Pertempuran Emas vs. Perak: Haruskah Anda Membeli ETF SGDM atau SIL?

The Global X - Silver Miners ETF (SIL +4,39%) dan Sprott Gold Miners ETF (SGDM +1,93%) menawarkan paparan terfokus pada perusahaan pertambangan, tetapi fokus dasar mereka berbeda: SIL memusatkan perhatian pada penambang perak secara global, sementara SGDM mengikuti produsen emas terutama di AS dan Kanada.

Kedua ETF ini paling berbeda dalam hal paparan logam, kinerja terbaru, dan ukuran dana, dengan SIL unggul dalam pengembalian terbaru dan aset di bawah pengelolaan (AUM), sementara SGDM menawarkan rasio biaya yang lebih rendah dan penurunan historis yang lebih ringan. Perbandingan ini membahas bagaimana biaya, risiko, kinerja, dan rincian portofolio mereka dibandingkan untuk investor yang ingin berinvestasi dalam logam mulia.

Snapshot (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian mingguan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun mewakili total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

SGDM sedikit lebih terjangkau, dengan rasio biaya 0,50% dibandingkan SIL yang 0,65%. Itu adalah salah satu perbedaan yang mungkin menarik bagi investor yang sadar biaya.

Performa & perbandingan risiko

Apa isi di dalamnya

SGDM menargetkan penambang emas, mengalokasikan 100% ke bahan dasar dan memegang 40 posisi berdasarkan data terbaru. Investasinya terbesar adalah di Agnico Eagle Mines (AEM +1,69%), Newmont (NEM +2,38%), dan Wheaton Precious Metals (WPM +3,36%), dengan portofolio yang berfokus pada produsen emas di Amerika Utara. Kanada menyumbang 75% dari portofolionya. Dana ini telah beroperasi selama 11,6 tahun.

SIL, sebaliknya, juga 100% bahan dasar, tetapi dengan fokus ketat pada perak. Kepemilikannya teratas termasuk Wheaton Precious Metals, Pan American Silver (PAAS +5,70%), dan Coeur Mining (CDE +2,60%), memberikan paparan yang lebih luas terhadap pertambangan perak global. SIL memegang 39 perusahaan dan, seperti SGDM, menghindari leverage atau lindung nilai.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Saham dan ETF logam mulia sangat populer di kalangan investor dalam beberapa bulan terakhir, berkat reli yang belum pernah terjadi sebelumnya pada harga emas dan perak, keduanya mencapai rekor tertinggi awal 2026. Pilihan antara Global X - Silver Miners ETF dan Sprott Gold Miners ETF pada dasarnya tergantung pada apakah Anda ingin berinvestasi di emas atau perak.

Namun, SGDM bukan sekadar ETF emas biasa. ETF ini fokus pada perusahaan emas besar dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan profil arus kas, serta rasio utang terhadap ekuitas yang rendah. Hal ini menyaring saham pertambangan emas yang lebih berisiko, menjadikannya ETF emas berkualitas tinggi. Fokusnya pada perusahaan berkualitas juga menjelaskan beta ETF yang rendah.

Data Tingkat Pengembalian Total SIL oleh YCharts

SIL menawarkan paparan luas terhadap perusahaan pertambangan perak global, dengan tujuan utama berinvestasi di saham perak besar dan likuid. Berbeda dengan SGDM, yang fokus pada fundamental perusahaan untuk memutuskan apakah akan dimasukkan ke dalam portofolio, SIL mengikuti Indeks Pengembalian Total Solactive Global Silver Miners dengan fokus utama pada kapitalisasi pasar dan volume perdagangan rata-rata. Itu membuatnya secara keseluruhan lebih berisiko daripada SGDM, sehingga volatilitasnya lebih tinggi dan beta-nya lebih besar.

Perbedaan dalam komposisi ETF ini sangat penting untuk diingat oleh investor, karena dapat berpengaruh besar terhadap pengembalian jangka panjang.