Sorotan Panggilan Pendapatan Tahunan 2025 Capgemini SE (CAPMF): Pemesanan yang Kuat dan AI Strategis …

Berita GuruFocus

Jumat, 13 Februari 2026 pukul 22:01 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

CAPMF

-5,02%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** 22,46 miliar, menunjukkan pertumbuhan 3,4% dengan mata uang konstan.

**Pemesanan:** 24,36 miliar, dengan rasio book-to-bill sebesar 1,08 untuk tahun ini dan 1,21 di Q4.

**Margin Operasi:** 13,3%, stabil dari tahun ke tahun.

**Arus Kas Bebas Organik:** 1,95 miliar.

**EPS Tersusun:** 12,95, naik 5,8% dari tahun ke tahun.

**Usulan Dividen:** 3,4 per saham.

**Pertumbuhan Q4 dengan Mata Uang Konstan:** 10,6%, termasuk dampak scope sekitar 6,5 poin.

**Laba Bersih Bagian Grup:** 1.601 juta.

**EPS Dasar:** 9,46.

**Jumlah Karyawan:** 423.400, naik 24% dari tahun ke tahun.

**Margin Kotor:** 27,1%, turun 30 basis poin dari tahun ke tahun.

**Hutang Bersih:** 5,3 miliar, dengan rasio hutang bersih terhadap EBITDA sebesar 1,6x.

Apakah CAPMF dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 13 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Capgemini SE (CAPMF) melaporkan margin operasi yang solid sebesar 13,3% dan arus kas bebas organik sebesar 1,95 miliar, memenuhi target mereka meskipun ada tekanan biaya.

Perusahaan mencapai pertumbuhan pendapatan sebesar 3,4% dengan mata uang konstan, melampaui panduan yang ditingkatkan, dengan kontribusi signifikan dari cloud, data, AI, dan layanan proses digital.

Pemesanan mencapai 24,36 miliar, dengan rasio book-to-bill yang kuat sebesar 1,21 di Q4, menunjukkan daya tarik komersial yang berkelanjutan dan peningkatan jumlah kesepakatan besar.

Capgemini SE (CAPMF) menunjukkan ketahanan di semua wilayah, dengan Amerika Utara menunjukkan percepatan terkuat dan perbaikan di Inggris, Irlandia, dan wilayah Eropa lainnya.

Perusahaan membuat kemajuan signifikan dalam peta jalan ESG-nya, mencapai 100% listrik terbarukan untuk operasional dan peningkatan yang signifikan dalam keseimbangan gender dan keamanan siber.

Poin Negatif

Kinerja Prancis tetap menantang, dengan pendapatan menurun 4,1% karena kelemahan berkelanjutan di sektor manufaktur dan industri lainnya.

Perusahaan memperkirakan restrukturisasi sebesar 700 juta selama dua tahun ke depan untuk menyesuaikan diri dengan perubahan teknologi dan menyelaraskan kemampuan dengan peluang yang muncul.

Margin kotor menurun 30 basis poin dari tahun ke tahun, mencerminkan pasar yang lembek dalam waktu yang berkepanjangan di Eropa daratan.

Capgemini SE (CAPMF) menghadapi lingkungan makroekonomi yang kompleks, termasuk ketegangan geopolitik dan diskusi tarif, yang dapat mempengaruhi pertumbuhan di masa depan.

Integrasi akuisisi WNS dan Cloud 4C masih berlangsung, dengan sinergi yang diharapkan belum sepenuhnya terealisasi, mempengaruhi kinerja keuangan jangka pendek.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda memberikan wawasan lebih dalam tentang tren organik utama di wilayah utama antara kuartal ketiga dan keempat? A: Aiman Ezzat, CEO: Segalanya menunjukkan tren positif. Amerika Utara terus mengalami percepatan, menegaskan pemulihan. Inggris, Prancis, dan Eropa lainnya juga membaik. Pertumbuhan organik grup sekitar 4% di Q4.

Cerita Berlanjut  

Q: Saat berbicara tentang AI dengan klien, apakah mereka memperkirakan pengurangan anggaran karena penghematan AI? A: Aiman Ezzat, CEO: Klien tidak memikirkan pengurangan anggaran. Mereka fokus pada dampak strategis AI dan bersedia berinvestasi karena melihatnya sebagai kunci transformasi masa depan mereka. Fokusnya adalah penciptaan nilai, bukan pengurangan biaya.

Q: Apakah ada lonjakan anggaran luar biasa di Q4 yang mempengaruhi panduan Q1 Anda? A: Aiman Ezzat, CEO: Transisi dari Q4 ke Q1 lebih berkaitan dengan musiman. Kami yakin dengan pertumbuhan ke depan, tanpa kekhawatiran khusus untuk Q1. Fokusnya adalah memberikan solusi yang relevan sesuai kebutuhan klien.

Q: Bagaimana Capgemini mengadopsi AI secara internal untuk meningkatkan efisiensi, dan dampak keuangan apa yang bisa terjadi dalam jangka panjang? A: Aiman Ezzat, CEO: Kami mendorong AI dalam operasi dan pengiriman kami, meskipun lingkungan klien bisa memperlambat adopsi. Kami mengembangkan platform internal dan lapisan agen (SDM, penjualan, keuangan) untuk meningkatkan efisiensi. Detail lebih lanjut akan dibagikan selama Hari Pasar Modal.

Q: Bagaimana Capgemini mempertahankan relevansi dalam ekosistem yang didorong AI, dan adakah area tertentu yang menghadapi tekanan harga? A: Aiman Ezzat, CEO: Kami fokus pada eksekusi dan penerapan AI di seluruh penawaran kami. Pasar kompetitif, tetapi menunjukkan potensi penciptaan nilai memungkinkan margin yang lebih baik. Tidak ada area tertentu yang menghadapi tekanan harga signifikan.

Q: Bisakah Anda menjelaskan program fit for growth dan dampaknya terhadap jumlah karyawan? A: Aiman Ezzat, CEO: Program ini bertujuan menyelaraskan kemampuan dengan peluang yang muncul seperti AI dan operasi cerdas. Melibatkan pelatihan ulang dan penyesuaian terhadap perubahan pasar. Jumlah karyawan akan berkembang sesuai dengan komposisi bisnis, dengan fokus meningkatkan pendapatan per karyawan dari waktu ke waktu.

Q: Seberapa matang pipeline untuk kesepakatan besar dalam operasi cerdas, dan bisakah pertumbuhan dua digit dipertahankan? A: Aiman Ezzat, CEO: Pipeline kuat, dengan kesepakatan besar dan proyek multi-tahap. Kami yakin dapat mempertahankan pertumbuhan dua digit dalam operasi cerdas, didukung pipeline yang solid dan kesepakatan yang sedang berlangsung.

Q: Bagaimana pandangan Anda tentang potensi peningkatan produktivitas dari alat dan plugin AI? A: Aiman Ezzat, CEO: Peningkatan produktivitas muncul secara bertahap. Meskipun ada kemajuan, mengintegrasikan AI ke dalam sistem perusahaan yang kompleks menantang. Kami menanggapi klaim dengan serius dan menganalisisnya secara rinci, memastikan harapan yang realistis tentang dampak AI.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut