3 Saham Mewah yang Harus Dicintai Investor Jangka Panjang

Dengan pembicaraan tentang masalah ekonomi, resesi, dan kenaikan suku bunga yang tak pernah jauh dari berita utama, mungkin tampak seperti waktu yang kurang menguntungkan untuk membicarakan keunggulan saham di sektor barang mewah.

Namun perusahaan yang beroperasi di bidang ini memiliki beberapa keunggulan. Mereka memiliki kekuatan merek yang patut diacungi jempol, margin yang kuat, dan kekuatan penetapan harga yang cukup besar. Secara definisi, mereka melayani konsumen di ujung atas spektrum ekonomi. Pelanggan ini cenderung memiliki lebih banyak pendapatan yang dapat dibelanjakan dan tidak terlalu terpengaruh oleh perlambatan ekonomi dibandingkan konsumen rata-rata.

Secara keseluruhan, pasar barang mewah adalah tempat yang bagus untuk berada. Perusahaan riset pasar Euromonitor International menyebut “barang pribadi premium” sebagai pasar sebesar 370 miliar dolar dan memperkirakan bahwa pasar ini akan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 6% hingga 8% antara sekarang dan 2025.

Namun demikian, berikut tiga saham barang mewah teratas yang dapat dipertimbangkan investor jangka panjang untuk ditambahkan ke portofolio mereka.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Oxford Industries

Oxford Industries (OXM 3,51%) mungkin bukan nama yang dikenal secara luas, tetapi perusahaan induk Tommy Bahama adalah kekuatan di bidang barang mewah.

Margin kotor Oxford sebesar 64,6% menunjukkan bahwa ini adalah merek yang kuat yang bersedia dibayar premium oleh konsumen. Tommy Bahama telah menempati ceruk yang cukup baik sebagai produk aspiratif bagi konsumen yang ingin mengenakan polo, kemeja bermotif bunga, dan sandal di pantai, saat berlibur, atau bahkan saat berkumpul di halaman belakang.

Perusahaan ini mengabaikan tantangan makroekonomi apa pun, dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 26% dari tahun ke tahun selama kuartal terakhir, dan bahkan berada dalam posisi untuk meningkatkan panduan tahunan mereka.

Perluas

NYSE: OXM

Oxford Industries

Perubahan Hari Ini

(-3,51%) $-1,45

Harga Saat Ini

$39,89

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$615 juta

Rentang Hari

$39,89 - $39,89

Rentang 52 minggu

$30,57 - $72,48

Volume

95

Rata-rata Volume

462 ribu

Margin Kotor

61,01%

Hasil Dividen

6,68%

Meskipun kinerja ini cukup kuat, saham ini masih terlihat seperti diskon, diperdagangkan dengan kurang dari 11 kali laba dan kurang dari 9 kali laba masa depan. Selain itu, perusahaan telah membayar dividen setiap kuartal sejak go public pada tahun 1960, dan saat ini sahamnya memberikan hasil sekitar 2%.

Oxford Industries tampak seperti saham barang mewah premium yang bisa Anda tambahkan ke portofolio hari ini dengan harga diskon.

2. Canada Goose

Seperti Tommy Bahama, Canada Goose (GOOS 0,72%) adalah produsen pakaian mewah yang aspiratif, untuk mana pelanggan bersedia membayar premium, yang berkontribusi pada margin kotor perusahaan yang kuat sebesar 67%.

Namun, berbeda dengan Oxford Industries yang mendapatkan sebagian besar pendapatannya di Amerika Utara, Canada Goose memperoleh sekitar 20% dari pendapatannya di kawasan Asia-Pasifik, sehingga kekhawatiran investor terhadap lockdown China yang berganti-ganti tahun ini telah memukul saham Canada Goose cukup keras. (Perlu dicatat bahwa perusahaan tidak secara spesifik memecah berapa persen pendapatan dari China.)

Tantangan ini menyebabkan Canada Goose memangkas panduan laba dan pendapatannya. Tetapi kekhawatiran ini tampaknya sudah dihargai dalam harga saham, yang turun 55% tahun ini dan diperdagangkan dengan hanya 10 kali laba masa depan.

