Mengapa 21Shares percaya bahwa ‘strategi pasif’ untuk ETF kripto sudah usang

Bagi sebagian besar OG Bitcoin di ruang ini, strategi investasi kripto utama selalu adalah ‘HODL,’ yang sudah cukup untuk mengungguli sebagian besar aset pada periode tertentu.

Manajer aset awal yang memasuki sektor ini juga mengadopsi strategi pasif serupa untuk ETF kripto mereka (dana yang diperdagangkan di bursa). Mereka telah menahan aset kripto dengan harapan bahwa, dalam tiga, enam, atau 12 bulan, nilai mereka akan meningkat.

Namun, menurut presiden 21Shares, Duncan Moir, ETF kripto sedang bertransisi dari manajemen pasif ke strategi aktif. Moir mencatat bahwa sektor ini adalah kelas aset yang ‘masih muda’ dan ‘sedang tumbuh’ yang sangat cocok dengan manajemen aktif.

Di inti dari strategi baru ini adalah memperbesar aliran hasil dan peluang penghasilan tambahan di luar sekadar menahan aset kripto. Dari permintaan ETF kripto regional, Moir berkata,

Ketertarikan masih terkonsentrasi pada koin-koin besar di AS. Di Eropa, klien institusi lebih tertarik pada aset-aset baru dan lapisan aplikasi di luar Layer-1.

Sumber: CoinShares

Faktanya, berdasarkan basis tahun-ke-tanggal (YTD), AS memimpin dengan $638 juta dalam aliran masuk kripto, diikuti dekat oleh Jerman dengan $377 juta dan Swiss dengan $233 juta.

Evolusi dan diversifikasi Crypto ETFs

Bagi Moir, basis investor yang matang di Eropa, yang sudah memegang Bitcoin dan Ethereum, sedang mencari untuk memperluas alokasi kripto mereka dengan penawaran yang lebih baik.

Ini mendorong 21Shares untuk meluncurkan ETP yang terikat pada saham preferen Strategi, Stretch (STRC), yang menawarkan hasil dividen tahunan hingga 11,5% yang dibayarkan setiap bulan. Ini adalah salah satu cara Strategi untuk mengumpulkan modal untuk pembelian Bitcoin.

Moir mencatat bahwa produk ini telah menjadi sukses instan di beberapa wilayah, menekankan adanya minat yang kuat terhadap aset-aset yang menghasilkan hasil yang dapat diakses dengan feasibel melalui platform tradisional.

Selain itu, hadiah staking ETF kripto telah menjadi strategi aktif lain untuk memaksimalkan pengembalian investor.

Penekanan Grayscale dan BlackRock untuk hadiah staking dalam ETF Spot ETH mereka adalah salah satu contoh manajer aset yang mencari lebih banyak peluang bagi investor.

Akhirnya, Moir mengatakan mereka juga mencari tren tematik besar atau pergeseran masa depan yang dapat dimaksimalkan. Pendekatan ini menginformasikan peluncuran ETP Bitcoin-dan-emas 21Shares, berdasarkan permintaan yang meningkat untuk tempat berlindung yang aman di tengah perdagangan pengurangan nilai dan meningkatnya utang fiskal AS.

Masih harus dilihat bagaimana strategi aktif baru ini akan mendorong permintaan ke dalam ETF kripto. Hingga saat penulisan, total aset ETF kripto yang dikelola (AUM) adalah sekitar $130 miliar, turun dari hampir $240 miliar pada puncak tahun 2025.

Sumber: Blockworks

Ringkasan Akhir

• Duncan Moir dari 21Shares mengatakan bahwa strategi aktif akan menjadi pusat manajemen ETF kripto berikutnya.
• Pembungkus yang fokus pada hasil dan hadiah staking adalah beberapa strategi aktif yang diterapkan manajer aset untuk investor.