Trust adalah apa? Memahami alat pengelolaan aset yang berbeda dari REIT

Perwalian adalah salah satu instrumen hukum yang digunakan untuk mengelola aset. Banyak orang mungkin pernah mendengar kata Trust, tetapi mereka tidak benar-benar mengerti perbedaannya dengan REIT atau apakah mereka sama dengan reksa dana yang kita kenal. Artikel ini akan membantu Anda memahami apa itu perwalian dan cara berinvestasi dalam perwalian untuk investor umum di Thailand.

Apa itu mekanisme hukum untuk manajemen aset?

Perwalian adalah mekanisme hukum yang memungkinkan wali amanat, yang merupakan orang yang berwenang secara hukum, untuk menerima pengalihan aset dari pemilik properti untuk dikelola sesuai dengan maksud pemilik properti. Properti perwalian adalah bahwa aset yang akan dikelola mencakup berbagai jenis, mulai dari modal, real estat, saham, obligasi, dan bisnis. Karya seni, kewajiban, dan aset lain yang berpotensi menghasilkan pengembalian.

Singkatnya, perwalian adalah unit yang dirancang untuk mengelola aset pemilik dan membayar pengembalian tersebut kepada pihak ketiga, sesuai dengan syarat dan niat pemiliknya.

Elemen kunci Kepercayaan

Untuk mendirikan Perwalian, harus ada 3 pihak yang terlibat:

• Settlor Pemilik aset yang ada, yang mengalihkan properti ke Perwalian dengan kepemilikan tetap tetapi tidak lagi dapat memanfaatkan properti tersebut.

• Wali Amanat Ini bertanggung jawab untuk mengelola dana berdasarkan Perjanjian Pendirian Perwalian tanpa saham apa pun, tetapi dapat membebankan biaya manajemen.

• Penerima manfaat Wali amanat adalah penerima manfaat dari tindakan Perwalian dan memiliki hak untuk mengklaim tanggung jawab jika wali amanat bertindak tidak semestinya.

Selain itu, perwalian harus memiliki tiga elemen penting untuk membangun perwalian: (1) kejelasan niat untuk mendirikan perwalian, (2) aset nyata dan jelas, dan (3) identifikasi mutlak penerima manfaat.

Manfaat Utama Menciptakan Kepercayaan dalam Manajemen Aset

Perwalian adalah alat yang fleksibel dan bermanfaat untuk manajemen aset.

Manfaat kompensasi Perwalian memungkinkan penyerahan pengembalian aset kepada pihak ketiga. Oleh karena itu, perwalian awalnya lebih disukai untuk manajemen perkebunan. Hingga lebih banyak aplikasi di bidang investasi.

Manfaat Kepatuhan dengan Niat Perwalian tentu membantu mengelola aset sesuai dengan tujuan pemilik properti, karena pembentukan perwalian membutuhkan indikasi yang jelas tentang niat yang harus diikuti oleh wali amanat.

Manfaat Pajak Perwalian dapat memberikan manfaat pajak karena pendirian perwalian tidak dianggap sebagai pengalihan aset kepada pihak ketiga, melainkan pengalihan manfaat, sehingga mungkin dapat mengurangi beban pajak sesuai dengan hukum masing-masing negara.

Manfaat Manajemen Sementara Perwalian yang dapat dibatalkan memungkinkan seorang profesional untuk mengelola properti selama sakit atau ketidakmampuan pemilik, dan dapat dicabut ketika pemilik kembali ke manajemen.

Manfaat fleksibilitas Perwalian fleksibel untuk didirikan dan diubah karena perwalian adalah kontrak perdata antara pihak terkait. Hal ini membuatnya lebih beragam daripada pembentukan dana yang harus melalui proses pendaftaran dan meminta persetujuan dari instansi pemerintah.

Berbagai jenis perwalian sesuai dengan tujuan pengaturan

Perwalian adalah instrumen yang datang dalam berbagai bentuk. Selain pembagian sesuai dengan ketentuan pencabutan (kepercayaan yang dapat dibatalkan dan kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan), juga dapat dibagi menjadi jenis lain sesuai dengan tujuan berikut:

• Perwalian Perlindungan Aset Lindungi aset dari klaim hukum

• Kepercayaan Buta Pemberi pinjaman tidak yakin bagaimana aset akan dikelola.

• Perwalian Amal Mendukung badan amal

• Kepercayaan Lewat-Generasi Transfer aset dari anak ke cucu

• Pemberi Kepercayaan Anuitas Tetap Mengurangi beban pajak

• Perwalian Tanah atau Real Estat Manajemen tanah dan real estat

• Kepercayaan Perkawinan Lindungi aset perkawinan

• Kepercayaan Kebutuhan Khusus Menangani untuk orang berkebutuhan khusus.

Sejarah Perwalian dan Pendirian Pertamanya

Kepercayaan adalah konsep yang berasal dari zaman Romawi kuno. Awalnya digunakan untuk mengelola surat wasiat, dan kemudian di Inggris abad pertengahan, perwalian mulai digunakan untuk mengelola aset individu yang masih hidup. Misalnya, seorang bangsawan yang harus berperang akan memberikan tanah kepada orang yang dipercaya untuk mengelola manfaatnya dan meneruskannya kepada keluarga bangsawan tersebut.

Oleh karena itu, pembentukan perwalian berakar pada perwalian dan kontrak perdata, tidak hanya sebagai alat hukum untuk manajemen, tetapi juga sebagai cara untuk membangun kepercayaan antara pemberi dan wali amanat untuk mengurus properti.

Trust vs REIT vs Reksa Dana: Pahami Perbedaannya dengan Jelas

Perwalian adalah instrumen yang seringkali sebanding dengan REIT dan reksa dana, tetapi ketiga bentuknya memiliki karakteristik yang sangat berbeda.

Perwalian dan REIT: Persamaan dan Perbedaan

REIT (Real Estate Investment Trust) adalah jenis perwalian yang didirikan khusus untuk pengelolaan pengembalian real estat saja. Hal ini membuat REIT berbeda dari perwalian tradisional yang dapat mengelola berbagai aset.

Kesamaan antara Perwalian dan REIT adalah keduanya tidak memiliki status badan hukum, dan keduanya dibentuk menggunakan perjanjian pendirian perwalian sebagai dasar. Oleh karena itu, dapat dikatakan bahwa REIT adalah jenis perwalian, tetapi tidak dapat dikatakan bahwa perwalian pada umumnya adalah REIT karena REIT memiliki batasan khusus dalam hal kelas aset.

Perwalian dan reksa dana: perbedaan fundamental

Reksa dana (DANA) adalah model manajemen aset yang mengambil dana investasi dari investor untuk diinvestasikan kembali sesuai dengan tujuan dana dan kemudian kembali membayar dividen kepada investor.

Perbedaan signifikan antara perwalian dan dana adalah: Status Hukum Dana memiliki status badan hukum, sedangkan Perwalian tidak memiliki status badan hukum. Perbedaan ini memengaruhi cara pengelolaannya dan badan hukum diwakili.

Jenis kepercayaan apa yang dapat diinvestasikan investor di Thailand?

Perwalian adalah instrumen investasi yang telah disetujui oleh regulator sekuritas di Thailand untuk didirikan untuk tujuan penggalangan dana di pasar modal saja. Ini dibagi menjadi 2 jenis utama.

Tipe 1: Kepercayaan Aktif - Kepercayaan untuk Manajemen dan Investasi

Ini adalah kepercayaan yang didirikan untuk mengelola aset untuk menghasilkan pertumbuhan. Sebagai contoh:

• Dana Perwalian II/HNW Untuk Investor Institusional/Kekayaan Bersih Tinggi

• REIT Perwalian Investasi Real Estat

Tipe 2: Kepercayaan Pasif - Kepercayaan untuk memegang dan menyelesaikan utang.

Ini adalah perwalian yang didirikan untuk mengelola aset untuk tujuan tertentu, termasuk:

• Kepercayaan ESOP Untuk penerbitan dan penawaran saham kepada direksi dan karyawan (Rencana Kepemilikan Saham Karyawan)

• Kepercayaan EJIP Program Investasi Bersama Karyawan

• Cadangan Rekening Perwalian Untuk menyiapkan rekening cadangan dan menciptakan modal pembayaran bertahap untuk pembayaran hutang obligasi.

Dari klasifikasi ini, dapat dilihat bahwa REIT merupakan bentuk kepercayaan. Saat ini, hampir semua perwalian yang didirikan di Thailand didirikan sebagai REIT, sehingga investor biasa berinvestasi dalam perwalian, terutama melalui investasi di REIT. Hal ini memungkinkan investor, bahkan pemula, untuk berdagang dan berinvestasi dengan percaya diri.

Kesimpulan: Perwalian adalah opsi investasi yang harus diketahui investor.

Singkatnya, perwalian adalah instrumen hukum untuk mengelola aset yang terbentuk dari kontrak dan perwalian. Meskipun dimulai dengan pengelolaan warisan. Namun, perwalian sekarang diterapkan pada hampir semua jenis manajemen aset.

Ketika perwalian memiliki aset real estat, itu disebut REIT (Real Estate Investment Trust) setelah wali amanat menerima pengembalian, itu akan dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang unit, yang merupakan penerima manfaat dari perwalian.

Bagi investor yang mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam aset besar tetapi tidak memiliki cukup modal untuk membelinya secara langsung, perwalian dan REIT adalah pilihan yang sangat baik untuk dipertimbangkan, karena memberi investor akses ke peluang investasi dalam aset bernilai tinggi dengan potensi menghasilkan pendapatan pribadi.