Vishay Precision (NYSE:VPG) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025 Tapi Saham Turun

Vishay Precision (NYSE:VPG) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025 Tapi Saham Turun

Adam Hejl

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 20:30 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

VPG -2.69%

Penyedia teknologi pengukuran dan sensing presisi Vishay Precision (NYSE:VPG) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melampaui ekspektasi pendapatan Wall Street, dengan penjualan naik 10,9% tahun-ke-tahun menjadi $80,57 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar $77 juta kurang mengesankan, turun 1,1% dari perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $0,07 per saham turun 66,1% dari perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Vishay Precision? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Q4 CY2025 Vishay Precision (VPG):

• Pendapatan: $80,57 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $78,07 juta (pertumbuhan 10,9% tahun-ke-tahun, keunggulan 3,2%)

• EPS Disesuaikan: $0,07 dibandingkan ekspektasi analis sebesar $0,21 (kekurangan 66,1%)

• EBITDA Disesuaikan: $6,00 juta dibandingkan perkiraan analis sebesar $7,85 juta (margin 7,5%, kekurangan 23,6%)

• Panduan Pendapatan Q1 CY2026 sebesar $77 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis sebesar $77,83 juta

• Margin Operasi: 1,3%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu

• Margin Arus Kas Bebas: 1,7%, turun dari 6,3% di kuartal yang sama tahun lalu

• Kapitalisasi Pasar: $711,6 juta

Ziv Shoshani, CEO VPG, berkomentar, “Di kuartal keempat kami mencapai peningkatan berkelanjutan dalam penjualan dan pesanan. Penjualan tumbuh 1,1% secara berurutan dan 10,9% lebih tinggi dibandingkan kuartal keempat tahun lalu. Pesanan sebesar $81,3 juta meningkat secara berurutan karena kami mencapai rasio book-to-bill positif sebesar 1,01, lima kuartal berturut-turut rasio book-to-bill 1,00 atau lebih baik. Segmen Sensor kami, yang mencapai tingkat pemesanan tertinggi sejak 2022, mencatat rasio book-to-bill sebesar 1,15. Kami sedang meningkatkan produksi produk Sensor dan berharap akan mencapai penjualan yang lebih tinggi mulai kuartal kedua.”

Gambaran Perusahaan

Berasal dari Vishay Intertechnology pada 2010, Vishay Precision (NYSE:VPG) beroperasi sebagai penyedia global teknologi pengukuran dan sensing presisi.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang perusahaan memberikan wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan Vishay Precision sebesar 2,6% selama lima tahun terakhir tergolong lambat. Ini di bawah standar kami dan merupakan dasar yang buruk untuk analisis kami.

Vishay Precision Pendapatan Kuartalan

Kami di StockStory sangat menekankan pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri, pandangan lima tahun mungkin melewatkan siklus, tren industri, atau perusahaan yang memanfaatkan katalis seperti kemenangan kontrak baru atau lini produk yang sukses. Kinerja Vishay Precision menunjukkan bahwa perusahaan tumbuh di masa lalu tetapi kehilangan keuntungannya selama dua tahun terakhir, karena pendapatannya menurun 7% per tahun.

La historia continúa

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Vishay Precision

Kuartal ini, Vishay Precision melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 10,9%, dan pendapatannya sebesar $80,57 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 3,2%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan sebesar 7,3% tahun-ke-tahun kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,2% dalam 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan baru akan mendorong kinerja top-line yang lebih baik, tetap di bawah rata-rata sektor.

Sementara Wall Street mengejar Nvidia di level tertinggi sepanjang masa, pemasok semikonduktor yang tidak terlalu mencolok sedang mendominasi komponen AI penting yang tidak bisa dibangun tanpa. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis kami tentang salah satu cerita pertumbuhan favorit kami.

Margin Operasi

Margin operasi adalah salah satu ukuran terbaik dari profitabilitas karena menunjukkan berapa banyak uang yang dibawa pulang perusahaan setelah pengadaan dan pembuatan produk, pemasaran dan penjualan produk tersebut, dan yang paling penting, menjaga relevansi melalui riset dan pengembangan.

Vishay Precision telah melakukan pekerjaan yang cukup baik dalam mengelola biaya selama lima tahun terakhir. Perusahaan menghasilkan margin operasi rata-rata sebesar 9,1%, lebih tinggi dari sektor industri secara umum.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Vishay Precision menurun sebesar 7,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatan seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Vishay Precision Trailing 12-Month Operating Margin (GAAP)

Kuartal ini, Vishay Precision menghasilkan margin laba operasi sebesar 1,3%, sejalan dengan kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan struktur biaya perusahaan baru-baru ini stabil.

EPS

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) karena alasan yang sama dengan pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun, dibandingkan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan menguntungkan.

Sayangnya bagi Vishay Precision, EPS-nya menurun 16,2% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 2,6%. Ini memberi tahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang karena faktor non-fundamental seperti biaya bunga dan pajak.

Vishay Precision Trailing 12-Month EPS (Non-GAAP)

Menganalisis nuansa laba Vishay Precision dapat memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang kinerja perusahaan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, margin operasi Vishay Precision datar kuartal ini tetapi menurun 7,2 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; biaya bunga dan pajak juga dapat mempengaruhi EPS tetapi tidak memberi tahu kita sebanyak tentang fundamental perusahaan.

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk Vishay Precision, penurunan EPS tahunan dua tahun sebesar 50,2% menunjukkan bahwa perusahaan terus berkinerja di bawah standar. Hasil ini buruk tidak peduli bagaimana Anda melihat data.

Pada Q4, Vishay Precision melaporkan EPS disesuaikan sebesar $0,07, naik dari $0,03 di kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun tumbuh dari tahun ke tahun, angka ini tidak memenuhi perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahunan Vishay Precision sebesar $0,54 akan tumbuh 96,3%.

Intisari dari Hasil Q4 Vishay Precision

Kami senang melihat Vishay Precision mengalahkan ekspektasi pendapatan analis kuartal ini. Di sisi lain, EBITDA-nya kurang dan EPS-nya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kuartal ini bisa lebih baik lagi. Saham turun 5,2% menjadi $50,84 segera setelah laporan dirilis.

Vishay Precision berkinerja kurang baik kuartal ini, tetapi apakah itu menciptakan peluang untuk berinvestasi sekarang? Saat membuat keputusan tersebut, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.