Apa itu gelembung pasar: membaca tanda-tanda peringatan dan bersiap menjadi investor yang cerdas

Ketika saya pertama kali mendengar tentang gelembung. Sebagian besar investor akan merasa cemas, karena itu berarti kehilangan banyak uang dan rasa tidak aman. Gelembung tidak jarang, tetapi merupakan karakteristik siklus ekonomi yang terjadi berulang kali. Ketika harga suatu aset meroket dengan cepat melampaui nilai intrinsiknya. Kemudian diikuti oleh keruntuhan instan yang dikenal sebagai ledakan gelembung.

Memahami apa itu gelembung dapat membantu Anda membaca tanda-tanda peringatan dan melindungi aset Anda dengan lebih baik. Artikel ini akan memberi Anda pemahaman mendalam tentang fenomena ini dan mempelajari cara menghadapinya dengan tepat.

Memahami Gelembung di Pasar Keuangan

Gelembung di pasar keuangan terjadi ketika harga aset tertentu, seperti real estat, saham, atau mata uang kripto, naik secara tidak rasional. Di luar apa yang dapat didukung oleh ukuran ekonomi dan nilai dasarnya.

Gelembung sering disebabkan oleh ekspektasi investor yang berlebihan, yang percaya bahwa harga akan terus naik tanpa batas waktu. Keyakinan ini mendorong orang untuk berbondong-bondong membeli aset, menyebabkan harga meroket. Menciptakan lingkaran umpan balik yang tidak berkelanjutan. Ketika beberapa investor menyadari bahwa harganya terlalu tinggi, mereka dapat melakukannya. Akibatnya, harga terus turun dengan cepat dan mempengaruhi investor lain.

Gelembung bukan hanya rincian harga. Sebaliknya, ini adalah tanda ketidakseimbangan di pasar, sebagai akibat dari bias psikologis manusia. Kurangnya informasi yang akurat dan tindakan objektif untuk keuntungan jangka pendek.

Krisis keuangan besar yang disebabkan oleh pecahnya gelembung

Mempelajari peristiwa masa lalu akan membantu Anda memahami seperti apa ledakan gelembung.

Ledakan Gelembung Real Estat di Amerika Serikat (2008)

Krisis subprime tahun 2008 adalah contoh yang paling penting. Pinjaman hipotek disetujui secara longgar. Banyak peminjam yang tidak memiliki kemampuan untuk melunasi utangnya dapat mengambil pinjaman untuk membeli rumah.

Banyak investor melihat peluang yang menguntungkan untuk berinvestasi di real estat. Mereka membeli rumah bukan untuk hidup, tetapi untuk spekulasi. Ketika harga rumah melonjak, instrumen keuangan yang terkait dengan pinjaman ini menjadi lebih diminati. Ciptakan siklus pertumbuhan yang terlihat sangat bagus.

Namun, ketika banyak peminjam mulai tidak mampu membayar hutang mereka, seluruh sistem mulai bergetar. Banyak rumah terpaksa dijual, menyebabkan harga turun. Instrumen keuangan yang terkait dengan pinjaman ini telah menjadi hutang macet yang sangat besar. Lembaga keuangan di seluruh dunia menghadapi kerugian. Krisis telah mempengaruhi ekonomi global, dan kredit macet terkait diperkirakan mencapai $15 miliar.

Krisis Tom Yum Kung dan Pasar Real Estat di Thailand (1997)

Pelajaran penting lainnya datang dari Thailand pada tahun 1997, di mana suku bunga domestik sangat tinggi, tetapi pasar real estat sedang booming. Untuk memanfaatkan pertumbuhan pasar.

Investor melihat gelembung yang meningkat Hidup mereka berharap untuk keluar dari pasar sebelum rusak. Pada 2 Juli 1997, baht didevaluasi, menyebabkan utang mata uang asing meledak. Pasar real estat, yang sangat leverage, runtuh. Banyak investor tidak dapat melunasi hutang mereka, dan aset tersebut menjadi beban yang tidak terjual.

Jenis aset yang berisiko gelembung

Gelembung Pasar Saham

Gelembung pasar saham terjadi ketika harga saham perusahaan melonjak secara tidak proporsional terhadap pendapatannya. Metrik seperti harga terhadap pendapatan (rasio P/E) yang luar biasa tinggi dapat menjadi tanda peringatan.

Gelembung pasar saham tidak terbatas pada saham individu, tetapi dapat meluas ke seluruh sektor. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau bahkan seluruh indeks saham

Gelembung di pasar aset yang lebih luas

Gelembung tidak terbatas pada pasar saham. Real estat adalah aset yang sering terjadi gelembung. Ketika harga rumah tiba-tiba naik, lebih dari pendapatan rata-rata orang dapat mendukung.

Mata uang, baik mata uang tradisional (misalnya, dolar AS, euro) maupun mata uang digital (misalnya, Bitcoin, Litecoin), juga berisiko mengalami gelembung. Karena permintaan terus meningkat, harga naik secara tidak berkelanjutan, hingga pada tahun yang sama turun dengan cepat.

Gelembung kredit

Pinjaman besar untuk konsumsi dan bisnis berkembang pesat. Risiko meningkat ketika tingkat pinjaman terlalu tinggi. Obligasi naik secara tidak berkelanjutan, dan peminjam melebih-lebihkan kemampuan mereka sendiri.

Gelembung Komoditas

Komoditas seperti emas, minyak, logam industri, dan produk pertanian juga rentan terhadap gelembung. Ketika permintaan meningkat pesat, atau ketika ada faktor eksternal (seperti kebijakan perdagangan) yang mempengaruhi penawaran.

Alasan mengapa gelembung terjadi di pasar

Gelembung tidak terbentuk untuk satu sebab, melainkan sebagai hasil dari beberapa faktor yang bekerja sama.

Faktor ekonomi: Karakteristik ekonomi yang menguntungkan, suku bunga rendah, dan arus masuk modal asing sering mendorong orang untuk membeli aset.

Pembentukan inovasi: Teknologi baru atau produk baru sering menggairahkan orang. Ini membuat mereka berpikir bahwa ini akan menghasilkan uang dolar bagi perusahaan.

Ketidakseimbangan data: Investor tidak memiliki informasi yang cukup tentang nilai intrinsik aset. Jadi mereka membuat keputusan berdasarkan sinyal palsu seperti, “Semua orang membeli, jadi saya juga harus membeli.”

Perilaku kawanan: Pemikiran kelompok menyebabkan orang melepaskan diri dari pemikiran logis dan membuat keputusan berdasarkan kelompok. Fenomena ini dikenal sebagai “mentalitas gelembung”. Mereka hanya melihat harga naik dan ingin mendapatkan keuntungan.

Keserakahan: Perkiraan Pengembalian Segera Ini menempatkan investor dalam risiko, berpikir bahwa mereka akan keluar dari pasar pada waktu yang tepat.

##5 Fase Pengembangan Gelembung Pasar

Fase 1: Perpindahan

Gelembung dimulai dengan sesuatu yang baru dan menarik yang datang ke pasar. Perubahan karakteristik ekonomi atau industri baru yang diyakini dapat merevolusi pasar. Investor waspada terhadap kemungkinan baru ini.

Fase 2: Ledakan

Ketika ada pengakuan peluang investasi. Investor berbondong-bondong ke sana. Investor takut kehilangan kenaikan harga. Hal ini telah menyebabkan peningkatan permintaan yang cepat. Siklus umpan balik positif terjadi: harga naik, → permintaan meningkat, → harga naik lebih lanjut.

Fase 3: Euforia

Pada tahap ini, semua orang tampaknya terlalu optimis. Mereka percaya bahwa harga akan terus naik tanpa batas. Spekulasi berada di puncaknya. Sayangnya, kolam investor tidak beruntung. “Mengapa kamu tidak berinvestasi lebih cepat?”

