Memetakan Tambang Kobalt Terbesar di Dunia: Pembaruan 2024

Kobalt telah muncul sebagai komoditas krusial dalam transisi energi global, dengan permintaan yang melonjak karena perannya yang penting dalam baterai lithium-ion yang menggerakkan kendaraan listrik. Tambang kobalt terbesar di dunia telah menjadi aset strategis, membentuk masa depan teknologi energi bersih dan produksi baterai secara global.

Penambangan kobalt global mencapai level yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2023, ketika produksi naik menjadi 230.000 metrik ton (MT), menurut data dari US Geological Survey (USGS). Lonjakan ini didorong terutama oleh ekspansi operasi di Republik Demokratik Kongo (DRC) dan Indonesia. Dominasi DRC dalam pasokan kobalt sangat mencolok — tambang-tambangnya menghasilkan 170.000 MT pada tahun 2023, mewakili hampir 74 persen dari output dunia. Sebagai perbandingan, Indonesia, produsen terbesar kedua, hanya menghasilkan 17.000 MT, menyoroti konsentrasi geografis yang ekstrem dari produksi kobalt global.

Porsi luar biasa DRC dalam pasokan kobalt global berasal dari cadangan mineralnya yang luas dan infrastruktur penambangan yang mapan. Secara khusus, semua lima tambang kobalt terbesar di dunia terletak di dalam perbatasan DRC, menurut data S&P Global Market Intelligence. Konsentrasi ini menghadirkan peluang bagi investor dan kerentanan struktural bagi rantai pasokan global. Berikut adalah rincian dari lima kekuatan penambangan ini.

Tenke Fungurume: Operasi Penambangan Kobalt Terbesar

Mengungguli peringkat di antara tambang kobalt terbesar di dunia, Tenke Fungurume mengekstraksi 28.500 MT kobalt pada tahun 2023. Terletak di provinsi Lualaba di DRC, operasi ini 80 persen dikendalikan oleh Grup CMOC dari China dan 20 persen dimiliki oleh perusahaan penambangan negara DRC, Gécamines. Struktur kepemilikan ini berkembang setelah Freeport McMoRan melepaskan kepemilikannya kepada CMOC pada tahun 2016. Tambang ini memainkan peran sentral dalam kebangkitan CMOC menjadi perusahaan penghasil kobalt terbesar di dunia pada Januari 2023, melampaui pemimpin industri lama, Glencore. Output kobalt Tenke Fungurume melonjak hampir 85 persen antara tahun 2020 dan 2023, sebuah ekspansi yang didorong oleh perbaikan operasional dan integrasi dengan tambang Kisanfu yang baru diresmikan.

Selain kobalt, Tenke Fungurume adalah produsen tembaga utama di DRC, mendiversifikasi aliran pendapatan bagi operatornya. Titik balik besar terjadi pada Juli 2023 ketika CMOC menyelesaikan sengketa royalti yang telah berlangsung lama dengan Gécamines dengan melakukan pembayaran sebesar US$2 miliar. Posisi China sebagai konsumen kobalt terbesar di dunia dan produsen kobalt yang telah diolah menambah signifikansi strategis pada dominasi CMOC. USGS melaporkan bahwa sektor baterai lithium-ion China saja menyumbang sekitar 87 persen dari konsumsi kobalt negara tersebut, dengan sebagian besar bahan mentah bersumber dari DRC.

Kamoto: Ekspansi Berkelanjutan di Antara Tambang Kobalt Terbesar

Operasi terbesar kedua secara global, Kamoto menghasilkan 27.600 MT kobalt pada tahun 2023. Tambang tembaga-kobalt ini, yang terletak di provinsi Katanga, beroperasi di bawah kepemilikan bersama oleh Glencore (75 persen) dan Gécamines (25 persen) melalui Kamoto Copper Company. Selama periode tiga tahun dari 2020 hingga 2023, output kobalt Kamoto meningkat lebih dari 15 persen, mencerminkan perluasan kapasitas yang stabil.

Jejak operasional Kamoto meluas di luar tambang bawah tanah utama. Portofolio Kamoto Copper Company mencakup operasi terbuka KOV dan Mashamba East, serta pabrik pengolahan Luilu yang terletak di Kolwezi. Pendekatan terintegrasi ini terhadap ekstraksi dan pengolahan bijih meningkatkan efisiensi operasional dan pengambilan margin.

Kisanfu: Pendatang Baru di Antara Tambang Kobalt Terbesar di Dunia

Tambang Kisanfu yang baru dikembangkan menunjukkan bagaimana kemajuan teknologi dan penambahan kapasitas baru membentuk lanskap kobalt global. Memulai operasi komersial pada Q2 2023, Kisanfu dengan cepat meningkat menjadi 27.000 MT produksi kobalt tahunan, menempatkannya di urutan ketiga secara global. Kisanfu Mining, anak perusahaan yang beroperasi, diatur dengan CMOC memegang 75 persen saham, raksasa baterai China CATL mengendalikan 25 persen, dan pemerintah DRC mempertahankan kepentingan 5 persen.

