Sorotan Panggilan Pendapatan Kuartal III 2026 Grasim Industries Ltd (BOM:500300): Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat …

Berita GuruFocus

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 22:00 GMT+9 3 menit baca

Dalam artikel ini:

GRASIM.NS

-0,72%

500300

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

Tanggal Rilis: 11 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Poin Positif

Grasim Industries Ltd (BOM:500300) melaporkan peningkatan pendapatan konsolidasi sebesar 25% tahun-ke-tahun untuk kuartal saat ini, mencapai INR 44.312 crore.

Bisnis cat perusahaan, Birla Opus, memperluas pangsa pasar pendapatannya lebih dari 300 basis poin tahun-ke-tahun, dengan volume penjualan meningkat sebesar 70%.

Bisnis e-commerce B2B Grasim, Birla Pivot, melampaui tingkat pendapatan tahunan sebesar INR 8.500 crore, lebih awal dari target FY27.

Perusahaan mencapai pertumbuhan EBITDA konsolidasi sebesar 33% tahun-ke-tahun, dengan EBITDA mandiri tumbuh sebesar 57%.

Bisnis energi terbarukan Grasim tumbuh sebesar 82% tahun-ke-tahun, dengan investasi strategis dari Global Infrastructure Partners untuk mempercepat pertumbuhan.

Poin Negatif

Bisnis kimia mengalami penurunan EBITDA sebesar 4% tahun-ke-tahun karena realizasi dan profitabilitas yang lebih rendah di segmen kimia khusus.

Bisnis benang mode selulosa mengalami kinerja yang kurang baik karena impor yang lebih murah dari China, menciptakan kelebihan pasokan dan permintaan hilir yang lebih rendah.

Bisnis cat Grasim menghadapi tantangan dalam mempertahankan momentum pertumbuhan, membutuhkan CAGR sebesar 40% untuk mencapai target pendapatannya pada Q4 FY28.

Perusahaan masih dalam proses melakukan kenaikan harga di segmen cat, dengan respons konsumen dan kontraktor yang belum pasti.

Biaya bunga dan depresiasi meningkat karena kapitalisasi pabrik baru, mempengaruhi profitabilitas secara keseluruhan.

Sorotan Tanya Jawab

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 8 Tanda Peringatan dengan BOM:500300.

Apakah BOM:500300 dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Q: Bisakah Anda memberikan wawasan tentang jalur pertumbuhan bisnis cat dan kelayakan mencapai target pendapatan sebesar INR 10.000 crore pada Q4 FY28? A: Direktur Utama menyoroti bahwa bisnis cat menunjukkan pertumbuhan yang kuat, dengan peningkatan kuartal-ke-kuartal sebesar 18-20%. Perusahaan tetap yakin dapat mencapai target INR 10.000 crore pada tahun penuh ketiga operasinya, didorong oleh permintaan konsumen yang kuat, ekspansi dealer, dan keterlibatan kontraktor. Meskipun ada kenaikan harga baru-baru ini, perusahaan bertujuan menjaga jarak harga yang kompetitif dengan pemimpin pasar sambil menguji respons konsumen.

Q: Bagaimana status saat ini dan prospek masa depan bisnis e-commerce B2B Birla Pivot dalam hal profitabilitas? A: CFO menyatakan bahwa bisnis Birla Pivot sedang dalam jalur untuk mencapai titik impas pada akhir FY27. Bisnis ini menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang sangat baik, dan upaya sedang dilakukan untuk menjembatani kesenjangan menuju profitabilitas, sesuai dengan tujuan strategis perusahaan.

Cerita Berlanjut  

Q: Bagaimana perusahaan menangani tantangan di segmen kimia, terutama terkait kesepakatan perdagangan dan fluktuasi mata uang? A: Kepala Bisnis Kimia menjelaskan bahwa kesepakatan perdagangan dengan AS dan apresiasi mata uang China adalah perkembangan positif untuk ekspor perusahaan ke pasar AS. Perusahaan memperkirakan dampak positif pada ekspor epoksi, meskipun pertumbuhan volume pasti akan bergantung pada kualifikasi pelanggan dan kondisi pasar.

Q: Bisakah Anda menjelaskan strategi perusahaan terkait ekspansi dealer dan profil dealer baru di bisnis cat? A: Direktur Utama menyebutkan bahwa perusahaan berhasil memperluas jaringan dealer di berbagai kategori, fokus pada dealer kategori A, B, dan C. Strateginya meliputi menjangkau wilayah geografis yang luas dan memastikan keterlibatan aktif dengan dealer untuk mendorong pertumbuhan.

Q: Apa pendekatan perusahaan dalam mengelola kenaikan harga di segmen cat, dan bagaimana hal ini mempengaruhi strategi pertumbuhan secara keseluruhan? A: Direktur Utama menjelaskan bahwa kenaikan harga terbaru adalah bagian dari strategi untuk menjaga jarak harga yang kompetitif dengan pemimpin pasar. Perusahaan bertujuan menguji respons konsumen terhadap penyesuaian harga ini sambil memastikan merek tetap kuat dan terus menambah nilai di seluruh saluran.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip panggilan pendapatan lengkap.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut