Di mana Institusi Keuangan Berperan dalam Rantai Nilai AR/AP

Permintaan pembelian tunggal sekarang memicu jaringan persetujuan, pertukaran data, dan keputusan pendanaan yang jauh melampaui proses hutang dan piutang tradisional. Saat alur kerja AR/AP menjadi semakin kompleks, bank dan jaringan menghadapi pertanyaan penting: di mana mereka benar-benar cocok dalam rantai nilai yang penuh peluang ini, tetapi kurang kejelasan?

Untuk mengurangi ketidakpastian ini, Hugh Thomas, Kepala Analis Komersial dan Perusahaan di Javelin Strategy & Research, memetakan rantai nilai AR/AP, menguraikan pemain utama di bidang ini, dan meneliti bagaimana lembaga keuangan dapat membedakan diri dalam laporannya yang terbaru, Capabilities in Context: A Value Chain Analysis of AP and AR Providers.

Menjadi Terpaku dalam Proses

Secara historis, banyak perusahaan jasa keuangan telah terlalu jauh memperluas diri dalam upaya mereka untuk menetapkan peran dalam proses AR/AP.

“Ketika saya mulai di bisnis ini, bank-bank berusaha masuk ke ruang pengadaan secara efektif,” kata Thomas. “Ketika Ariba muncul di Kanada, itu adalah sekelompok mitra bank yang memfasilitasi pertumbuhannya. Mereka akan membawa hubungan treasury dengan orang-orang ke dalam ruang pengadaan, dan mereka akan berkata: ‘Ini pasar tempat Anda bisa melakukan pembelian spot dan sebagainya.’”

“Jika sejarah membuktikan sesuatu, mungkin itu adalah langkah terlalu jauh bagi bank dalam memperluas rantai nilai,” katanya. “Anda tidak selalu ingin komponen strategis dari pengadaan Anda menjadi fungsi dari bank yang Anda gunakan untuk layanan treasury. Biarkan setiap orang melakukan apa yang menjadi bagian penting dari misi mereka.”

Ada keberhasilan yang signifikan, terutama melalui kemitraan dan integrasi. Misalnya, Mastercard memiliki hubungan dengan SAP Taulia yang memungkinkan keuangan tertanam dalam lingkungan perusahaan. Visa telah membentuk hubungan serupa, di mana mitra bisnis menangani persetujuan sementara pembeli dan penjual memindahkan dana secara internal, setelah itu Visa atau Mastercard menyelesaikan transaksi.

Setelah jaringan kartu menjadi tertanam dalam proses ini, mereka dapat menawarkan layanan bernilai tambah kepada mitra bisnis, semakin memperkuat hubungan tersebut.

“Anda melihat itu dalam membantu pemasok seperti SAP untuk menghargai. Di sinilah seseorang akan lebih bersedia menerima kartu virtual,” kata Thomas. “Atau bank berbagi kasus penggunaan dalam pembayaran waktu nyata yang mereka coba salurkan, dan kemudian mereka dapat membangun solusi yang lebih baik untuk mengatasi dan mengembangkan pembayaran waktu nyata bekerja sama dengan penyedia di sepanjang rantai nilai ini.”

Pengadaan Widget

Mengingat peluang ini, sangat penting bagi perusahaan jasa keuangan untuk memahami rantai nilai AR/AP secara menyeluruh. Dari perspektif hutang, misalnya, sebuah departemen dapat memberi tahu pengadaan bahwa mereka membutuhkan widget. Pengadaan kemudian mengidentifikasi widget tersebut, menegosiasikan harga, dan mengembalikan informasi ke departemen yang memintanya.

“Dengan mempertimbangkan risiko dalam melakukan ini dari sudut pandang pembeli, pengadaan bisa berkata, ‘Penyedia widget, kami akan memberi Anda dana untuk ini sekarang jika Anda mau, jika Anda ingin memberi diskon karena membayar Anda sekarang,’” kata Thomas. “Atau, ‘Kami bisa memberi Anda kartu dan Anda bisa mengotorisasi sehingga dana tersebut secara efektif sudah dialokasikan bahwa Anda akan dibayar atau kami bisa membayar Anda saat barang tiba secara langsung.’”

Dengan menganalisis di mana data mengalir dan risiko berada di seluruh rantai nilai, lembaga keuangan dapat membantu pelanggan mengelola arus kas dan operasi secara lebih baik. Dalam peran ini, bank secara efektif bertindak sebagai jaringan bank perantara antara pihak-pihak terkait.

