Bagaimana transaksi berbasis niat melindungi dari fluktuasi harga bitcoin di dunia DeFi

Bayangkan Anda ingin menukar bitcoin dengan stablecoin, tetapi saat Anda menghitung jalur perdagangan, nilai tukar bitcoin tiba-tiba turun secara drastis. Sekarang biaya gas lebih mahal dari yang Anda perkirakan. Atau yang lebih buruk lagi – transaksi gagal karena nilai tukar bitcoin tidak berada dalam rentang yang diizinkan. Ini adalah masalah klasik yang dihadapi pengguna keuangan terdesentralisasi. Transaksi berbasis niat perlu membalik logika ini: alih-alih Anda khawatir tentang nilai tukar bitcoin, fluktuasi gas, atau jalur tertentu, cukup tentukan apa yang Anda inginkan dan sistem yang akan mengantarkannya.

Model DeFi tradisional seperti kumpulan eksekusi memori membutuhkan Anda untuk menavigasi semua detail sendiri. Tetapi generasi protokol baru menggunakan pendekatan berbeda – yang berbasis niat. Alih-alih mengatakan: “Ambil bitcoin saya, cari kumpulan terbaik, periksa nilai tukar, bayar biaya”, cukup katakan: “Saya butuh $5000 USDC untuk bitcoin saya” dan selesai.

Apa itu niat dan bagaimana cara kerjanya?

Niat secara sederhana adalah – tujuan Anda yang diungkapkan sebagai hasil, bukan sebagai rangkaian langkah. Dalam DeFi tradisional, Anda harus tahu bagaimana setiap bagian sistem bekerja: memilih tokenid, menghitung nilai tukar optimal, memprediksi biaya gas. Hanya satu kesalahan dalam memprediksi nilai tukar bitcoin bisa mengacaukan seluruh transaksi.

Dengan niat, sistem beralih dari Anda ke agen khusus yang disebut penyelesai. Mereka adalah ahli dalam menemukan jalur eksekusi terbaik, terlepas dari perubahan nilai tukar atau kenaikan biaya jaringan. Alih-alih Anda khawatir tentang nilai tukar bitcoin saat mengirim transaksi, penyelesai yang melakukannya untuk Anda.

Pendekatan klasik: Anda bertanggung jawab atas semua detail

Ini gambaran transaksi tradisional:

1. Buka DEX dan lihat nilai tukar bitcoin $42.000
2. Hitung berapa USDC yang akan Anda terima setelah semua biaya
3. Tanda tangani transaksi
4. Antara tanda tangan dan eksekusi, nilai tukar bitcoin turun ke $41.500
5. Biaya gas meningkat
6. Transaksi gagal atau hasilnya lebih buruk dari yang diharapkan

Anda harus tahu semua detail teknis, memprediksi pergerakan pasar, dan berharap.

Pendekatan baru: Cukup tetapkan tujuan

Dengan niat, prosesnya berbeda:

1. Tetapkan niat: “Saya butuh minimal 40.000 USDC untuk bitcoin saya”
2. Tanda tangani pesan
3. Penyelesai bersaing untuk memberikan hasil terbaik
4. Bahkan jika nilai tukar bitcoin berfluktuasi, penyelesai memastikan Anda mendapatkan minimal 40.000 USDC
5. Transaksi dieksekusi – tidak ada kejutan terkait nilai tukar atau biaya

Ini adalah pilihan elektronik – Anda menentukan apa yang Anda butuhkan, dan sistem yang menjamin.

Bagaimana penyelesai bersaing untuk mendapatkan nilai tukar bitcoin yang lebih baik?

Inti dari model baru ini adalah penyelesai – perusahaan perdagangan dan algoritma yang mencari likuiditas dan mengeksekusi niat Anda. Setiap penyelesai ingin menjadi yang pertama memenuhi niat Anda dengan harga terbaik.

Ini yang terjadi di belakang layar:

1. Pengumpulan tawaran: Penyelesai mengumpulkan likuiditas dari DEX, bursa pusat, dan cadangan mereka sendiri
2. Penggabungan order: Jika banyak orang ingin menukar bitcoin ke USDC, penyelesai dapat menggabungkan beberapa order dan mendapatkan nilai tukar lebih baik berkat volume transaksi
3. Perlombaan: Beberapa penyelesai menawarkan eksekusi – yang memberikan hasil terbaik menang
4. Pembayaran biaya: Penyelesai membayar biaya gas, dan mengkompensasi melalui selisih nilai tukar yang dihemat

Hasilnya? Nilai tukar bitcoin yang lebih baik untuk Anda karena penyelesai bersaing – bukan hanya satu kumpulan dengan satu harga.

