Apakah ETF pecahan memiliki dividen? Investasi kecil tidak perlu melewatkan menerima dividen

Pasar ETF global telah mengalami pertumbuhan fenomenal selama tiga dekade terakhir. Sejak ETF pertama keluar pada tahun 1990, ukuran pasar telah meningkat dari $212 miliar pada tahun 2003, menembus angka $1 triliun untuk pertama kalinya pada tahun 2009 dan melebihi $10 triliun lagi pada tahun 2021. Menurut statistik industri, skala aset ETF yang terdaftar dan diperdagangkan secara global telah mencapai US$11,61 triliun, dengan tingkat pertumbuhan gabungan tahunan rata-rata sebesar 22,16% dalam dua dekade terakhir.

Pasar ETF Taiwan juga berkembang pesat. Sejak peluncuran ETF pertama Taiwan pada tahun 2003, pasar telah berkembang menjadi 227 ETF, dengan aset mencapai NT$3,56 triliun, lebih dari dua kali lipat dari 1,74 triliun beberapa tahun yang lalu. Namun, tantangan unik yang dihadapi pasar ETF Taiwan adalah konsep ambang batas transaksi “one-piece” - investor harus membeli 1.000 saham sekaligus. Untuk investor ritel dengan dana terbatas, beberapa ETF populer cukup mahal, dan membelinya seringkali membutuhkan investasi yang signifikan. Mengambil Yuanta Taiwan 50 ETF sebagai contoh, jika harga penutupan adalah 161,65 yuan, biayanya 161.650 yuan (lebih dari NT$16) untuk membelinya, yang merupakan biaya yang signifikan bagi banyak investor.

Jadi, apakah ada cara untuk berinvestasi di ETF dengan uang lebih sedikit? Lebih penting lagi, jika saya hanya membeli saham pecahan, apakah saya masih bisa menerima dividen?

Dilema dan solusi ETF investasi kecil

Taiwan dan pasar saham AS memiliki perbedaan mendasar dalam metode pembelian ETF. Investor saham AS dapat membeli ETF dari sejumlah saham, tetapi saham Taiwan dibatasi oleh sistem unit “one-piece”. Pembatasan ini secara langsung menyebabkan tiga masalah: pertama, ambang batas modal tinggi; kedua, sulit bagi dana kecil untuk memasuki pasar; Ketiga, banyak investor yang ingin mengakumulasi ETF melalui jumlah tetap reguler tidak dapat dieksekusi secara efektif.

Untungnya, pasar sekuritas Taiwan telah meluncurkan solusi -Sistem perdagangan saham pecahan ETF。 Perdagangan saham pecahan memungkinkan investor untuk membeli unit ETF mulai dari 1 hingga 999 saham, yang membuka pintu baru bagi investor kecil. Namun, perdagangan saham pecahan berbeda dari perdagangan saham utuh dalam hal jam perdagangan, perhitungan biaya, dan aturan transaksi, dan investor perlu sepenuhnya memahami untuk membuat keputusan yang tepat.

Aturan perdagangan saham ganjil ETF dan analisis biaya

Perbedaan jam perdagangan

Perdagangan saham ganjil ETF dibagi menjadi dua periode: intraday dan after-hours. Jam perdagangan intraday adalah dari pukul 9:00 hingga 13:30, tetapi hanya dengan pemesanan elektronik; Jam perdagangan setelah jam kerja adalah dari pukul 13:40 hingga 14:30, dan investor dapat melakukan pemesanan melalui berbagai saluran seperti telepon dan konter. Perbedaannya adalah pencocokan dilakukan setiap menit selama sesi, dan pencocokan selesai pada pukul 14:30 setelah sesi.

Perlu dicatat bahwa ketika saham ganjil diperdagangkan, kemungkinan besar akan “diperdagangkan sebagian”. Misalnya, jika Anda melakukan pemesanan untuk membeli 100 saham tetapi hanya memperdagangkan 50 saham, 50 saham yang tersisa perlu menunggu peluang pencocokan berikutnya.

Logika perhitungan biaya penanganan

Rumus perhitungan biaya penanganan untuk perdagangan saham pecahan sama dengan seluruh saham:

Biaya penanganan = harga saham × jumlah saham × 0,1425%

Jika broker memberikan diskon (seperti diskon 65%), itu dikalikan dengan faktor diskon. Misalnya, jika Anda membeli 200 saham Yuanta Taiwan 50 ETF (harga saham 161,65 yuan) dan menikmati diskon 65%, biaya penanganannya adalah:

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 = 29,95 yuan

Namun, banyak broker memiliki ambang batas pengeluaran minimum. Di masa lalu, sebagian besar pialang menetapkan minimal 20 yuan, tetapi dalam beberapa tahun terakhir, persaingan pasar semakin intensif, dan semakin banyak pialang yang menurunkan ambang batas ini menjadi 1 yuan. Ini berarti bahwa hanya ketika biaya penanganan yang dihitung melebihi 1 yuan, itu akan dihitung berdasarkan jumlah aktual; Jika kurang dari 1 yuan, itu akan dikenakan biaya sebagai 1 yuan.

Untuk ETF Yuanta Taiwan 50, biaya penanganan untuk membeli lebih dari 5 saham (5 × 161,65 × 0,1425% ≈ 1,15 yuan) melebihi konsumsi minimum, dan biaya per saham relatif masuk akal setelahnya.

Biaya tambahan pajak transaksi

Saat menjual saham pecahan ETF, selain biaya penanganan, Anda juga perlu membayar pajak transaksi, dengan tarif pajak 0,1%. Total biaya penjualan 200 saham adalah:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 yuan

Pertanyaan paling kritis: Apakah saham pecahan ETF membayar dividen?

Ya, saham pecahan ETF dapat menerima dividen.

Ini adalah masalah yang paling dikhawatirkan bagi banyak investor kuota reguler, dan juga merupakan fitur yang paling menjanjikan dari sistem perdagangan saham pecahan. Apakah investor memegang 1.000 saham utuh atau 1 saham pecahan, mereka dapat menerima dividen secara normal. Semakin banyak saham yang dipegang, semakin tinggi jumlah dividen, yang dihitung sepenuhnya secara proporsional.

Fitur ini telah memicu antusiasme investor Taiwan terhadap strategi “deposan”. Menurut statistik dari Bursa Efek Taiwan, sebagian besar target investasi paling populer untuk kuota tetap reguler adalah ETF dividen tinggi. Banyak investor mengakumulasi ETF dividen tinggi dan menikmati pendapatan dividen yang stabil dengan membeli saham pecahan dengan jumlah tetap setiap bulan - ini adalah daya tarik inti dari “metode biaya rata-rata” (kuota reguler).

Misalnya, jika seorang investor menginvestasikan 3.000 yuan per bulan untuk secara teratur membeli saham pecahan dari ETF dividen tinggi dengan dividen bulanan, ia dapat mengakumulasi posisi sekitar 10 yuan dalam tiga tahun. Meskipun dibeli melalui saham pecahan, sejak bulan pertama, setiap saham akan berpartisipasi dalam pembagian dividen, dan pendapatan dividen dapat terakumulasi ribuan yuan dalam waktu tiga tahun, yang merupakan pendapatan pasif yang cukup besar bagi investor jangka panjang.

Saham pecahan, saham utuh, CFD - perbandingan tiga metode investasi kecil

Investor memiliki banyak jalur untuk berinvestasi di ETF kecil, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangan:

Beli saham pecahan secara langsungadalah cara yang paling tradisional dan langsung. Keuntungannya adalah Anda benar-benar memegang aset, menerima dividen, dan memiliki pajak yang jelas; Kerugiannya adalah likuiditas yang relatif rendah, transaksi mungkin menunggu lebih lama, dan spread kutipan lebih lebar daripada seluruh saham.

**Perdagangan CFD (Kontrak untuk Perbedaan)**Ini menawarkan cara berpikir lain. CFD memungkinkan investor untuk berinvestasi dengan leverage, seperti memperdagangkan iShares Semiconductor ETF dengan leverage 10x, yang dapat dioperasikan hanya dengan 22 yuan, bukan 222 yuan, secara signifikan menurunkan ambang investasi. CFD juga mendukung perdagangan dua arah (panjang dan pendek), menyediakan perdagangan 24 jam dan seringkali biaya transaksi yang lebih rendah. Namun, harganya adalah bahwa CFD adalah transaksi derivatif dan tidak dapat benar-benar memegang aset dasar, juga tidak dapat menerima dividen, dan ada risiko leverage.

Ringkasan perbandingan：

Saran praktis dan tindakan pencegahan untuk perdagangan saham pecahan

Keterampilan pesanan tertunda mengoptimalkan probabilitas penutupan

Perdagangan saham ganjil setelah jam kerja akan dicocokkan pada pukul 14:30. Investor dapat mengadopsi strategi yang berbeda sesuai dengan karakteristik saham: untuk ETF populer dengan volume perdagangan besar dan likuiditas yang baik, mereka dapat membeli dengan harga batas atau menjual pada harga batas untuk berjuang untuk perdagangan prioritas; Untuk ETF berkapitalisasi kecil yang sepi, Anda dapat mencoba mengutip sedikit di bawah harga penutupan untuk meningkatkan probabilitas perdagangan. Dalam kasus lainnya, Anda dapat menempatkan harga penutupan.

Tentang spread kutipan dan waktu transaksi

Harga transaksi saham pecahan seringkali berbeda dari seluruh saham, dan spread kutipan lebih lebar, karena kumpulan saham ganjil dan seluruh saham yang cocok sepenuhnya independen. Selama periode kondisi pasar yang tenang, saham ganjil mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk menyelesaikan transaksi atau bahkan gagal diperdagangkan. Investor dapat memeriksa ringkasan transaksi fraksional harian setelah jam kerja di situs web Bursa Efek Taiwan untuk menilai likuiditas fraksional ETF tertentu.

Aturan emas investasi tetap reguler

Banyak investor membeli saham pecahan ETF dividen tinggi melalui jumlah tetap reguler sebagai strategi pendapatan pasif jangka panjang. Kunci sukses adalah: pertama, pilih target dengan likuiditas yang relatif baik (biasanya ETF dengan kapitalisasi pasar yang besar dan jumlah file yang banyak); kedua, tetapkan jumlah investasi tunggal yang wajar untuk memastikan bahwa proporsi biaya penanganan tidak terlalu tinggi; Yang ketiga adalah mematuhi implementasi jangka panjang dan tidak tergerak oleh fluktuasi jangka pendek.

Pilihan lain untuk investasi saham pecahan di saham AS

Tidak ada batasan “satu” bagi investor di pasar AS saat membeli ETF. Mengambil Firstrade sebagai contoh, investor dapat langsung memasukkan sejumlah saham (seperti 10 saham SPY) untuk diperdagangkan, mendukung pesanan pasar dan limit order, dan masa berlaku pesanan dapat mencapai 90 hari perdagangan. Banyak pialang saham AS telah sepenuhnya membebaskan biaya perdagangan saham pecahan, yang sangat bermanfaat bagi investor yang sering memperdagangkan jumlah kecil.

Kesimpulannya, pengenalan sistem saham pecahan ETF telah benar-benar mengubah lanskap investasi investor kecil di Taiwan.Saham pecahan ETF tidak hanya dapat menerima dividen, tetapi juga merupakan cara terbaik untuk mengakumulasi aset dan memperoleh pendapatan pasif. Apakah Anda seorang investor jangka panjang yang mencari dividen yang stabil atau investor pemula yang ingin menumbuhkan kebiasaan investasi melalui kuota reguler, Anda dapat menemukan metode investasi yang sesuai melalui perdagangan saham pecahan. Kuncinya terletak pada pemahaman aturan perdagangan, menghitung biaya, menguasai teknik, dan membuat pilihan bijak berdasarkan ukuran modal dan tujuan investasi Anda.