penegakan hukum dan penandaan pihak swasta bertabrakan dengan praktik implementasi perusahaan.

Cointelegraph menghubungi Circle untuk komentar; hingga waktu publikasi, belum ada respons segera yang diterima.

Poin penting

ZachXBT menegaskan bahwa Circle belum membekukan atau memasukkan ke daftar hitam sekitar $420 juta aliran USDC ilegal sejak 2022, angka yang berasal dari kasus-kasus yang didokumentasikan secara publik dan ia lacak. Contoh dugaan termasuk $9 juta USDC yang terkait dengan peretasan GMX pada Juli 2025, yang menurut ZachXBT tidak dibekukan oleh Circle, dan $232 juta dalam arus ilegal yang terkait dengan insiden Drift Protocol, di mana USDC dipindahkan dalam beberapa transaksi sebelum tindakan diambil. Circle telah mengambil langkah yang jelas-jelas proaktif dalam beberapa kasus, seperti membekukan USDC yang dipegang oleh alamat Tornado Cash (disanksi oleh OFAC) pada 2022, dan perusahaan telah menandakan minat pada model transaksi yang dapat dibalik atau dapat diamandemen untuk peretasan dan penipuan. Diskusi ini mengalir ke perdebatan yang lebih luas tentang peran penyaring (gatekeeping) dari penerbit dan kustodian terpusat dalam ekosistem yang sebagian besar terdesentralisasi, dengan wacana online menyoroti bagaimana penegakan dan teknologi saling beririsan.

Yang ditunjukkan ZachXBT—dan mengapa itu penting

Inti dari kritik tersebut bertumpu pada pola yang ZachXBT gambarkan sebagai tindakan yang tidak konsisten atau tertunda oleh Circle menghadapi arus ilegal. Ia menyoroti beberapa insiden berprofil tinggi ketika USDC bergerak melalui jalur terpusat selama atau setelah peristiwa peretasan atau penipuan, dengan berargumen bahwa respons Circle dalam beberapa kasus tidak cukup untuk menghentikan atau membalik pergerakan dana curian atau yang diperoleh secara curang.

Di antara episode yang disebut adalah peretasan bursa GMX pada Juli 2025, yang melibatkan transfer ilegal USDC yang, menurut ZachXBT, tidak dibekukan tepat waktu. Dalam insiden lain, pelanggaran Cetus DEX pada Mei 2025 menyebabkan sekitar $200 juta USDC dikonversi menjadi ETH, dengan Circle diduga gagal memblokir atau membekukan alamat yang terlibat pada saat itu. Contoh berikutnya melibatkan peretasan Drift Protocol, di mana dalam jeda enam jam para penyerang memindahkan dana dari USDC ke ETH melalui banyak transaksi, namun menurut laporan Circle tidak turun tangan dengan cukup cepat untuk menghentikan perpindahan tersebut.

Di luar kasus-kasus individual, ZachXBT membingkai masalah ini sebagai hal yang sistemik. Ia berpendapat bahwa pola berkelanjutan ketidakaktifan—meski ada permintaan penegakan hukum, pemberitahuan dari pihak sektor swasta, dan sinyal infrastruktur perusahaan sendiri—mengikis kepercayaan pada kontrol risiko terpusat dan melemahkan ketahanan ekosistem yang lebih luas. Intinya, menurutnya, biaya dari ketidakaktifan ditanggung oleh pengguna biasa yang bergantung pada stablecoin untuk legitimasi, aksesibilitas, dan likuiditas dalam perdagangan serta transaksi sehari-hari.

Tindakan Circle dan perdebatan yang berkembang seputar transaksi yang dapat dibalik

Lingkaran perdebatan tentang Circle telah melebar sepanjang tahun lalu. Pada September 2025, presiden Circle Heath Tarbert mengungkapkan bahwa perusahaan sedang mengeksplorasi transaksi USDC yang “dapat dibalik”—sebuah opsi yang dapat memungkinkan dana digulirkan kembali atau diamandemen sebagai respons terhadap peretasan, pencurian, dan penipuan. Konsep ini akan merepresentasikan pergeseran mendasar dalam manajemen risiko stablecoin, dengan menawarkan pemecahan untuk kasus-kasus ketika arus ilegal lolos dari kontrol konvensional.

