Dana lindung nilai mengurangi leverage, rotasi sektor mendorong penyesuaian portofolio

Investing.com – Analis strategi Goldman Sachs menyatakan bahwa hedge fund telah mengurangi leverage total dari level rekor dan mengalihkan posisi portofolio dengan kecepatan tercepat sejak 2021.

Tim yang dipimpin oleh Ben Snider melaporkan bahwa leverage total masih mendekati level tertinggi dalam sejarah, sementara minat short interest median dari saham komponen S&P 500 mendekati level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Posisi short terutama terkonsentrasi pada saham defensif dan perusahaan kecil.

Para strategis menunjukkan bahwa, dibandingkan dengan tren historis, tingkat konsentrasi di dalam portofolio hedge fund serta tingkat kerumunan antar portofolio ini tetap tinggi.

Laporan menunjukkan bahwa peralihan ke saham siklik dan pergeseran dari saham perangkat lunak ke saham semikonduktor mendukung pengembalian hedge fund tahun ini.

Hedge fund meningkatkan posisi overweight di sektor energi, bahan, dan industri pada kuartal lalu. Sektor-sektor ini adalah yang berkinerja terbaik sejauh ini tahun ini.

Boeing dan GE Vernova bergabung dalam daftar VIP hedge fund Goldman Sachs pada kuartal ini, menjadi posisi long paling populer. Cleveland-Cliffs, Eaton, ITT, dan Sealed Air diidentifikasi sebagai saham bintang, menandai pertumbuhan popularitas tercepat di kalangan hedge fund.

Hedge fund meningkatkan bobot posisi semikonduktor dalam portofolio long hingga 9%, pertama kali melebihi bobot saham perangkat lunak sebesar 7% sejak 2018. Applied Materials, Micron Technology, Nvidia, dan Teradyne diklasifikasikan sebagai saham bintang di sektor semikonduktor.

Sementara itu, Salesforce dan Docusign masuk dalam daftar saham yang mengalami penurunan popularitas.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat ketentuan penggunaan kami.