Apa itu permintaan? Pengetahuan dasar yang harus diketahui investor untuk menganalisis harga pasar

如果你曾经好奇为什么某些股票在某些日子上涨，而在其他日子下跌，没有明显原因，或者为什么买盘和卖盘才是真正推动市场的力量，答案可能在于对需求的理解。需求是经济学中的基本概念，用来解释一切关于价格的现象。在本文中，我们将探讨什么是需求，它如何影响价格的形成，以及最重要的，你如何运用这个概念来辅助你的投资决策。

为什么需求和供给是价格形成的基础

在每个市场中，价格不是由某个人单独决定的，而是由两个力量的交锋产生的：买方和卖方。如果你理解这两者之间的动态，你就能预测价格可能的走向。

需求和供给的概念在理论上非常简单，但在实际市场中应用时，需要深入理解影响这两个变量的各种因素。因为当你能识别出需求和供给失衡的点时，你就拥有了强大的工具来把握买入和卖出的时机。

需求是什么——投资者的购买意愿与决策

需求，简单来说，就是在不同价格水平下，消费者对商品或服务的购买意愿。当我们将这些数据绘制成图表时，会得到需求曲线（Demand Curve），它显示了价格与买家愿意购买的数量之间的关系。

关键点是：当价格下降时，购买意愿会增加；反之亦然。这被称为“需求定律”（Law of Demand）。为什么会这样？有两个原因：

收入效应（Income Effect）：当价格下降，消费者手中的钱变多了，可以购买更多。例如，如果你喜欢的股票价格下跌，你可能有更多的资金去买入。

替代效应（Substitution Effect）：当某商品的价格下降，它相较于其他类似商品变得更便宜，吸引买家选择它。

举例来说，如果比特币价格下降，原本不感兴趣的投资者可能开始觉得值得买入；同时，持有其他山寨币（Altcoin）的人可能会转而持有比特币，因为它变得更便宜。

影响需求的因素

价格只是影响需求的一个方面，需求还受到以下因素的影响：

• 购买者的收入：收入越高，购买力越强
• 偏好和信念：如果有关于某只股票的利好消息，需求会立即增加
• 价格预期：如果投资者预期价格会涨，他们会赶紧买入
• 买家数量：市场在增长，买家不断增加
• 季节性和气候因素：某些商品在特定时间段需求更高
• 政府政策：刺激经济或税收政策会影响需求

供给是价格变动的背后推手

需求告诉我们“买家想要多少”，而供给（Supply）则告诉我们“卖家准备提供多少”。

供给，简单来说，就是在不同价格水平下，卖家愿意出售的商品或服务的数量。当我们将这些数据绘制成图表时，会得到供给曲线（Supply Curve）。

供给定律指出：当价格上涨时，卖家愿意提供更多。为什么？因为价格越高，利润越丰厚，生产者就越有动力出售。

例如，如果某只股票的利润变高，持有者可能会决定卖出一部分，变现获利。

影响供给的因素

• 生产成本：成本越高，卖出价格需要越高才能获利
• 卖家数量：市场竞争激烈，供给会增加
• 技术进步：新技术提高效率，降低成本，增加供给
• 未来价格预期：如果卖家预期未来价格会更高，可能会延迟出售
• 气候和自然灾害：影响生产能力
• 税收和价格控制政策：增加成本或限制销售量

需求与供给的平衡点——价格预测的关键

现在，我们有了两个相互作用的力量，但最终的价格会是多少？答案在于市场的平衡（Equilibrium）。

平衡点是需求曲线和供给曲线的交点，此处买家愿意买的数量刚好等于卖家愿意卖出的数量。

为什么市场会趋向平衡？

• 价格高于平衡点：供应过剩，库存积压，价格会下降
• 价格低于平衡点：需求过旺，缺货，价格会上升

这就是为什么市场总会找到一个稳定的价格点，投资者也会试图预测这个点。

金融市场中的需求——推动股票交易的因素

在金融市场中，这个过程更为复杂，因为涉及更多因素。

宏观经济因素

• 利率：低利率促使投资者转向股市，增加需求
• 通货膨胀：高通胀可能让投资者担忧，需求减少
• 经济增长：经济表现良好，吸引更多投资

市场情绪与心理

• 投资者信心：信心高，需求旺盛
• 新闻和事件：利好消息推动需求，利空消息则增加供给
• 预期：“我认为市场会涨”，促使买入

公司特定因素

• 财务表现：盈利良好的公司吸引更多买盘
• 增发或回购：增发股票增加供给，回购减少供给
• 新上市（IPO）：新公司进入市场，增加股票供给

利用需求与供给分析股票价格

1. 基本面分析（Fundamental Analysis）

当股价下跌，通常是因为卖盘（供给）大于买盘（需求）。原因可能包括：

• 投资者预期盈利下降
• 公司出现坏消息
• 大户减仓

相反，股价上涨则可能是因为：

• 好的财报
• 未来盈利预期良好
• 大资金买入

2. 技术分析（Technical Analysis）

交易者利用各种工具观察需求和供给的变化：

K线图（Candlesticks）

• 阳线（绿色）：买盘占优，需求强
• 阴线（红色）：卖盘占优，供给强
• 十字星（Doji）：买卖力量平衡，趋势未明

支撑与阻力（Support & Resistance）

• 支撑位：买盘强劲，价格难跌破
• 阻力位：卖盘强劲，价格难突破

趋势（Trend）

• 上升趋势：价格不断创新高，需求持续强劲
• 下降趋势：价格不断创新低，供给持续占优

利用需求供给区域（Demand & Supply Zones）进行实战交易

Demand Supply Zone（需求供给区）帮助交易者具体化需求与供给的概念，用于识别市场偏离平衡的点。

1) 反转交易（Reversal）

DBR：Drop Base Rally（下跌-整理-上涨）

• 由过剩供给（卖压大）引发
• 价格下跌，买家逐渐入场
• 形成底部区域（基础）
• 之后需求爆发，价格突破
• 交易策略：在底部区域买入，等待价格突破上方

RBD：Rally Base Drop（上涨-整理-下跌）

• 由过剩需求（买压大）引发
• 价格上涨，卖家逐步入场
• 形成顶部区域
• 之后供给爆发，价格突破下行
• 交易策略：在顶部区域卖出，等待价格突破下方

2) 趋势延续交易（Continuation）

RBR：Rally Base Rally（上涨-整理-继续上涨）

• 需求持续强劲
• 价格整理后继续上升
• 交易策略：突破整理区买入，跟随趋势

DBD：Drop Base Drop（下跌-整理-继续下跌）

• 供给持续占优
• 价格整理后继续下跌
• 交易策略：突破整理区卖出，跟随趋势

总结

需求是什么？ 它代表买家的购买意愿，当需求与供给（卖压）相遇，就会在市场中形成价格。

理解这个概念是投资者最重要的技能之一，因为它揭示了：

• 价格不是随机的，而是有逻辑支撑
• 新闻、情绪和经济因素都影响需求和供给
• 识别需求与供给失衡点，就是找到买卖的最佳时机

需求不仅是理论，它是你在实际分析价格和做出投资决策时可以运用的工具。不断练习，观察市场如何偏离平衡点，利用这个知识寻找盈利机会。