Apa itu swapping dan bagaimana pengaruhnya terhadap keuntungan trader

Bagi trader yang ingin meningkatkan keuntungan, swapping adalah biaya tersembunyi yang sering diabaikan, tetapi dapat secara diam-diam menggerogoti profit Anda. Oleh karena itu, memahami apa itu swapping, cara menghitungnya, dan bagaimana mengelolanya dengan baik adalah keterampilan penting yang harus dimiliki setiap trader. Pendekatan ini akan membantu Anda merencanakan trading secara rasional tanpa biaya tersembunyi ini mengejutkan Anda di kemudian hari.

Seberapa besar kerugian yang ditimbulkan oleh biaya tersembunyi ini bagi trader

Selain spread dan komisi, swapping adalah biaya lain yang sering diabaikan, terutama oleh trader pemula. Bayangkan Anda mendapatkan keuntungan dari selisih harga sebesar 30 USD, tetapi jika Anda menahan posisi selama 3 malam, dan biaya swapping dipotong sebesar 26 USD, maka keuntungan bersih Anda hanya tersisa 4 USD. Inilah sebabnya mengapa banyak orang merasa trading sangat sulit, meskipun mereka mendapatkan profit dari setiap posisi.

Pentingnya memahami biaya ini bukan hanya untuk mencegah kerugian, tetapi juga untuk memilih strategi yang tepat. Trader jangka pendek yang menutup posisi dalam beberapa menit atau jam mungkin tidak terlalu terpengaruh oleh swapping, tetapi trader yang memegang posisi selama minggu atau bulan harus mempertimbangkan biaya ini secara serius agar profit tetap tinggi.

Prinsip pembuatan Swapping: Selisih suku bunga antar mata uang

Jika kita uraikan swapping menjadi kenyataan, sebenarnya tidak serumit yang dibayangkan. Swapping adalah biaya untuk memegang posisi semalam, yang muncul dari selisih suku bunga antara dua mata uang yang Anda tradingkan.

Ketika Anda trading pasangan mata uang seperti EUR/USD, sebenarnya Anda sedang “meminjam” satu mata uang untuk “membeli” mata uang lain. Jika Anda membuka posisi Long (Beli) EUR/USD, Anda sedang “membeli” EUR sambil “meminjam” USD. Sebaliknya, jika Anda membuka posisi Short (Jual) EUR/USD, Anda meminjam EUR dan memegang USD.

Setiap mata uang memiliki suku bunga kebijakan sendiri yang ditetapkan oleh bank sentralnya, misalnya USD oleh FED, EUR oleh ECB. Ketika Anda “meminjam” mata uang tertentu, Anda harus “membayar” bunga, dan ketika Anda “memegang” mata uang tertentu, Anda “menerima” bunga. Selisih antara kedua hal ini adalah yang disebut swapping.

Contohnya, jika suku bunga EUR adalah 4.0% per tahun dan suku bunga USD adalah 5.0% per tahun, maka jika Anda membeli EUR/USD (buy EUR, pinjam USD), Anda akan menerima bunga EUR (4.0%) tetapi membayar bunga USD (5.0%), sehingga selisihnya 4.0% - 5.0% = -1.0% per tahun. Ini berarti Anda harus membayar swapping negatif. Sebaliknya, jika Anda menjual EUR/USD (pinjam EUR dan memegang USD), Anda membayar bunga EUR (4.0%) tetapi menerima bunga USD (5.0%), sehingga selisihnya 1.0% per tahun, dan Anda akan mendapatkan swapping positif.

Dalam kenyataannya, broker (perantara) menambahkan biaya administrasi mereka ke dalam rate swapping sebenarnya. Jadi, meskipun secara teori Anda seharusnya mendapatkan swapping positif, broker bisa menambahkan biaya sehingga swapping yang Anda terima bisa setengahnya atau bahkan menjadi negatif. Inilah mengapa swapping Long (untuk posisi Buy) dan Short (untuk posisi Sell) tidak pernah sama persis.

