Menilai Valuasi Caterpillar (CAT) Setelah Kenaikan Harga Saham Jangka Pendek dan Panjang yang Kuat

Simply Wall St

Senin, 23 Februari 2026 pukul 14:10 WIB 2 menit baca

Dalam artikel ini:

CAT

-0,10%

Lacak investasi Anda secara GRATIS dengan Simply Wall St, pusat kendali portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Caterpillar (CAT) kembali menjadi perhatian banyak investor setelah pergerakan harga saham yang kuat selama sebulan terakhir, dengan saham naik sekitar 21%, dan sekitar 36% dalam 3 bulan terakhir.

Lihat analisis terbaru kami untuk Caterpillar.

Kenaikan harga saham 21,2% dalam 1 bulan dan 35,8% dalam 3 bulan terakhir berada dalam konteks yang jauh lebih kuat, dengan Caterpillar mencatat total pengembalian pemegang saham selama 1 tahun sebesar 126,5% dan selama 5 tahun sebesar 285,9%. Pertumbuhan jangka panjang seperti ini, bersama dengan koreksi harga akhir pekan lalu, menunjukkan bahwa investor secara bertahap menilai kembali potensi pertumbuhan perusahaan dan risiko yang dirasakan, bukan hanya bereaksi terhadap satu berita utama.

Jika pergerakan Caterpillar membuat Anda berpikir tentang di mana modal berikutnya dapat ditempatkan di industri berat dan infrastruktur, mungkin ada baiknya memeriksa 23 saham teknologi dan infrastruktur jaringan listrik sebagai sudut pandang lain terhadap tema ini.

Setelah kenaikan yang kuat baru-baru ini dan pertumbuhan jangka panjang, pertanyaan utama sekarang adalah apakah harga saat ini masih menawarkan nilai atau pasar sudah memperhitungkan pertumbuhan masa depan selama bertahun-tahun.

Narasi Paling Populer: 124,4% Overvalued

Caterpillar ditutup di harga $759,74, sementara narasi yang paling diikuti, dengan nilai wajar $338,56 dan tingkat diskonto 7%, menunjukkan titik awal yang sangat berbeda.

Saya memperpanjang nilai masa depan saya hingga 2029 dan mempertahankannya sekitar $192 miliar atau $432 per saham. CAT melaporkan penjualan sebesar $16,1 miliar di kuartal ketiga 2024, turun 4% YoY. Pendapatan lebih rendah dari perkiraan manajemen sebelumnya. Ini terutama disebabkan oleh volume penjualan alat berat di segmen konstruksi dan industri sumber daya yang lebih rendah. Kelemahan geografis tersebar luas, dengan penurunan terbesar dalam nilai dolar berasal dari AS dan Eropa. Segmen energi & transportasi tetap bertahan, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari kenaikan harga. CAT berkinerja di bawah perkiraan pertumbuhan pendapatan tahunan saya sebesar 4%, namun saya yakin perusahaan akan mampu keluar dari penurunan ini dan mencapai target saya tahun 2028 sebesar $79 miliar. Dari sisi profitabilitas, CAT mencapai laba bersih kuartalan sebesar $2,46 miliar, yang berarti laba bersih TTM sebesar $10,7 miliar. Ini menunjukkan margin sebesar 16,3% dalam 12 bulan terakhir, lebih tinggi dari target saya 12%. Mengingat margin laba ini berada di level tertinggi selama 10 tahun terakhir, saya akan memantau apakah CAT mampu mempertahankan margin tinggi ini dan menyesuaikan perkiraan saya jika terbukti tahan banting.

Cerita Berlanjut  

Baca narasi lengkapnya.

Ingin melihat bagaimana sebuah nama industri yang matang berakhir dengan jarak sebesar itu dari nilai wajarnya? Narasi ini bergantung pada jalur pendapatan tertentu, asumsi margin, dan multiple laba premium yang mungkin mengejutkan Anda. Cerita lengkap menggabungkan pendapatan, buyback, dan permintaan yang didorong kebijakan ke dalam satu peta jalan valuasi.

Hasil: Nilai Wajar $338,56 (OVERVALUED)

Baca narasi lengkapnya dan pahami apa yang mendasari perkiraan tersebut.

Namun, peta jalan ini bisa pecah jika pengeluaran infrastruktur melambat, atau jika pesaing dengan margin lebih rendah menekan daya tawar harga dan menantang asumsi margin serta re-rating tersebut.

Pelajari risiko utama dari narasi Caterpillar ini.

Langkah Selanjutnya

Jika kombinasi pengembalian yang kuat dan debat valuasi ini membuat Anda ragu, luangkan waktu untuk meninjau satu indikator utama imbal hasil dan dua tanda peringatan penting dan putuskan posisi Anda.

Mencari ide investasi lebih lanjut?

Jika Caterpillar telah memperjelas fokus Anda tentang di mana menempatkan modal berikutnya, jangan berhenti di sini. Penyaring yang tepat mempercepat langkah Anda menuju keputusan berikutnya.

Cari potensi kesalahan harga dengan memeriksa perusahaan dalam 54 saham undervalued berkualitas tinggi dan lihat mana yang sesuai dengan harapan Anda tentang kualitas dan harga.

Prioritaskan stabilitas dengan meninjau perusahaan dalam 87 saham tangguh dengan skor risiko rendah, sehingga Anda dapat fokus pada bisnis dengan neraca yang lebih bersih dan lebih sedikit tanda merah.

Cari favorit masa depan sebelum mereka menjadi perhatian luas dengan memindai penyaring kami yang berisi 23 saham berkualitas tinggi yang belum banyak diketahui dan temukan ide yang mungkin masih terlewatkan orang lain.

_ Artikel ini oleh Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk CAT.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut