Pol Tudor Jones melihat satu-satunya jalan keluar: inflasi tidak terhindarkan, taruhan pada bitcoin dan emas

Seorang manajer hedge fund terkenal, Paul Tudor Jones, dalam wawancara terbaru mengungkapkan pandangannya tentang situasi keuangan saat ini, menyatakan bahwa skenario inflasi tidak dapat dihindari. Menurutnya, tidak ada alternatif lain bagi ekonomi selain melewati periode inflasi yang akan menjadi jalan keluar dari krisis utang.

Krisis utang AS: mengapa inflasi tampaknya tak terelakkan

Utang pemerintah AS berada pada jalur yang sangat tidak stabil, kata Paul Tudor Jones. Dalam 25 tahun terakhir, utang tersebut meningkat dari 40% dari PDB menjadi hampir 100%, menunjukkan percepatan akumulasi kewajiban. Ekonom menekankan bahwa dalam kondisi ini, politisi memiliki alat yang sangat terbatas.

Janji kampanye kedua kandidat — pengeluaran tambahan dan pemotongan pajak — hanya akan memperburuk masalah. Jones memperingatkan bahwa tanpa langkah radikal untuk mengurangi pengeluaran, negara akan menghadapi kehabisan dana dengan cepat. Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, juga mengakui bahwa jalur utang negara saat ini tidak berkelanjutan.

Strategi investasi Paul Tudor Jones: menolak obligasi

Dalam wawancara tersebut, ia secara jelas menyatakan posisi di pasar keuangan. Jones mengambil posisi panjang pada emas dan Bitcoin, sekaligus membuka posisi pendek terhadap obligasi dengan pendapatan tetap, terutama yang memiliki jangka waktu panjang. Pendekatan ini mencerminkan keyakinannya terhadap skenario inflasi.

Posisinya sejalan dengan prediksi investor legendaris lainnya, Stanley Druckenmiller, yang juga baru-baru ini mengungkapkan posisi short terhadap obligasi pemerintah. Keduanya melihat krisis utang AS sebagai ancaman nyata terhadap nilai instrumen keuangan tradisional.

Bitcoin, emas, dan komoditas: portofolio yang disarankan

Jones mengusulkan rumus tertentu untuk melindungi modal dalam kondisi inflasi. Portofolio harus mencakup empat komponen: emas, Bitcoin, komoditas, dan saham Nasdaq. Obligasi dengan pendapatan tetap dalam skenario ini berada di bawah ancaman dan harus dikeluarkan dari portofolio.

Menurutnya, struktur ini akan membantu pelaku pasar melindungi kekayaan mereka dari erosi nilai. Federal Reserve juga perlu menjalankan kebijakan moneter yang “lunak”, menjaga suku bunga nominal di bawah tingkat inflasi, sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi riil di atas tingkat inflasi.

Bitcoin di level $68.58K: perjuangan untuk mencapai $70.000

Pada saat analisis, Bitcoin berfluktuasi di sekitar $68.580, sesekali mendekati angka psikologis $70.000, tetapi belum mampu menembus level tersebut. Upaya menembus resistance utama gagal, menyebabkan harga kembali ke posisi saat ini.

Pergerakan harga ini mencerminkan ketegangan pasar di tengah ketidakpastian makroekonomi. Harga Bitcoin tetap di bawah tekanan kondisi global yang tidak stabil, meskipun secara teori didukung oleh faktor makroekonomi seperti yang diindikasikan Paul Tudor Jones.

Altcoin mengungguli Bitcoin: kembali ke risiko

Menariknya, aset kripto yang kurang dikenal, termasuk Ethereum, Solana, Cardano, dan Dogecoin, menunjukkan pertumbuhan yang lebih signifikan dibandingkan Bitcoin. Ini menunjukkan adanya kembalinya minat investor terhadap aset yang lebih berisiko dan pergeseran modal ke token dengan volatilitas dan beta yang lebih tinggi.

Skenario ini menandakan pemulihan optimisme, meskipun para analis memperingatkan tentang risiko yang tetap ada. Ketidakstabilan makroekonomi, stagnasi pasokan stablecoin, dan potensi likuidasi berantai jika harga turun di bawah $60.000 membuat prospek jangka menengah pasar menjadi tidak pasti.

Kesimpulan: inflasi sebagai jalan keluar dari kebuntuan utang

Paul Tudor Jones merumuskan logika sederhana namun suram: satu-satunya cara untuk mengatasi utang pemerintah AS adalah dengan membesar-besarkan inflasi dan kemudian mengunggulinya melalui pertumbuhan ekonomi. Ini berarti menurunnya nilai riil utang dan redistribusi kekayaan dari kreditur ke debitur.

Para investor disarankan untuk meninjau kembali portofolio mereka, menjauh dari obligasi tradisional dan mendiversifikasi aset ke emas, kripto, dan aset nyata. Dalam konteks ini, Bitcoin dipandang bukan sebagai instrumen spekulatif, melainkan sebagai perlindungan terhadap penurunan nilai mata uang fiat.