Cara membaca dan menghitung biaya swapping di platform trading

Hal penting adalah mengetahui berapa besar swapping dari aset yang Anda tradingkan sebelum membuka posisi. Mengambil informasi ini tidak sulit, tetapi caranya berbeda tergantung platform yang digunakan.

Untuk platform standar seperti MT4 atau MT5, buka jendela Market Watch, klik kanan pada aset yang diminati (misalnya EUR/USD), lalu pilih Specification. Cari baris yang bertuliskan “Swap Long” dan “Swap Short”. Angka yang muncul biasanya dalam satuan Points, yang harus dikonversi ke uang nyata.

Untuk platform broker modern seperti Mitrade, caranya lebih mudah. Pilih aset yang ingin ditradingkan, di sebelah kanan area trading akan ada bagian “Informasi” atau “Details”. Cari kata “Overnight Fee” atau “Biaya Semalam”. Mitrade akan menampilkan rate swapping dalam persen (%) per malam, misalnya -0.015% atau +0.008%. Informasi ini yang memudahkan trader menghitung biaya secara akurat sebelum memutuskan trading.

Ada dua metode utama menghitung biaya swapping sebenarnya, tergantung bagaimana broker menampilkan rate swapping. Pertama, jika dalam poin (Points), rumusnya adalah: swapping (dalam uang) = (Rate Swap dalam Points) × (Nilai 1 Point). Contohnya, jika Anda trading 1 Lot EUR/USD dan Swap Long = -8.5 Points, dan 1 Pip (10 Points) bernilai $10 USD, maka 1 Point = $1 USD. Jadi, (-8.5 Points) × ($1) = -8.5 USD. Jika Anda memegang posisi semalam selama satu hari, kerugiannya adalah $8.5. Jika hari Rabu, dan swap 3 hari, maka totalnya -8.5 × 3 = -25.5 USD.

Metode kedua, jika rate ditampilkan dalam persen per malam, rumusnya adalah: swapping (dalam uang) = (Total posisi) × (Rate Swap %). Total posisi dihitung dari jumlah lot, kontrak size, dan harga saat swap dihitung. Misalnya, Anda trading buy 1 lot EUR/USD (1 lot = 100.000 unit), harga EUR/USD = 1.0900, dan rate swap buy = -0.008%. Maka, nilai posisi = 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD. Selanjutnya, swapping = 109.000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD per malam. Jika dipegang 3 malam, totalnya -8.72 × 3 = -26.16 USD.

Poin penting yang harus diingat adalah swapping dihitung dari nilai posisi penuh (full position value), bukan dari margin yang Anda gunakan. Jika leverage 1:100, dan Anda membuka posisi 1 lot, margin yang diperlukan sekitar 1.090 USD, tetapi swapping tetap dihitung dari 109.000 USD. Jadi, jika swapping per malam adalah -8.72 USD, itu setara dengan sekitar 0.8% dari margin Anda per hari. Jika Anda memegang posisi dalam waktu lama dan menggunakan leverage tinggi, swapping bisa menggerogoti margin Anda bahkan jika harga tidak bergerak.

Mengapa sebagian besar kita kehilangan swapping

Pertanyaan umum adalah, mengapa kita sering kehilangan swapping meskipun secara teori seharusnya mendapat swapping positif? Jawabannya adalah karena saat Anda memegang posisi dari hari Rabu ke hari Kamis, proses settlement (penyelesaian) T+2-nya jatuh di hari Senin, saat pasar forex tutup. Jadi, Anda meminjam uang selama akhir pekan (Jumat, Sabtu, Minggu), dan broker menghitung bunga (swapping) untuk ketiga hari tersebut sekaligus di malam Rabu. Inilah yang disebut “3-Day Swap” (swap tiga kali lipat), yang sering diabaikan trader pemula.