Akuisisi CMOC atas deposit Kisanfu dari Freeport McMoRan pada tahun 2020 merupakan penempatan modal strategis. Ketika fasilitas ini mulai beroperasi pada pertengahan 2023, ia memberikan kontribusi signifikan terhadap surplus kobalt global yang berkembang tahun itu, menurut laporan oleh Reuters. Peningkatan cepat tambang ini mencerminkan bagaimana proyek pengembangan berskala besar di tambang kobalt terbesar di dunia dapat membentuk dinamika pasar internasional dalam hitungan bulan.

Metalkol RTR: Kepemimpinan dalam Daur Ulang dan ESG

Fasilitas hidrometalurgi Metalkol RTR, yang terletak di provinsi Haut-Katanga dan dioperasikan oleh Eurasian Resources Group (ERG) Africa, memproduksi 14.700 MT kobalt pada tahun 2023. Output fasilitas ini meningkat 40 persen antara tahun 2020 dan 2023, didorong oleh model bisnis uniknya: mendaur ulang tailing kobalt-tembaga historis yang terakumulasi selama puluhan tahun penambangan oleh operator sebelumnya, termasuk material dari Kingamyambo dan wilayah Sungai Musonoi.

Di luar metrik produksi, Metalkol RTR menonjol karena komitmennya terhadap lingkungan dan sosial. ERG telah berjanji untuk mematuhi Proses Jaminan Mineral yang Bertanggung Jawab, bagian dari Inisiatif Mineral yang Bertanggung Jawab yang lebih luas. Tujuan perusahaan termasuk pengurangan polusi melalui pemindahan tailing warisan ke fasilitas yang dikelola dengan baik, di samping upaya untuk menghilangkan pekerja anak di sektor penambangan DRC.

Komitmen ESG ini menarik perhatian pasar yang signifikan. Pada April 2024, Metalkol RTR mengamankan perjanjian pasokan dengan Electra Battery Materials untuk menyediakan bahan baku hidroksida kobalt ke pabrik pengolahan yang direncanakan Electra di Ontario, Kanada. Fasilitas ini bertujuan untuk menjadi pabrik pengolahan kobalt sulfat kelas baterai komersial pertama di Amerika Utara. Perjanjian ini mencerminkan bagaimana pengelolaan lingkungan dan pengadaan yang bertanggung jawab telah menjadi keunggulan kompetitif dalam rantai pasokan kobalt. Waktu perjanjian ini bertepatan dengan kenaikan Kanada ke posisi teratas dalam peringkat rantai pasokan baterai lithium-ion global BloombergNEF pada tahun 2024, melampaui posisi China yang telah lama dipegang.

Mutanda: Menavigasi Siklus Pasar

Mengakhiri lima tambang kobalt terbesar di dunia, Mutanda memproduksi 11.200 MT kobalt pada tahun 2023. Operasi tembaga-kobalt di Provinsi Lualaba ini dikendalikan oleh Mutanda Mining, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Glencore, yang memegang 95 persen saham dengan pemerintah DRC mempertahankan 5 persen.

Trajektori Mutanda menggambarkan tekanan pasar siklis yang dihadapi oleh penambang kobalt. Harga kobalt yang rendah pada tahun 2019 memaksa Glencore untuk menghentikan operasi penambangan dan menempatkan Mutanda dalam perawatan dan pemeliharaan. Perusahaan memulai restart bertahap pada Oktober 2021, awalnya memproses tumpukan bijih yang terakumulasi. Glencore secara publik menargetkan pemulihan penuh penambangan pada tahun 2024; namun, tantangan operasional telah muncul.

Pada akhir November 2023, Reuters melaporkan bahwa penurunan kadar bijih oksida di permukaan dapat membatasi produksi hingga 15 persen per tahun kecuali Glencore mengejar penambangan bijih sulfida di kedalaman. Perusahaan dilaporkan sedang melakukan studi kelayakan untuk mengevaluasi keputusan yang memerlukan modal ini. Situasi ini menyoroti bagaimana geologi, siklus komoditas, dan keputusan investasi saling berinteraksi untuk membentuk profil produksi bahkan dari tambang kobalt terbesar di dunia.

Implikasi Strategis untuk Pasar Kobalt

Konsentrasi tambang kobalt terbesar di satu negara menyoroti kekayaan mineral DRC dan ketergantungan rantai pasokan global. Dengan hampir tiga perempat produksi global mengalir dari satu negara, faktor geopolitik, perubahan regulasi, dan gangguan operasional memiliki dampak pasar yang besar. Pengembangan kapasitas baru yang sedang berlangsung di tambang seperti Kisanfu, bersama dengan inisiatif keberlanjutan di Metalkol RTR dan upaya pemulihan di Mutanda, akan menentukan apakah pasar kobalt mempertahankan kelimpahan terbaru atau bergerak menuju kelangkaan.

Bagi investor dan peserta industri yang memantau transisi energi, memantau lima operasi ini memberikan wawasan penting tentang dinamika pasokan-permintaan kobalt di masa depan dan lanskap kompetitif produksi bahan baterai.