Fase 4: Profit Taking

Ketika beberapa orang menyadari bahwa harganya sudah naik pesat, mereka akan dapat melakukannya. Mereka mulai menjual untuk mengunci keuntungan. Peningkatan perdagangan Tanda-tanda kecemasan pertama tampak terasa.

Fase 5: Panik

Seiring dengan meningkatnya jumlah penjual, Tiba-tiba, semua orang mencoba menjual pada saat yang sama. Penjualan panik terjadi. Tidak ada yang membeli, sehingga harga turun dengan cepat, seperti balon meledak saat tabrakan, gelembung runtuh, dan banyak investor kehilangan banyak uang.

Bagaimana melindungi diri Anda dari risiko gelembung

Tidak ada satu cara untuk mencegah gelembung sepenuhnya, tetapi berikut adalah beberapa cara untuk mengurangi risikonya:

Periksa tujuan Anda

Sebelum berinvestasi, tanyakan pada diri sendiri: Apakah Anda berinvestasi karena Anda percaya pada dasar-dasar aset, atau karena Anda takut kehilangan kesempatan? Apakah Anda mengejar pengembalian jangka pendek tanpa memahami asetnya? Jika jawabannya adalah “ya”, Anda mungkin terlibat dalam pembuatan gelembung.

Diversifikasi risiko investasi

Diversifikasi portofolio adalah metode perlindungan terbaik. Jika Anda memiliki uang untuk berinvestasi di kelas aset yang berbeda, Anda dapat menggunakannya untuk berinvestasi di aset yang berbeda Ketika sejenis gelembung pecah. Sisa portofolio Anda tidak akan terpengaruh secara serius.

Batasi Investasi Spekulatif

Jika Anda mencurigai gelembung mengembang, Anda dapat menggunakan gelembung untuk mengembang. Kurangi eksposur aset spekulatif. Aset-aset ini biasanya merupakan aset pertama yang jatuh tajam saat gelembung pecah.

Berinvestasi secara bertahap.

Alih-alih menginvestasikan seluruh jumlah sekaligus, gunakan metode cost-to-dollar averaging (DCA), yang merupakan sejumlah kecil investasi beberapa kali selama periode waktu tertentu. Hal ini memungkinkan Anda untuk menghindari pembelian di puncak dan mengurangi dampak fluktuasi harga.

Simpan uang tunai

Memiliki uang tunai memungkinkan Anda untuk bersiap menghadapi situasi darurat. Jika Anda harus menjual aset selama penurunan pasar, Anda memiliki solusinya. Selain itu, uang tunai memungkinkan Anda untuk memanfaatkan penurunan harga setelah gelembung meledak.

Pantau data pasar secara teratur

Pengetahuan adalah pertahanan terbaik. Harap pahami pasar tempat Anda berinvestasi. Selalu ikuti berita dan lakukan riset sebelum membuat keputusan investasi. Informasi penting termasuk rasio P/E perusahaan, status utang negara, dan statistik ketenagakerjaan.

Kesimpulan

Apa itu gelembung? Singkatnya, ini adalah situasi di mana harga suatu aset meroket melampaui nilai sebenarnya, yang disebabkan oleh spekulasi. Keserakahan dan perilaku kawanan. Ketika mereka merasakan perut mereka bahwa gelembung itu meledak, semua orang mencoba menjual pada saat yang bersamaan. Akibatnya, harga turun tajam.

Sejarah menunjukkan bahwa gelembung terjadi dalam siklus yang berbeda, kolam secara tak terduga, dan efeknya bisa parah. Namun, dengan memahami, merencanakan, dan mengikuti strategi defensif, Anda dapat mengurangi risiko dan melindungi portofolio Anda.

Ketapel rendah berisiko dan mungkin tidak cocok untuk semua orang. Jika Anda tertarik untuk mencoba perdagangan, Anda dapat memilih untuk belajar dengan platform seperti Mitrade, yang menawarkan alat analisis dan akun perdagangan demo gratis. Ini memungkinkan Anda untuk belajar tanpa mempertaruhkan uang sungguhan saat menjelajahi pasar dan aset sebelum berinvestasi.