Meningkat 30% secara tiba-tiba! Baru saja mengalami kenaikan tajam! Berita baik mendadak datang dari chip!

Semikonduktor, Menguatkan Penguatan!

Pada sore hari ini, sektor semikonduktor di A-share mengalami pergerakan besar. Beberapa saham seperti Cambrian, Jingyi Equipment, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, dan Blue Arrow Electronics melonjak tajam. Di antaranya, Cambrian sempat naik hampir 10%.

Sementara itu, di pasar saham Korea, saham konsep semikonduktor juga menguat secara kolektif, Hanmi Semiconductor sempat melonjak hampir 30%. Samsung Electronics dan SK Hynix naik lebih dari 7%, keduanya mencapai rekor tertinggi baru.

Hari itu, ETF semikonduktor Korea-China mengalami lonjakan volume besar sebesar 9,64%, dengan volume transaksi harian mencapai 8,7 miliar yuan, dan tingkat premi sebesar 20,98%.

Para analis pasar menunjukkan bahwa AI sedang memimpin industri semikonduktor memasuki siklus booming baru. Semalam, kinerja Nvidia melampaui ekspektasi pasar, menunjukkan bahwa gelombang AI global tetap kuat. Ini adalah berita baik bagi industri semikonduktor.

Penguatan Kolektif

Pada sesi pagi hari ini, sektor semikonduktor di A-share mengalami penurunan lalu rebound. Pada sore hari, sektor ini tiba-tiba melonjak tajam, indeks sektornya langsung meningkat dari 0,60% menjadi lebih dari 2%, dengan kenaikan tertinggi mendekati 2,5%.

Cambrian menjadi pelopor kenaikan sore hari ini. Pada pagi hari, saham ini naik sekitar 1%, namun kemudian diborong oleh banyak dana, harga sahamnya melonjak langsung, dengan kenaikan mendekati 10%. Saham konsep semikonduktor lain yang juga ikut melonjak bersamaan dengan Cambrian meliputi Jingyi Equipment, Naike Equipment, Yongxi Electronics, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, dan Moore Threads.

Di Korea, sektor semikonduktor juga melonjak besar pada sore hari, Hanmi Semiconductor sempat naik hampir 30%. Hingga penutupan, Hanmi Semiconductor naik lebih dari 28%, Samsung Electronics naik 7,13%, dan SK Hynix naik 7,96%.

Kinerja kuat saham-saham tersebut terkait dengan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi. Laporan keuangan Nvidia mampu mempengaruhi pasar keuangan global bukan hanya karena perusahaan ini adalah yang terbesar secara nilai pasar dan memiliki bobot terbesar dalam indeks S&P 500, tetapi juga karena mereka mendapatkan manfaat dari perkembangan pesat teknologi AI. Sejak tahun lalu, AI telah menjadi kekuatan utama yang mendorong industri semikonduktor memasuki siklus booming tinggi.

Data menunjukkan bahwa pada kuartal keempat tahun fiskal 2026 hingga 25 Januari, pendapatan Nvidia melonjak 73% secara tahunan menjadi 68 miliar dolar AS, melampaui prediksi rata-rata analis Wall Street sebesar 66,1 miliar dolar. Nvidia juga memprediksi bahwa pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2027 akan mencapai 78 miliar dolar, juga melampaui prediksi analis sebesar 72,8 miliar dolar.

CEO Nvidia, Huang Renxun, menyatakan bahwa permintaan pasar terhadap chip Nvidia masih “melonjak”. Dalam konferensi telepon, Huang mengatakan, “Permintaan global terhadap Token menunjukkan pertumbuhan eksponensial, saya rasa kita semua melihat ini, bahkan di cloud kita, GPU enam tahun lalu sudah habis, dan harganya naik. Era kecerdasan buatan telah tiba, dan tidak akan mundur.”

Para analis percaya bahwa kinerja Nvidia yang kuat membantu meredakan kekhawatiran pasar tentang apakah gelombang AI ini nyata dan apakah investasi besar akan membuahkan hasil.

Thomas Matthews, kepala pasar Asia Pasifik di Kantar Macro, dalam laporan riset pada tanggal 26 menyebutkan bahwa “pertumbuhan laba yang kuat dari laporan keuangan terbaru termasuk Nvidia adalah alasan utama indeks S&P 500 akan berkinerja baik hingga 2026.” Ia memperkirakan bahwa pada akhir 2026, indeks S&P 500 akan mencapai 8.000 poin.

Dua berita lain juga memberi dorongan pada sektor semikonduktor: pertama, raksasa chip penyimpanan Korea SK Hynix menyatakan pada hari Rabu bahwa mereka berencana menginvestasikan 21,6 triliun won Korea (sekitar 150,7 miliar dolar AS) di kota Yongin, Korea Selatan, untuk membangun lini produksi chip baru guna memenuhi permintaan semikonduktor yang terus meningkat. Kedua, sumber industri mengungkapkan bahwa Samsung Electronics telah mencapai 80% tingkat yield DRAM 1c, dan diperkirakan akan mencapai 90% sekitar bulan Mei, sementara tingkat yield HBM4 berbasis DRAM 1c juga mendekati 60%.

Gelombang Kenaikan Harga

Dalam waktu dekat, banyak perusahaan semikonduktor daya domestik dan internasional secara tegas mengumumkan kenaikan harga atau rencana penyesuaian harga, termasuk perusahaan besar global dan perusahaan lokal.

Shenwan Hongyuan menunjukkan bahwa rantai industri semikonduktor global sedang mengalami gelombang kenaikan harga sistemik yang mencakup seluruh rangkaian, dari biaya wafer di hulu, pengemasan dan pengujian, hingga harga produk akhir seperti chip penyimpanan, MCU, chip analog, dan semikonduktor daya, serta bahan pendukung utama seperti resistor, induktor, dan konektor, seluruh rantai industri bersamaan memulai proses penataan ulang harga.

Perusahaan sekuritas tersebut menyatakan bahwa saat ini, rantai industri elektronik menunjukkan tren kenaikan harga sistemik yang terdiri dari tiga jalur: pertama, yang didorong oleh prospek cerah (penyimpanan, CPU, papan ABF); kedua, yang disebabkan oleh biaya yang ditransfer (CCL/elektronik papan/tembaga foil, komponen pasif, pengemasan/pengujian/kontrak manufaktur); dan ketiga, yang disebabkan oleh pengurangan pasokan (penyimpanan niche, kontrak manufaktur matang, daya, analog).

“Dari kondisi perusahaan yang telah mengumumkan kinerja atau prakiraan kinerja, industri semikonduktor secara umum menunjukkan tren peningkatan, tetapi bidang-bidang tertentu mengalami diferensiasi. Permintaan dari AI untuk chip komputasi, chip penyimpanan, dan wafer foundry sangat jelas, sementara bidang non-AI menunjukkan pemulihan yang lembut. Beberapa bidang seperti elektronik konsumen mengalami kenaikan biaya karena permintaan AI yang mengurangi sumber daya penyimpanan, sehingga tekanan terhadap prospek industri meningkat,” tulis Dongguan Securities dalam laporannya.

Untuk masa mendatang, Dongguan Securities menyarankan agar tetap memperhatikan peluang investasi di bidang yang berkinerja tinggi akibat AI, seperti kekuatan komputasi, penyimpanan, kemasan canggih, wafer foundry canggih, serta peralatan dan bahan semikonduktor.

CITIC Construction Investment optimistis terhadap perangkat dan komponen semikonduktor. Baru-baru ini, perusahaan ini menyatakan bahwa pasar perangkat dan komponen semikonduktor sangat luas, dan penggantian domestik semakin cepat di tengah pembatasan luar negeri.

Perangkat dan komponen semikonduktor merupakan sumber utama biaya perangkat semikonduktor, dengan pasar komponen sekitar 50-55% dari total pasar perangkat semikonduktor global. Dengan dimulainya siklus booming industri semikonduktor global yang didorong oleh permintaan AI, diperkirakan pasar komponen perangkat semikonduktor global akan mencapai 85,8 miliar dolar AS pada tahun 2027.

CITIC Construction Investment menyatakan bahwa dengan terus berkembangnya produsen lokal dalam R&D dan peningkatan pasokan, saat ini investasi di bidang komponen akan lebih fokus pada segmen tertentu: pertama, investasi pada segmen yang tingkat domestikasi rendah, menantikan terobosan R&D, pengiriman sampel, dan produksi skala kecil secara berkelanjutan, seperti EFEM, robot mekanik, pompa vakum/pompa molekuler, katup, meja statis elektrostatik, sumber daya RF, MFC, dan komponen terkait mesin litografi (meja kerja ganda/system pencelupan, komponen optik, dll); kedua, investasi pada segmen yang kemajuan domestikasi berjalan lancar dan kinerja mulai dirilis, seperti komponen logam besar untuk mesin, sistem pengangkutan gas GAS BOX, dan lain-lain.

(Artikel dari: Securities Times)