Apakah Bank Perlu Bersaing di Pasar Kartu Pembangun Kredit?

Kartu kredit yang dijamin telah lama menjadi solusi industri untuk konsumen tanpa riwayat kredit. Generasi baru kartu pembangun kredit sedang menguji apakah solusi tersebut masih relevan. Ditawarkan oleh beberapa fintech, kartu ini mengharuskan pengguna untuk mendanai rekening deposito permintaan terkait—sering kali dipegang di bank terpisah—untuk menutupi pembayaran kartu.

Laporan baru, Evolusi dalam Kartu Dijamin: Belum Siap untuk Pemberi Pinjaman Tradisional, dari Brian Riley, Direktur Kredit di Javelin Strategy & Research, meneliti kenaikan kartu pembangun kredit ini dan mempertimbangkan apa arti pertumbuhan mereka bagi penerbit yang sudah mapan dan posisi mereka di pasar kartu dijamin.

Kartu Kredit Dijamin

Keuntungan dari program kartu dijamin tradisional sangat jelas. Dengan mewajibkan rekening deposit dengan dana yang sesuai dengan batas kredit kartu, penerbit dapat melayani konsumen muda, imigran, dan lainnya tanpa riwayat kredit yang mapan. Seiring hubungan berkembang, lembaga keuangan dapat mengurangi rasio deposit terhadap garis kredit, dengan tujuan akhirnya menghilangkan deposit sama sekali. Jika dilakukan dengan benar, pendekatan ini dapat mengubah peminjam dengan kredit rendah menjadi pelanggan seumur hidup.

Namun, selama sebagian besar keberadaannya, kartu dijamin dipandang sebagai sesuatu yang agak tidak jujur, wilayah bank tingkat bawah. Undang-Undang CARD tahun 2009 menghentikan banyak penawaran kartu dijamin yang dipromosikan bank-bank ini.

“Anda bisa membuka rekening dengan nomor 900,” kata Riley. “Anda bisa mendapatkan garis kredit $500, dengan biaya sampah sebesar $490. Ada banyak permainan di dalamnya, tetapi Undang-Undang CARD membersihkan banyak dari itu. Saat itulah bank-bank besar kembali ke dalamnya.”

Persaingan dari Fintech

Fintech non-bank juga tertarik membangun hubungan ini. Namun, hanya entitas dengan lisensi bank yang dapat menerima deposit yang diperlukan untuk mendukung kartu kredit. Akibatnya, fintech mengembangkan model alternatif yang membutuhkan kemitraan dengan bank mapan: pelanggan menyetor uang ke rekening giro di bank tersebut sambil menerima rekening kartu kredit dari fintech.

Alih-alih bekerja sama dengan bank besar, fintech sering bermitra dengan lembaga regional atau khusus seperti Bank of Missouri. Beberapa bank menyewakan lisensi mereka atau membuat program white-label untuk fintech, yang biasanya kekurangan modal untuk menanggung risiko penerbitan kartu kredit sendiri.

“Ingat, jika Anda hanya memiliki 100 kartu dengan garis kredit $5.000, Anda membutuhkan hampir setengah juta dolar untuk mendukungnya,” kata Riley. “Kebanyakan fintech tidak memiliki akses kredit gudang seperti itu. Bank yang memiliki program tradisional dapat menerima deposit, menyimpan dana, dan menerbitkan di atas semua itu.”

Menilai Pasar

Tidak ada angka pasti untuk mengukur seberapa luas pasar pembangun kredit telah berkembang, tetapi beberapa pemain besar aktif. Chime kini menjadi pemimpin di kategori ini, menawarkan kartu melalui kemitraan dengan Bancorp Bank dan Stride Bank. Ketika Chime mengajukan penawaran umum tahun lalu, mereka memperkirakan pasar ini mencapai puluhan juta.

“Ini benar-benar semua orang dengan skor FICO yang lemah yang tidak bisa langsung mendapatkan kartu kredit reguler, yang sekitar 40% dari Amerika Serikat,” kata Riley. “Bahkan dengan itu, jika Anda hanya berada di tingkat utama, seperti skor 700, Anda dapat membantu skor kredit Anda dengan menggunakan kartu dijamin Discover.”

Menghindari Perhatian Regulasi

Model yang lebih baru ini menawarkan beberapa keuntungan menarik. Salah satu manfaat utama dari kartu pembangun kredit adalah bahwa ia membutuhkan lebih sedikit uang untuk dikeluarkan dari anggaran rumah tangga saat membuka rekening. Alih-alih menyetor dana ke rekening dijamin tradisional, seperti pada model dijamin, uang ditempatkan di rekening deposito permintaan, sehingga tetap dapat diakses oleh peminjam. Fleksibilitas ini memungkinkan penerbit kartu pembangun kredit menjangkau pasar yang lebih luas.

Bagi penerbit kartu dijamin, keuntungan lain adalah visibilitas yang diberikan terhadap perilaku pembayaran pemegang kartu dan kemampuan mereka mengelola anggaran rumah tangga, termasuk bagaimana mereka menangani pembayaran minimum dan pembayaran bulanan yang lebih besar.

Namun, kekhawatiran yang mencolok adalah bahwa kartu pembangun kredit mendapat perhatian regulasi yang minim, sebagian karena kapasitas pengawasan CFPB yang terbatas. Bank-bank besar belum masuk ke ruang ini, dan fintech yang menawarkan kartu ini tidak tercakup dalam aturan CFPB. Pengawasan regulasi kemungkinan akan meningkat seiring waktu, tetapi waktu dan dampaknya masih belum pasti.

“Kartu ini akan bertahan cukup lama sampai regulator terlibat dan kembali ke cara mereka dulu, mungkin pada siklus presiden berikutnya,” kata Riley. “Ini bukan hal utama di daftar mereka, tetapi cepat atau lambat, itu akan menjadi perhatian. Dan bank harus berhati-hati karenanya karena gamifikasi di sekitarnya. Apakah itu kartu debit? Kartu kredit? Mengapa Anda tidak menggunakan kartu debit sejak awal?”

Bermain Aman

Tidak ada pedoman resmi tentang bagaimana produk ini harus bekerja, dihargai, atau dilaporkan. Bank kemungkinan akan lebih baik mengambil pendekatan hati-hati dengan mendukung produk dijamin tradisional, yang sudah melewati proses regulasi pada 2009.

“Rekomendasi kami adalah bahwa kami tidak berpikir bank harus melakukannya,” kata Riley. “Bahkan fintech harus berhati-hati melakukannya. Ada alasan strategis yang sangat baik untuk memiliki strategi kartu dijamin, tetapi itu adalah yang sudah ada sekarang, bukan model baru.”

Namun, industri kartu kredit bisa menjadi industri peniru, dengan pemain cepat mengadopsi tren terbaru untuk melihat apakah mereka mendapatkan daya tarik.

“Apa yang sering terjadi di industri ini adalah seseorang mendapatkan ide baru, atau ide baru yang dikemas ulang seperti bayar nanti, dan setiap bank berpikir mereka harus mengubah apa yang mereka lakukan,” kata Riley. “Tapi Anda benar-benar tidak ingin melakukannya. Itu bukan benar-benar kredit yang Anda keluarkan. Anda sudah punya uang di rekening debit. Jangan pergi ke sana karena, Anda tahu, jadilah bank.”