1 Saham Infrastruktur Kecerdasan Buatan (AI) Luar Biasa yang Harus Dibeli Dengan $150 Saat Ini

Perusahaan teknologi besar mengatakan mereka berencana menghabiskan lebih dari 700 miliar dolar AS untuk pengeluaran modal tahun ini, sebagian besar akan digunakan untuk membangun dan melengkapi pusat data untuk pelatihan dan inferensi kecerdasan buatan (AI). Sebagian besar pengeluaran tersebut akan digunakan untuk membeli GPU dan chip akselerator AI khusus, dan banyak saham semikonduktor terbesar telah mengalami kenaikan dari rencana pengeluaran hyperscaler.

Namun, banyak hal lain yang diperlukan untuk pusat data selain chip. Komponen kunci lainnya adalah peralatan jaringan. Area ini mungkin agak terabaikan di tengah hype seputar saham chip, dan salah satu perusahaan terkemuka di bidang ini, Arista Networks (ANET 3,37%), telah bergerak datar selama enam bulan terakhir. Investor saat ini dapat membeli saham dengan harga kurang dari $150 per saham, dan ini tampaknya merupakan pembelian yang sangat masuk akal saat ini.

Sumber gambar: Getty Images.

Menuju posisi terdepan di pasar

Persyaratan kecepatan jaringan untuk pelatihan dan inferensi model bahasa besar jauh lebih tinggi dibandingkan dengan komputasi awan tradisional. Dengan jumlah data besar yang berpindah dari server ke server, kemacetan jaringan berarti chip akselerator AI yang mahal dibiarkan idle atau berjalan di bawah kapasitas maksimal mereka. Untuk mendapatkan hasil maksimal dari investasi mereka di server, pusat data AI membutuhkan jaringan berkecepatan tinggi.

Arista telah menegaskan dirinya sebagai pemimpin dalam peralatan jaringan berkecepatan tinggi, mengungguli Cisco Systems dalam beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar switch Ethernet dengan kecepatan 100 gigabit per detik dan lebih tinggi mencapai 39% tahun lalu. Dan pasar peralatan jaringan berkecepatan tinggi diperkirakan akan meledak dalam lima tahun ke depan. Manajemen berbagi perkiraan dari Dell’Oro bahwa pasar switch Ethernet pusat data akan tumbuh dari $20 miliar pada 2024 menjadi $100 miliar pada 2030, dengan pertumbuhan sepenuhnya berasal dari peralatan jaringan berkecepatan tinggi.

Arista siap untuk terus mengambil pangsa pasar dari pasar yang berkembang tersebut di tahun 2026 dan seterusnya. Perusahaan mempertahankan kinerja terbaik di kelasnya pada kecepatan tinggi saat meluncurkan peralatan baru dan lebih cepat. Selain itu, perangkat lunaknya sangat dapat diprogram dan disesuaikan dengan kebutuhan pusat data tertentu, memungkinkan perusahaan teknologi besar mendapatkan lebih banyak dari peralatan kelas atas Arista.

Manajemen meningkatkan prospek pertumbuhan pendapatan tahun 2026 bersamaan dengan rilis laba kuartal keempatnya. Sekarang mereka memperkirakan peningkatan sebesar 25% terhadap pendapatan utama dibandingkan ekspektasi sebelumnya sebesar 20%. Pengeluaran untuk kecerdasan buatan adalah salah satu kekuatan pendorong utama di balik pertumbuhan pendapatan tersebut, dan manajemen menetapkan target agar pendapatan terkait AI lebih dari dua kali lipat menjadi $3,25 miliar tahun ini.

Perluas

NYSE: ANET

Arista Networks

Perubahan Hari Ini

(-3,37%) $-4,62

Harga Saat Ini

$132,61

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$167Miliar

Rentang Hari Ini

$132,50 - $138,21

Rentang 52 Minggu

$59,43 - $164,94

Volume

1,3K

Rata-rata Volume

7,8 juta

Margin Kotor

64,06%

Dengan saham diperdagangkan sekitar $133 per saham, rasio harga terhadap laba ke depan saat ini sedikit di bawah 43. Tetapi dengan ukuran pasar dari pendorong pertumbuhan terbesar Arista diperkirakan akan berkembang lima kali lipat menjelang akhir dekade, masih banyak pertumbuhan yang akan datang untuk perusahaan ini. Analis memperkirakan kenaikan pendapatan dan laba per saham sebesar 20% lagi pada 2027, dan pertumbuhan tersebut dapat berlanjut hingga akhir dekade.

Dengan demikian, valuasinya tampak wajar mengingat potensi pertumbuhan perusahaan untuk laba bersihnya. Investor dengan dana sekitar $150 untuk diinvestasikan dalam saham AI yang sangat baik (atau jumlah berapa pun, sebenarnya) sebaiknya mempertimbangkan Arista Networks.