Untuk mencapai ini, lembaga keuangan harus memahami proses AR/AP dari ujung ke ujung dan memperkenalkan solusi mereka dengan cara yang memungkinkan penerapan di berbagai titik dalam rantai nilai. Ini berlaku untuk perspektif pembeli dan penjual: penjual mungkin menerima pembayaran lebih awal, pembeli dapat memperpanjang jangka waktu pembayaran, atau bank dapat campur tangan untuk memungkinkan kedua hasil tersebut secara bersamaan.

“Gagasan utama memahami rantai nilai adalah agar calon pemberi pembiayaan atau penengah waktu pembayaran dan data pembayaran, memahami data apa yang tersedia, di mana dan kontrol apa yang tersedia, di mana dan komitmen apa yang telah dibuat, dan di mana Anda kemudian dapat memasang solusi Anda secara lebih efektif,” kata Thomas.

Menemukan Celah Eksekusi

Pertimbangan kunci lainnya bagi bank adalah melindungi pendapatan. Sebagian besar perusahaan yang saat ini mengisi celah dalam proses AR/AP adalah penyedia perangkat lunak fintech sebagai layanan. Sementara beberapa menawarkan kemampuan niche, yang lain mulai mengambil alih aspek peran bank tradisional.

Beberapa fintech kini menyediakan solusi percepatan modal kerja atau penawaran kartu virtual yang secara potensial dapat mengurangi pangsa pasar bank. Sebuah lembaga keuangan yang memahami lanskap ini dapat memilih untuk bermitra secara selektif, bekerja hanya dengan penyedia yang tidak menimbulkan konflik kepentingan.

Selain itu, pemahaman penuh tentang pemain dalam rantai nilai AR/AP membuka peluang tambahan.

“Pada titik mana pun dalam siklus hidup piutang, ada peluang untuk melakukan semuanya mulai dari membiayainya hingga menjualnya kepada seseorang dengan harga $0,50 per dolar—dengan gagasan bahwa mungkin mereka dapat memulihkan kredit yang mereka berikan dan yang telah berubah menjadi piutang buruk,” kata Thomas. “Rekomendasinya adalah melihat celah eksekusi tersebut, terutama di mana mereka menyarankan potensi memasang alat pembayaran dan likuiditas tertanam, lalu menggunakan data waktu nyata untuk mempengaruhi metode dan waktu pembayaran.”

Siapa yang Berperan di Dalamnya

Dengan mempengaruhi waktu dalam proses AR/AP, bank dapat menciptakan manfaat dinamis bagi diri mereka sendiri dan pelanggan mereka.

“Ketika data menjadi lebih mudah diakses, Anda menjadi lebih mampu mengatakan, ‘Jika saya menggeser semua pihak ini ke 45 hari, saya rasa kita masih akan mematuhi,’” kata Thomas. “’Kami membayar mereka dalam 30 hari hanya karena ada siklus pembayaran yang kami kerjakan atau yang menjaga semuanya tetap sinkron. Pindahkan mereka ke 45 hari, kami bisa melakukan ini karena kami memiliki solusi AI agen baru yang terpasang, atau semacamnya, sehingga kami membayar tepat pada hari itu.’”

Setelah lembaga keuangan bermitra dengan penyedia AR/AP, menjadi mungkin untuk menggabungkan data dan alat otomatisasi guna memberikan nilai tambah secara bertahap. Misalnya, dalam skenario tertentu, bank dapat memperpanjang proses ini lebih jauh lagi untuk lebih memenuhi kebutuhan pelanggan.

“Ini adalah awal dari semuanya, melihat siapa yang bermain di dalamnya dari segi rantai nilai baik di sisi hutang maupun piutang,” kata Thomas. “Cara terbaik untuk memahami siapa yang bermain di mana, adalah melalui analisis rantai nilai.”

“Bagian lain hanyalah tentang segmentasi dan prioritas siapa yang ingin Anda ajak bekerja sama berdasarkan bagaimana mereka memonetisasi dan menggunakan laporan untuk mengatakan, ‘Ini daftar panjang, katalog siapa melakukan apa, di mana mereka berada dalam rantai nilai, dan bagaimana mereka menghasilkan uang,’” katanya. “’Mari kita triage daftar itu dan tentukan siapa yang ingin Anda ajak bicara terlebih dahulu berdasarkan di mana Anda pikir solusi Anda cocok.’”