Keuntungan: Mengapa ini lebih baik dari pendekatan klasik?

Perlindungan dari fluktuasi nilai tukar bitcoin

DeFi tradisional menyeret Anda ke arus pergerakan pasar. Jika nilai tukar bitcoin berubah bahkan beberapa detik antara klik “konfirmasi” dan eksekusi nyata, Anda kalah. Dengan niat, Anda hanya perlu nilai tukar tertentu – dan penyelesai memastikan Anda mendapatkannya atau transaksi tidak dieksekusi sama sekali.

Pengalaman pengguna yang lebih sederhana

Anda tidak perlu lagi menjadi ahli matematika gas, penilai nilai tukar, atau navigator kumpulan. Cukup katakan apa yang Anda butuhkan, dan selesai. Anda bahkan bisa membayar dengan token favorit Anda – penyelesai membayar biaya gas dalam ETH atau token lain jika lebih murah.

Perlindungan dari serangan MEV

Nilai tertinggi (MEV) adalah bahaya tersembunyi dari DeFi klasik. Bot bisa melihat transaksi Anda di mempool, mengantri di depan (front-running), atau melakukan serangan sandwich (sendvič). Dengan niat, penyelesai memiliki kepentingan untuk melindungi Anda – penghasilan mereka bergantung pada pencapaian hasil tanpa kerugian.

Harga yang lebih baik melalui kompetisi

Karena penyelesai bersaing, Anda mendapatkan nilai tukar bitcoin terbaik atau untuk kripto lain. Seperti pasar kompetitif penyelesai yang menginginkan bisnis Anda.

Protokol yang menggunakan niat

Beberapa protokol DeFi besar sudah mengadopsi model ini:

• CoW Protocol: Menggunakan lelang kolektif untuk menggabungkan trader dan melindungi dari MEV. Jika banyak orang ingin menukar token yang sama, CoW dapat menggabungkan dan memberi semua orang nilai tukar lebih baik.

• UniswapX: Solusi baru dari Uniswap yang mengumpulkan likuiditas dari berbagai sumber dan menawarkan swap tanpa biaya gas melalui lelang.

• 1inch Fusion: Memungkinkan Anda menempatkan order yang dieksekusi oleh penyelesai. Anda hanya membayar selisih yang dihasilkan penyelesai, seringkali lebih baik daripada langsung di DEX.

• Across Protocol: Menggunakan niat untuk transaksi lintas chain cepat. Ingin mengirim bitcoin dari Ethereum ke Arbitrum? Tetapkan niat, dan Across akan memindahkannya tanpa Anda perlu tahu detail teknis.

Risiko yang perlu Anda ketahui

Seperti semua hal di keuangan, ini tidak tanpa risiko:

Potensi sentralisasi

Saat ini sulit menjadi penyelesai – Anda membutuhkan modal, teknologi, dan pengetahuan canggih. Ini berarti beberapa perusahaan besar bisa mendominasi. Jika hanya Wintermute, Thales, atau beberapa bot lain yang mengendalikan sebagian besar eksekusi, sistem ini menjadi kurang terdesentralisasi dibanding janji DeFi.

Transparansi yang lebih rendah

Karena sebagian eksekusi terjadi di luar blockchain utama (penyelesai sering bekerja di mempool pribadi), lebih sulit melihat apa yang sebenarnya terjadi. Dengan DEX tradisional, semua di on-chain – terlihat oleh semua orang.

Kepercayaan kepada penyelesai

Anda harus percaya bahwa penyelesai bertindak adil. Meskipun mereka memiliki insentif finansial untuk tidak merugikan Anda (karena mereka butuh transaksi Anda), pengawasannya lebih rumit dibanding model tradisional yang seluruhnya di blockchain.

Kesimpulan: Masa depan ada di niat

Transaksi berbasis niat akan membuat DeFi lebih sederhana. Alih-alih khawatir tentang nilai tukar bitcoin, fluktuasi gas, dan jalur eksekusi, Anda cukup tahu apa yang Anda inginkan. Penyelesai akan bekerja keras untuk memberi hasil terbaik.

Teknologi sedang berubah – dari yang mengharuskan Anda mahir secara teknis menjadi sistem yang menyesuaikan diri dengan Anda. Dengan semakin banyak perusahaan fokus pada niat, kita bisa berharap DeFi menjadi lebih mudah diakses dan lebih murah, bukan hanya untuk yang paham setiap detail teknis.

Baik Anda mengikuti nilai tukar bitcoin, perubahan Ethereum, atau sekadar ingin menukar token, niat akan membuatnya lebih mudah – dan kemungkinan lebih murah – daripada sebelumnya.