Beberapa broker mungkin menggunakan hari Jumat atau hari lain tergantung kebijakan dan asetnya. Oleh karena itu, penting untuk memeriksa dengan broker Anda kapan tepatnya swap 3 hari dihitung agar bisa merencanakan trading dengan baik.

Selain itu, swapping juga berlaku untuk aset lain selain forex, seperti CFD saham, indeks, komoditas (emas, minyak). Biasanya, swapping didasarkan pada suku bunga mata uang yang mendasari aset tersebut, misalnya saham AS mengikuti suku bunga USD dikurangi biaya holding dari broker. Untuk komoditas seperti emas dan minyak, perhitungannya lebih kompleks, bisa berdasarkan biaya penyimpanan atau rollover kontrak futures. Untuk CFD crypto, biasanya mengikuti Funding Rate di pasar exchange, yang sangat fluktuatif.

Strategi Carry Trade: Mengubah swapping menjadi peluang, bukan risiko

Setelah memahami mekanisme swapping, Anda akan tahu bahwa swapping tidak selalu berisi risiko. Ada peluang yang bisa dimanfaatkan oleh trader tertentu.

Strategi klasik yang memanfaatkan swapping positif adalah “Carry Trade”. Ide dari strategi ini adalah “meminjam” mata uang dengan suku bunga sangat rendah (misalnya JPY atau CHF) dan “membeli” mata uang dengan suku bunga tinggi (misalnya MXN atau TRY). Jika suku bunga tinggi, tujuan strategi ini adalah “menerima” swapping positif setiap hari ke portofolio.

Contohnya, jika Anda membuka posisi buy AUD/JPY (beli dolar Australia, pinjam yen Jepang), dan rate swapping long positif, Anda akan mendapatkan keuntungan setiap malam. Banyak trader menggunakan strategi ini untuk mendapatkan penghasilan tambahan.

Risiko utama dari Carry Trade adalah bahwa ini bukanlah keuntungan gratis. Risiko utama adalah perubahan nilai tukar. Jika Anda membeli AUD/JPY untuk mendapatkan swapping, tetapi tiba-tiba nilai tukar AUD/JPY jatuh tajam, kerugian dari perubahan nilai tukar bisa melebihi keuntungan swapping yang terkumpul selama bertahun-tahun. Oleh karena itu, strategi ini paling cocok saat pasar stabil dan nilai tukar tidak terlalu volatil.

Alternatif lain adalah menggunakan “Account Swap-Free” (atau akun Islami) yang disediakan banyak broker. Karena dalam agama Islam, bunga dilarang, broker menyediakan akun ini yang tidak mengenakan biaya swapping apapun, berapa lama pun posisi dipegang. Cocok untuk trader Muslim, swing trader, atau position trader yang ingin memegang posisi selama minggu atau bulan tanpa khawatir biaya swapping menggerogoti profit. Biasanya, broker akan menyesuaikan spread atau mengenakan biaya tetap sebagai pengganti biaya swapping.

Kesimpulan: Mengelola swapping sesuai gaya trading

Memahami apa itu swapping dan bagaimana pengaruhnya terhadap profit Anda adalah pembeda antara trader sukses dan yang gagal. Swapping bukan sekadar biaya kecil, melainkan bagian penting dari perencanaan trading.

Untuk trader jangka pendek seperti scalping atau day trading, swapping biasanya tidak berpengaruh besar karena posisi ditutup dalam beberapa menit atau jam. Tetapi untuk trader yang memegang posisi selama minggu atau bulan, swapping bisa sangat mempengaruhi. Anda mungkin harus memilih posisi yang memiliki swapping positif, menggunakan strategi Carry Trade, atau bahkan memakai akun Swap-Free.

Akhirnya, memilih broker yang transparan dalam biaya dan menyediakan platform yang menampilkan data swapping secara jelas, seperti Mitrade, akan membantu Anda merencanakan trading dengan lebih baik tanpa biaya tersembunyi yang mengejutkan di kemudian hari.