Baru-baru ini saat melihat produk DeFi, saya menemukan banyak orang yang tidak memahami perbedaan antara APY dan APR. Sebenarnya saya juga pernah bingung awalnya. Hari ini saya akan berbagi pemahaman saya, semoga bisa membantu semua orang.

Singkatnya, apa itu APY? Yaitu tingkat pengembalian tahunan, yang mempertimbangkan efek bunga majemuk. Sedangkan APR adalah tingkat bunga tahunan, tidak termasuk bunga majemuk. Kedua istilah ini terlihat mirip, tetapi sebenarnya perbedaannya cukup besar.

Kita mulai dari APR, ini relatif sederhana. Misalnya kamu menyimpan 10k dolar di sebuah platform, dengan tingkat bunga 20% per tahun, maka setelah satu tahun kamu akan mendapatkan 2000 dolar bunga, total menjadi 12.000 dolar. Dua tahun menjadi 14.000, tiga tahun menjadi 16.000. Perhitungan ini sangat langsung, yaitu pokok dikali tingkat bunga, satu kali setahun, tanpa bunga majemuk.

Namun jika platform ini membayar bunga setiap bulan? Ini melibatkan bunga majemuk. Setiap bulan kamu mendapatkan sejumlah bunga, dan bunga ini akan menjadi pokok untuk menghasilkan bunga bulan berikutnya. Dengan cara ini, uangmu seperti bola salju yang semakin besar. Masih dengan 10k dolar dan tingkat bunga 20% per tahun, tetapi dengan bunga majemuk bulanan, dalam satu tahun kamu bisa mendapatkan sekitar 12.429 dolar, lebih banyak 429 dolar dibandingkan dengan APR saja. Jika bunga majemuk harian? Maka hasilnya sekitar 12.452 dolar.

Perbedaan ini akan semakin nyata dalam investasi jangka panjang. Dengan kondisi yang sama, jika diinvestasikan selama tiga tahun, bunga majemuk harian bisa menghasilkan sekitar 19.309 dolar, sedangkan tanpa bunga majemuk hanya 16.000 dolar. Selisihnya lebih dari 3.000 dolar.

Jadi, apa itu APY? Yaitu mengonversi efek bunga majemuk menjadi tingkat pengembalian tahunan. APR 20% dengan bunga majemuk bulanan, APY sebenarnya adalah 21,94%. Jika bunga majemuk harian, APY bisa mencapai 22,13%. Inilah kekuatan bunga majemuk.

Dalam memilih produk DeFi, perbedaan ini sangat penting. Dengan tingkat bunga tahunan yang sama, semakin sering bunga majemuk dilakukan, semakin banyak uang yang akan kamu dapatkan di akhir. Jadi saat membandingkan dua produk, jangan hanya melihat angka APR-nya, tetapi juga bagaimana mereka menerapkan bunga majemuk. Ada produk yang mungkin menuliskan APR sangat tinggi, tetapi frekuensi bunga majemuknya rendah, sehingga akhirnya APY-nya malah tidak lebih baik dari produk dengan APR lebih rendah tetapi bunga majemuk lebih sering.

Ada satu hal lagi yang perlu diperhatikan, beberapa produk DeFi menyebutkan pengembalian tahunan dalam bentuk token sebagai reward, bukan fiat. Ini berarti meskipun kamu secara stabil mendapatkan penghasilan dalam token, jika harga token turun, nilai total investasimu bisa saja menyusut. Jadi saat memilih produk, tetap perlu melakukan riset, memahami apa itu APY, di mana risikonya, jangan hanya melihat angka saja.

Kesimpulannya: APY mempertimbangkan bunga majemuk, APR tidak. Semakin sering bunga majemuk dilakukan, selisih antara APY dan APR akan semakin besar. Dalam investasi DeFi, penting untuk membandingkan produk dengan frekuensi bunga majemuk yang sama, agar bisa benar-benar melihat mana yang memberikan pengembalian lebih baik.