Circle tidak segan untuk mengambil tindakan dalam situasi tertentu. Penerbit tersebut secara publik telah membekukan dana USDC dan memasukkan dompet yang terkait dengan alamat Tornado Cash ke daftar hitam, langkah yang selaras dengan sanksi OFAC pada 2022. Langkah-langkah ini menunjukkan bahwa Circle bersedia melakukan intervensi secara aktif ketika masukan dari regulator atau lembaga penegakan hukum sejalan dengan kerangka kerja perbaikan risiko (risk-mremediation) miliknya. Bagaimana sistem yang dapat dibalik akan berinteraksi dengan rezim sanksi yang sudah ada dan pemberitahuan dari pihak sektor swasta masih menjadi topik diskusi intens di antara auditor, bursa, dan pengguna.

Konteks, risiko, dan jalan ke depan bagi investor dan pembangun

Percakapan tentang pendekatan Circle berada di persimpangan kepatuhan, perlindungan pengguna, dan struktur pasar. Para pendukung kontrol on-chain yang lebih kuat berargumen bahwa standar yang jelas dan dapat ditegakkan membantu mengurangi risiko gatekeeping yang ditimbulkan oleh entitas terpusat terhadap pengguna yang beroperasi di ekosistem yang berizin (permissioned) dan yang tanpa izin (permissionless). Para kritikus memperingatkan bahwa alat penahanan aset yang terlalu keras atau tidak transparan dapat memperkenalkan vektor baru untuk manipulasi pasar atau menghambat aliran likuiditas yang sah, yang menegaskan ketegangan antara keamanan dan inovasi yang tanpa izin.

Bagi investor dan pembangun, pertanyaan kuncinya adalah di mana batas antara penegakan yang sah dan pelampauan wewenang, serta bagaimana kebijakan dan teknologi berkembang untuk mengatasi vektor serangan baru. Insiden yang dikutip oleh ZachXBT menggarisbawahi bahwa bahkan stablecoin yang banyak digunakan pun dapat menjadi titik pemicu perdebatan tentang tanggung jawab, transparansi, dan akuntabilitas di antara pihak-pihak yang berada di antara pengguna dan ekonomi kripto—penerbit, bursa, dan kustodian.

Komentar publik dari komunitas kripto—termasuk pengamat yang melacak aktivitas on-chain—telah menyoroti peran pelaku terpusat sebagai titik kemacetan (chokepoints) potensial dalam aliran dana ilegal. Sebagian komentator telah menyinggung perlunya sinyal kepatuhan yang lebih kuat dan dapat diverifikasi yang tertanam dalam stablecoin, sementara yang lain berpendapat bahwa cara terbaik ke depan adalah merancang sistem dengan kemampuan deteksi penipuan dan respons yang lebih kuat serta meminimalkan kebutuhan kepercayaan (trust-minimized), yang tidak hanya bergantung pada intervensi terpusat.

Apa yang perlu diperhatikan selanjutnya

Pertanyaan-pertanyaan kunci masih belum terselesaikan: Apakah Circle akan beralih dari transaksi yang dapat dibalik hasil eksplorasi menuju kerangka kerja yang konkret dan dapat diaudit untuk rollback atau perbaikan (remediation) dalam peretasan? Bagaimana ekspektasi regulator akan membentuk kontrol risiko Circle dan waktu pembekuan aset atau daftar hitam? Dan apakah pelaporan publik lanjutan atau audit independen akan muncul untuk menerangi bagaimana aliran USDC dikelola dalam insiden dunia nyata?

Saat Circle merenungkan pertanyaan-pertanyaan ini, industri akan terus memantau respons perusahaan terhadap insiden-insiden masa lalu dan komitmen formal apa pun yang dibuatnya terkait perlindungan di masa depan. Perdebatan yang sedang berlangsung kemungkinan akan memengaruhi cara pengguna menilai keandalan stablecoin, bagaimana pengembang merancang lapisan perlindungan untuk protokol on-chain, dan bagaimana regulator mengkalibrasi penegakan di sekitar jalur kripto terpusat.

Pembaca sebaiknya tetap mengikuti setiap pernyataan formal dari Circle dan data poin baru dari peneliti on-chain serta auditor yang dapat menyesuaikan penilaian tentang bagaimana USDC dan stablecoin serupa berperilaku selama peretasan, penipuan, dan peristiwa stres lainnya.

** Peringatan Risiko & afiliasi:** Aset kripto bersifat volatil dan modal berisiko. Artikel ini mungkin berisi tautan afiliasi.

MENAFN04042026008006017065ID1110941760