UAE dan Arab Saudi Menetapkan Tolok Ukur Pasar IPO GCC, Temuan Arthur D. Little

(MENAFN- Mid-East Info)

GCC mencatat aktivitas IPO tertinggi sepanjang masa pada tahun 2024, dengan 53 pencatatan yang mengumpulkan USD 12,9 miliar

UAE dan Arab Saudi memimpin aktivitas IPO antara 2019 dan 2025, didukung oleh pencatatan berskala besar dan partisipasi sektor yang beragam

Volume IPO tetap tangguh di tahun 2025, dengan 45 pencatatan, meskipun terjadi pergeseran ke penawaran yang lebih kecil dan menengah. Akibatnya, total dana yang terkumpul menurun, menunjukkan lingkungan penggalangan dana yang lebih selektif

Pencatatan besar di UAE termasuk di antara transaksi IPO terbesar dalam sejarah GCC baru-baru ini

UAE dan KSA menetapkan tolok ukur kesiapan IPO di seluruh GCC, karena kompetisi yang meningkat dan pengawasan investor menempatkan penekanan lebih besar pada cerita ekuitas yang jelas dan menarik

** Dubai, UAE** ** – 11 Feb 2026:** UAE dan Arab Saudi muncul sebagai pemimpin jelas pasar IPO GCC, menetapkan tolok ukur untuk skala, kecanggihan, dan harapan investor di seluruh kawasan, menurut sebuah Pandangan Baru dari Arthur D. Little. Analisis menemukan bahwa dominasi berkelanjutan dari kedua pasar ini antara 2019 dan 2025 sedang mengubah cara perusahaan di seluruh GCC mempersiapkan pencatatan publik dan bersaing untuk modal investor.

Aktivitas IPO di seluruh GCC telah berkembang secara signifikan selama enam tahun terakhir, mencerminkan evolusi cepat kawasan ini sebagai destinasi investasi global. Pandangan ini menyoroti bahwa UAE dan Arab Saudi secara konsisten memimpin aktivitas IPO selama periode 2019–2025, didorong oleh kombinasi pencatatan berskala besar, partisipasi sektor yang beragam, dan reformasi pasar modal yang meningkatkan kedalaman pasar dan aksesibilitas bagi investor. Seperti yang digambarkan dalam Gambar 1 dan 2 dari Pandangan ini, aktivitas IPO di UAE dan Arab Saudi secara konsisten melebihi pasar GCC lainnya antara 2019 dan 2025.

Pada tahun 2024, GCC mencapai tonggak sejarah, mencatat tingkat aktivitas IPO tertinggi sepanjang masa. Sebanyak 53 pencatatan mengumpulkan USD 12,9 miliar, menegaskan kepercayaan investor yang kuat dan momentum berkelanjutan di seluruh bursa regional. UAE memainkan peran penting selama tahun tersebut, dengan transaksi besar yang secara signifikan menyumbang pendapatan keseluruhan dan memperkuat posisi negara tersebut sebagai pilar utama ekosistem IPO GCC.

Pandangan ini mencatat bahwa beberapa transaksi IPO terbesar dalam sejarah GCC baru-baru ini terkait dengan pencatatan di UAE, menyoroti skala dan kematangan pasar modal negara tersebut. Penawaran berskala besar ini, bersama dengan pencatatan yang beragam di sektor energi, teknologi, konsumen, dan industri, telah membantu menetapkan UAE sebagai pasar tolok ukur untuk pelaksanaan IPO dan keterlibatan investor di kawasan ini.

Meskipun aktivitas IPO secara keseluruhan tetap kuat di tahun 2025, dengan 45 pencatatan di seluruh GCC, pasar menunjukkan tanda-tanda evolusi yang jelas. Analisis ini menunjukkan pergeseran ke arah penawaran yang lebih kecil dan menengah, terutama di paruh kedua tahun, yang menyebabkan penurunan total dana yang terkumpul dibandingkan 2024. Pergeseran ini mencerminkan lingkungan pasar yang matang di mana persaingan untuk modal semakin intensif, terutama di bursa UAE dan Saudi, dan diferensiasi menjadi semakin penting.

Menurut Arthur D. Little, kepemimpinan UAE dan Arab Saudi melampaui volume dan nilai. Modernisasi regulasi, reformasi aturan kepemilikan asing, serta peningkatan tata kelola dan persyaratan pengungkapan telah meningkatkan harapan investor di kedua pasar tersebut. Akibatnya, perusahaan yang mencatatkan saham di UAE dan KSA dinilai berdasarkan standar transparansi, kejelasan strategis, dan penciptaan nilai jangka panjang yang lebih tinggi, secara efektif menetapkan tolok ukur kesiapan IPO di seluruh GCC.

“UAE dan Arab Saudi telah menjadi pasar referensi untuk IPO di GCC, tidak hanya dari segi aktivitas, tetapi juga dalam cara pasar modal berfungsi dan bagaimana investor menilai risiko dan nilai,” kata Dhiraj Joshi, Partner, Arthur D. Little. “Skala mereka, kematangan regulasi, dan kedalaman partisipasi investor membentuk harapan di seluruh kawasan dan mempengaruhi penilaian IPO jauh melampaui batas nasional.”

Pandangan ini juga menyoroti pengaruh yang semakin besar dari investor institusional, termasuk dana kekayaan negara dan dana pensiun, dalam membentuk disiplin pasar dan likuiditas. Partisipasi mereka telah memperkuat pengawasan investor terhadap kualitas manajemen, kemampuan eksekusi, dan penggunaan dana IPO secara strategis, terutama di UAE dan Arab Saudi, di mana harapan investor kini selaras dengan standar pasar modal internasional.

“Perusahaan yang mencatatkan saham di UAE dan Arab Saudi beroperasi dalam lingkungan yang jauh lebih kompetitif dan transparan,” kata Martynas Vaikasas, Principal, Arthur D. Little. “Lingkungan tersebut menetapkan tolok ukur yang jelas untuk seluruh GCC, di mana keberhasilan IPO semakin bergantung pada cerita ekuitas yang menarik didukung oleh strategi yang kredibel dan penggunaan modal yang disiplin.”

Pandangan ini menyimpulkan bahwa saat UAE dan Arab Saudi terus memimpin aktivitas IPO di GCC, pasar mereka sedang membentuk trajektori masa depan pencatatan publik di kawasan ini. Perusahaan yang menyelaraskan fundamental keuangan yang kuat dengan kejelasan strategis, tata kelola yang kokoh, dan narasi jangka panjang yang kredibel berada dalam posisi terbaik untuk menarik kepercayaan investor dan mencapai kinerja berkelanjutan dalam lanskap IPO yang semakin kompetitif.

Untuk pandangan lengkap, klik di sini.

MENAFN11022026005446012082ID1110725038