Perluas

NYSE: GOOS

Canada Goose

Perubahan Hari Ini

(-0,72%) $-0,09

Harga Saat Ini

$12,36

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,2 miliar

Rentang Hari

$12,32 - $12,44

Rentang 52 minggu

$6,73 - $15,43

Volume

733

Rata-rata Volume

845 ribu

Margin Kotor

62,14%

Meskipun kekhawatiran memang layak, perusahaan tampil lebih baik dari yang diharapkan mengingat situasi, dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 19% selama kuartal terakhir. Jika dan ketika China mengakhiri kebijakan “nol COVID”-nya, ini akan kembali menjadi peluang besar bagi perusahaan daripada tantangan. CEO Dani Reiss menyatakan bahwa Canada Goose memiliki merek yang kuat di China dan bahwa permintaan jangka panjang akan pulih.

Sementara itu, perusahaan sedang membuat kemajuan dalam memperluas kehadirannya di pasar baru, termasuk Korea Selatan, Jepang, dan Amerika Serikat bagian barat (dengan lokasi fisik baru di Las Vegas dan Denver). Selain itu, Canada Goose memperluas di luar penawaran perlengkapan musim dinginnya dan memanfaatkan kekuatan mereknya untuk memasuki segmen baru pasar pakaian.

Terakhir, perusahaan baru saja melaksanakan program pembelian kembali saham yang akan memungkinkannya membeli kembali hampir 10% dari jumlah saham yang beredar. Dengan hanya 10 kali laba masa depan, saham barang mewah ini yang memiliki kekuatan merek yang kuat tampak sebagai taruhan yang cukup baik untuk bangkit kembali di tahun 2023.

3. Tapestry

Seperti Oxford Industries, Tapestry (TPR 2,08%) adalah perusahaan induk dengan portofolio merek-merek mewah. Portofolionya mencakup Coach, Kate Spade, dan Stuart Weitzman. Pada kuartal pertama tahun fiskal 2023, Tapestry melaporkan pendapatan kuartal pertama yang mencatat rekor sebesar 1,5 miliar dolar. Perusahaan mengalami pertumbuhan pendapatan sebesar 5% dan penjualan internasional sebesar 11% dari tahun ke tahun dengan basis mata uang konstan.

Seperti Oxford Industries dan Canada Goose, sahamnya terlihat menarik, diperdagangkan dengan hanya 11,5 kali laba dan kurang dari 9 kali laba masa depan. Saham ini juga tampak menarik dari sudut pandang rasio harga terhadap laba pertumbuhan (PEG). Saat ini, perusahaan memiliki rasio PEG sekitar 0,9. Secara umum, investor menganggap saham yang diperdagangkan dengan rasio PEG di bawah 1 sebagai undervalued, jadi Tapestry tampak seperti pembelian berdasarkan metrik ini.

Perluas

NYSE: TPR

Tapestry

Perubahan Hari Ini

(-2,08%) $-3,26

Harga Saat Ini

$153,83

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$32 miliar

Rentang Hari

$152,22 - $155,27

Rentang 52 minggu

$58,39 - $158,28

Volume

4,6 ribu

Rata-rata Volume

2,6 juta

Margin Kotor

72,26%

Hasil Dividen

0,95%

Perusahaan juga membayar hasil dividen terbaik — sebesar 3,3% — dalam kelompok ini. Pada kuartal pertama tahun 2023, Tapestry mengembalikan $175 juta kepada pemegang saham melalui kombinasi dividen dan pembelian kembali saham.

Perusahaan melaporkan bahwa mereka membeli kembali 3 juta saham selama periode tersebut dengan harga rata-rata $33,83, yang merupakan diskon yang cukup baik dari harga saham saat ini. Dan mereka berencana mengembalikan lebih banyak modal kepada pemegang saham di tahun 2023 — Tapestry menyatakan bahwa mereka akan mengembalikan $1 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham.

Secara keseluruhan, saham barang mewah tampak berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi kondisi ekonomi apa pun yang akan dihadapi tahun 2023. Ketiga saham ini tampak sebagai pilihan utama untuk investor jangka panjang berdasarkan pertumbuhan pendapatan yang tahan banting, pengembalian kepada pemegang saham, dan valuasi yang menarik.