Volatilitas Tersirat BTC di Persentil ke-88 Selama Setahun Terakhir; Spread Call Bull 24H Mendominasi Pasar Opsi

Sorotan Pasar
•
Data terbaru menunjukkan volatilitas tersirat BTC (IV) tetap tinggi di 53%, sementara IV ETH bertahan di 69%. IV BTC saat ini sekitar di persentil ke-88 selama setahun terakhir, menunjukkan bahwa ekspektasi volatilitas jangka pendek tetap dekat dengan level tertinggi tahunan.
•
Baru-baru ini, Skew 25-Delta BTC pertama kali menyempit, kemudian menurun tajam pada 23–24 Februari, dengan Skew 7D sesekali mendekati -18 vol. Ini menunjukkan permintaan terkonsentrasi untuk perlindungan downside jangka pendek dan kenaikan sementara dalam sentimen lindung nilai. Rebound cepat berikutnya mengindikasikan bahwa pergerakan tersebut lebih dipicu oleh peristiwa daripada penyesuaian ulang risiko secara struktural. Secara keseluruhan, skew tetap moderat negatif, dengan put sedikit lebih mahal, menunjukkan perlindungan downside yang hati-hati tetapi tanpa bias bearish yang berkelanjutan.
•
Dari distribusi GEX, Gamma terutama terkonsentrasi pada jatuh tempo akhir Februari, yang mengindikasikan tekanan lindung nilai jangka pendek dapat menekan volatilitas dan menjaga harga tetap dalam rentang. Namun, zona Gamma negatif muncul di pertengahan Maret; jika harga bergerak ke area tersebut, volatilitas dapat meningkat, menandakan potensi perubahan rezim struktural.#CryptoMarketRebounds #CryptoRelatedStocksRallyBroadly