Mengapa Analis Citi Berpendapat Anda Harus Membeli Saham Microsoft Sekarang

Chip AI oleh Quality Stock Arts via Shutterstock

Aditya Raghunath

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 01:59 WIB 3 menit baca

Dalam artikel ini:

• Pilihan Teratas StockStory
• MSFT -3,37%

Microsoft Corporation (MSFT) menarik perhatian baru dari Wall Street minggu lalu setelah Citi mempertahankan peringkat “Beli” pada saham tersebut. Analis menunjukkan percepatan momentum dalam produk kecerdasan buatan perusahaan dan kekuatan berkelanjutan di bisnis cloud sebagai alasan utama untuk tetap optimis.

Dengan kapitalisasi pasar sebesar 2,9 triliun dolar, saham MSFT telah mengembalikan 681% kepada pemegang saham selama dekade terakhir. Meskipun pengembalian yang besar ini, Microsoft turun 30% dari rekor tertinggi, memungkinkan Anda membeli saat harga turun.

Berita Lebih Lain dari Barchart

• Jika Palantir Mendekati Titik Terendah, Apa Pilihan Terbaik di Saham PLTR?
• Pendapatan NVDA, Tarif, dan Hal Penting Lainnya untuk Diperhatikan Minggu Ini
• Saham Adobe (ADBE) Telah Tertekan Tapi Uang Pintar Tetap Resilien
• Dapatkan wawasan eksklusif dengan newsletter Barchart Brief GRATIS. Berlangganan sekarang untuk analisis pasar tengah hari yang cepat dan tajam yang tidak akan Anda temukan di tempat lain.

www.barchart.com

Bisnis AI dan Cloud Microsoft Adalah Kunci Penggerak

Pada kuartal Desember, Microsoft melaporkan pendapatan sebesar 81,3 miliar dolar, naik 17% dari tahun ke tahun (YoY). Dibandingkan tahun sebelumnya, laba bersih tumbuh hampir 60% menjadi 38,5 miliar dolar.

Bisnis cloud Microsoft melampaui 50 miliar dolar dalam pendapatan kuartalan untuk pertama kalinya, tumbuh 26% YoY. Azure, platform komputasi awan Microsoft, tumbuh 39% dalam kuartal tersebut. Microsoft 365 Copilot—asisten AI untuk perangkat lunak kantor—menambah kursi dengan kecepatan rekor, meningkat lebih dari 160% YoY. Raksasa teknologi ini kini memiliki 15 juta kursi Copilot berbayar.

Analis Citi Tyler Radke mempertahankan peringkat “Beli” setelah berbicara dengan tim hubungan investor Microsoft, dengan fokus pada tiga topik utama: posisi kompetitif dalam AI, bagaimana perusahaan mengelola kapasitas cloud yang terbatas, dan prioritas pengeluaran modalnya.

Tentang Copilot, Radke mencatat bahwa produk ini kini menjadi mesin pertumbuhan nyata untuk divisi perangkat lunak komersial Microsoft. Adopsinya semakin cepat sehingga bisa melampaui tolok ukur pertumbuhan sebelumnya untuk segmen tersebut.

Azure adalah cerita yang sedikit lebih rumit. Permintaan saat ini melebihi pasokan yang tersedia. Tapi Microsoft telah merancang rencana yang jelas untuk mengelola kesenjangan tersebut—dan chip silikon mereka sendiri, yang disebut Maia, diharapkan membantu.

Selama panggilan pendapatan, CEO Microsoft Satya Nadella mengatakan Maia 200 memberikan efisiensi biaya lebih dari 30% dibandingkan perangkat keras generasi terbaru dalam armada perusahaan.

Itu penting karena biaya infrastruktur yang lebih rendah mendukung margin keuntungan yang lebih baik dari waktu ke waktu, yang merupakan alasan Radke untuk percaya diri jangka panjang.

Posisi AI Microsoft Sulit Ditiru

AI tertanam secara mendalam di seluruh lini produk Microsoft. Lebih dari 80% perusahaan Fortune 500 memiliki agen AI aktif yang dibangun menggunakan alat Microsoft.

GitHub Copilot, asisten pengkodean AI Microsoft, kini memiliki 4,7 juta pelanggan berbayar, naik 75% YoY. Dragon Copilot, yang digunakan di bidang kesehatan, membantu mendokumentasikan 21 juta pertemuan pasien per kuartal. Radke menekankan bahwa kombinasi data, alat alur kerja, dan kemampuan keamanan Microsoft memberinya pijakan kuat dalam perlombaan untuk mendominasi perangkat lunak perusahaan berbasis AI.

Perlu dicatat bahwa lanskap analis sebagian besar optimis. Dari 50 analis yang meliput saham MSFT, 41 merekomendasikan “Beli Kuat,” empat merekomendasikan “Beli Moderat,” dan lima merekomendasikan “Tahan.” Target harga rata-rata saham Microsoft adalah 595,60 dolar, di atas harga saat ini sekitar 397 dolar.

Analis memperkirakan pendapatan Microsoft akan meningkat dari 281,72 juta dolar di tahun fiskal 2025 (berakhir Juni) menjadi 591 miliar dolar di tahun fiskal 2030. Dalam periode ini, laba diperkirakan akan berkembang dari 13,64 dolar per saham menjadi 31,84 dolar per saham. Jika saham MSFT dihargai dengan 25x laba masa depan, yang di bawah rata-rata 10 tahun, maka saham ini seharusnya naik 100% dalam tiga tahun ke depan.

Bagi investor yang memantau Microsoft secara dekat, pertanyaan utama adalah apakah pengeluaran besar perusahaan untuk infrastruktur AI akan membuahkan hasil. Berdasarkan analisis Citi dan data pendapatan terbaru, hasil awalnya terlihat menjanjikan.

_ Pada tanggal publikasi, Aditya Raghunath tidak memiliki posisi (baik secara langsung maupun tidak langsung) di sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut