Hasil Kuartal 4 CoreWeave Akan Dirilis 26 Februari: Apa Artinya untuk Saham CRWV

Logo CoreWeave yang ditampilkan di layar ponsel_ Gambar oleh Robert Way via Shutterstock_

Amit Singh

Selasa, 24 Februari 2026 pukul 01:32 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

CRWV

+2.53%

CoreWeave (CRWV) akan merilis hasil keuangan kuartal keempat pada hari Kamis, 26 Februari. Antusiasme investor semakin meningkat menjelang rilis laporan laba. Saham CoreWeave telah naik sekitar 25% sejak awal tahun (YTD), mencerminkan optimisme terhadap pengeluaran infrastruktur AI yang berkelanjutan dan perluasan jejak kapasitas perusahaan.

Perusahaan ini mengkhususkan diri dalam infrastruktur cloud yang dioptimalkan untuk komputasi percepatan, menyediakan perusahaan dan laboratorium riset kecerdasan buatan (AI) terkemuka dengan GPU, CPU berkinerja tinggi, jaringan canggih, dan penyimpanan yang dapat diskalakan yang diperlukan untuk melatih dan menerapkan model generasi berikutnya.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

Jika Palantir Mendekati Titik Terendah, Apa Pilihan Terbaik untuk Saham PLTR?

Pendapatan NVDA, Tarif, dan Hal Penting Lainnya yang Perlu Diperhatikan Minggu Ini

Saham Adobe (ADBE) Telah Mengalami Penurunan Tapi Uang Pintar Tetap Resisten

Pasar bergerak cepat. Ikuti terus dengan membaca buletin Barchart Siang GRATIS kami untuk grafik, analisis, dan berita utama eksklusif.

Saat hyperscalers dan pengembang AI berlomba mendapatkan kekuatan komputasi, permintaan untuk kluster GPU berkapasitas tinggi tetap kuat, menempatkan CoreWeave sebagai pemasok utama di pasar yang terbatas.

Dengan kapasitas infrastruktur tambahan yang akan online dan permintaan pelanggan yang terus meningkat, CoreWeave berada pada posisi yang baik untuk memberikan kinerja pendapatan yang kuat di kuartal keempat dan kuartal-ke kuartal berikutnya. Yang lebih penting, komentar manajemen tentang backlog, tingkat utilisasi, dan panduan ke depan untuk tahun kalender 2026 kemungkinan akan membentuk langkah berikutnya dari trajektori saham ini.

Meskipun lingkungan permintaan untuk CoreWeave tetap solid, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 periode pada grafik harian berada di angka 47,9, dengan nyaman di bawah level 70 yang biasanya dikaitkan dengan kondisi overbought. Ini menunjukkan bahwa saham memiliki ruang untuk apresiasi jika laporan keuangan kuartal keempat dan panduan ke depan melebihi ekspektasi.

www.barchart.com

Hasil Kuartal 4 CoreWeave: Berikut yang Perlu Diharapkan

CoreWeave sedang dalam fase pertumbuhan yang solid, dan momentum ini kemungkinan akan tercermin dalam hasil kuartal keempatnya. Faktor pendorong pertumbuhan, termasuk permintaan infrastruktur AI, kelangkaan GPU, dan adopsi komputasi percepatan oleh perusahaan, tetap kokoh, dan buku pesanan perusahaan menunjukkan bahwa momentum ini tidak akan berkurang dalam waktu dekat.

Pada akhir kuartal ketiga, CoreWeave melaporkan backlog pendapatan sebesar $55,6 miliar, hampir dua kali lipat dari kuartal sebelumnya. Angka ini diperkirakan akan kembali meningkat karena permintaan terhadap platform Blackwell Nvidia dan penawaran GPU lainnya di seluruh portofolionya tetap kuat. Yang penting, perusahaan tidak hanya mengandalkan perangkat keras generasi berikutnya untuk mendorong pertumbuhan. Pada kuartal ketiga, mereka mengamankan beberapa perjanjian untuk GPU generasi sebelumnya, mengakuisisi pelanggan baru sambil memperpanjang kontrak kapasitas yang ada. Ini menunjukkan kedalaman permintaan dan kemampuan CoreWeave untuk memonetisasi aset di seluruh siklus produk.

Cerita Berlanjut  

Yang penting, CoreWeave secara signifikan mengurangi risiko konsentrasi pelanggan selama setahun terakhir. Awalnya, satu pelanggan menyumbang sekitar 85% dari backlog pendapatan. Pada kuartal kedua, angka ini turun menjadi sekitar 50%, dan pada kuartal ketiga, tidak ada pelanggan tunggal yang mewakili lebih dari sekitar 35%.

Secara paralel, lebih dari 60% dari backlog kini berasal dari mitra investasi peringkat kredit. Perubahan ini secara material menurunkan risiko counterparty dan memperkuat keberlanjutan arus kas di masa depan. Ini juga menunjukkan bahwa layanan CoreWeave digunakan oleh berbagai macam perusahaan.

Yang menarik, jumlah pelanggan yang menghasilkan pendapatan lebih dari $100 juta dalam dua belas bulan terakhir meningkat tiga kali lipat dari tahun ke tahun (YoY) di kuartal ketiga.

Meskipun perusahaan menyaksikan permintaan yang kuat, ada beberapa pertimbangan operasional jangka pendek. Penundaan sementara yang terkait dengan pengembang pusat data pihak ketiga dapat memperlambat laju pertumbuhan pendapatan kuartal keempat. Manajemen menyatakan bahwa penundaan ini tidak mempengaruhi backlog atau nilai akhir dari pendapatan yang dikontrak, tetapi dapat menggeser waktu pengakuan.

Pada saat yang sama, CoreWeave sebelumnya menyatakan bahwa mereka akan mengaktifkan beberapa deployment terbesar mereka hingga saat ini selama kuartal keempat. Peluncuran skala besar ini akan memberi tekanan pada margin operasi yang disesuaikan dalam jangka pendek. Selain itu, tingkat utang yang lebih tinggi yang digunakan untuk membiayai pengeluaran modal yang didorong permintaan dapat mempengaruhi laba bersihnya.

Kesimpulan tentang Saham CRWV

Hasil kuartal keempat CoreWeave akan mencerminkan momentum bisnis yang solid. Backlog sebesar $55,6 miliar, diversifikasi pelanggan yang lebih baik, dan proporsi mitra investasi peringkat kredit secara material meningkatkan keberlanjutan pendapatan dan mengurangi risiko counterparty. Selain itu, peningkatan jumlah pelanggan dengan pendapatan lebih dari $100 juta menunjukkan bahwa adopsi semakin meluas di luar klien utama awal.

Yang menarik, tren kenaikan saham CRWV menjelang laporan keuangan menunjukkan bahwa investor sudah memperhitungkan kekuatan berkelanjutan dalam permintaan komputasi berbasis AI. Namun, variabel jangka pendek, termasuk tekanan margin terkait deployment, pergeseran waktu pendapatan akibat penundaan pusat data, dan leverage yang tinggi, memperkenalkan risiko volatilitas laba.

Dengan analis mempertahankan peringkat “Moderate Buy” secara konsensus menjelang laporan keuangan, investor jangka panjang mungkin mempertimbangkan untuk menahan atau secara selektif mengakumulasi saham CRWV saat harga melemah.

www.barchart.com

_ Pada tanggal publikasi, Amit Singh tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _