Saham AI ini adalah mesin penghasil uang

Selalu ada cerita di balik cerita. Untuk setiap pengusaha sukses, ada banyak karyawan biasa yang berperan penting dalam mewujudkan potensi penuh sebuah perusahaan. Dan untuk setiap bisnis yang berada di garis depan tren baru yang sedang populer, ada banyak bisnis lain yang puas tetap di belakang layar, menjalankan tugas mereka dan berkontribusi terhadap keberhasilan industri.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +4,58%) belum mendapatkan perhatian sebanyak pemain lain di dunia saham AI. Namun, tanpa peralatan pembuatan chip dari Taiwan Semi, banyak raksasa teknologi yang lebih terkenal akan terjebak dengan proses yang jauh lebih buruk untuk memproduksi semikonduktor yang mereka butuhkan. Dalam artikel kedua dari seri tiga bagian tentang Taiwan Semi untuk Voyager Portfolio, Anda akan melihat seberapa besar mesin vital perusahaan teknologi ini telah memungkinkan mereka mengubah pekerjaan mereka menjadi uang tunai yang nyata.

Sumber gambar: Getty Images.

Apa yang telah dicapai Taiwan Semi

Sepuluh tahun terakhir adalah periode yang kuat bagi perusahaan teknologi. Berkat hubungannya dengan raksasa di bidang ini dan bisnis desain chip yang sedang berkembang, Taiwan Semi telah mampu meraup keuntungan finansial dari meningkatnya minat terhadap semikonduktor.

Sejak 2015, pendapatan Taiwan Semi telah tumbuh lebih dari 350%. Khususnya, kenaikan besar dalam penjualan saat awal pandemi COVID-19 pada tahun 2020 memulai langkah perusahaan, dan permintaan AI mendorong peningkatan pendapatan utama untuk produsen peralatan semikonduktor ini.

Namun, cerita yang lebih penting bagi pemegang saham adalah disiplin Taiwan Semi dalam mengendalikan biaya. Proses manufaktur yang efisien meminimalkan pengeluaran perusahaan terkait produksi, yang menyebabkan laba kotor melonjak lebih dari 460%. Margin kotor telah berkembang dari kurang dari 49% sepuluh tahun lalu menjadi hampir 60% saat ini.

Selain itu, menjaga pengeluaran operasional tetap terkendali telah membantu Taiwan Semi berkembang. Perusahaan tidak mengurangi kegiatan riset dan pengembangan, tetapi berhati-hati dengan biaya overhead-nya. Akibatnya, laba operasional meningkat lebih dari tujuh kali lipat, dan margin operasional naik hampir 13 poin persentase menjadi 50,8%. Pendapatan bersih mengikuti tren yang serupa, karena peningkatan lebih dari sembilan poin persentase dalam margin bersih telah membantu laba bersih naik hampir 475% selama dekade ini.

Semua faktor ini telah berkontribusi pada kinerja impresif Taiwan Semi. Pengembalian ekuitas melonjak lebih dari lima poin persentase selama 2025 menjadi 35,4%. Perusahaan membayar dividen kepada pemegang saham sebanyak 29% lebih banyak dibandingkan tahun 2024. Namun, perusahaan juga memperkuat neraca keuangannya, meningkatkan posisi kas dan sekuritas yang dapat dipasarkan sebesar 27%.

Dari mana pertumbuhan Taiwan Semi berasal?

Melihat laporan keuangan kuartal keempat Taiwan Semi menunjukkan bahwa perusahaan menikmati tren positif tidak hanya dari kecerdasan buatan. Untuk jelasnya, AI mendorong sebagian besar permintaan untuk chip komputasi berkinerja tinggi, dan area ini merupakan kontributor terbesar pertumbuhan Taiwan Semi, meningkat 48% dan menyumbang 58% dari total pendapatan perusahaan.

Namun, bidang lain juga menunjukkan kekuatan. Pertumbuhan chip untuk sektor otomotif melonjak 34%. Aplikasi Internet of Things mengalami kenaikan 15%. Dan pasar smartphone yang penting, yang mewakili hampir 30% dari total penjualan Taiwan Semi, mengalami kenaikan yang lebih moderat tetapi tetap signifikan sebesar 11% dari tahun ke tahun.

Perluasan

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(4,58%) $16,93

Harga Saat Ini

$386,97

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,9T

Rentang Hari Ini

$376,05 - $388,40

Rentang 52 Minggu

$134,25 - $388,40

Volume

357K

Rata-rata Volume

13M

Margin Kotor

59,02%

Hasil Dividen

0,83%

Apa yang dibutuhkan Taiwan Semi agar terus melaju

Hasil bersih dari keahlian Taiwan Semi dalam menyediakan layanan foundry untuk perusahaan desain chip adalah kenaikan harga saham yang melonjak dan mencapai rekor tertinggi berkali-kali selama setahun terakhir. Investor sangat optimis tentang kemampuan saham Taiwan Semi untuk mempertahankan momentum ini. Untuk menentukan apakah optimisme tersebut beralasan, artikel ketiga dan terakhir tentang Taiwan Semi untuk Voyager Portfolio akan fokus pada prospek produsen peralatan semikonduktor ini untuk terus memperluas bisnisnya di tahun 2026 dan seterusnya.