Apa itu CBDC? Penjelasan lengkap tentang mata uang digital bank sentral

Dunia uang sedang mengalami perubahan yang cepat. Saat ini, Anda dapat melakukan pembayaran melalui ponsel, mengirim dana ke negara lain dalam hitungan detik, bahkan membeli karya seni digital dengan cryptocurrency. Di saat kehidupan sehari-hari menjadi semakin digital, bank sentral mulai mencari solusi baru. Salah satunya adalah CBDC, atau Mata Uang Digital Bank Sentral. Berbeda dari proyek seperti Bitcoin, mata uang ini diterbitkan oleh pemerintah dan dirancang sebagai sistem nilai yang stabil.

Definisi CBDC: Kapan Bank Sentral Membuat Mata Uang Digital

CBDC adalah sesuatu yang mungkin tidak langsung dikenali – hanya versi digital dari mata uang negara Anda. Jika Anda memiliki dolar, euro, atau yen, Anda akan memahami apa itu CBDC. Ini bukan sistem uang baru, melainkan hanya representasi elektronik dari uang fisik.

Namun, ada perbedaan penting di sini. Berbeda dari sistem digital yang dibuat oleh sektor swasta, CBDC sepenuhnya diatur dan dikendalikan oleh bank sentral. Jika Anda ingin mentransfer dana ini ke orang lain, transaksi akan diverifikasi oleh bank sentral. Dana ini dianggap sebagai alat pembayaran yang sah, sama seperti uang fisik – Anda dapat membelanjakannya untuk membeli makanan, membayar bahan bakar, atau transaksi bisnis.

Mengapa Bank Sentral Memutuskan Meneliti CBDC

Sejak penggunaan uang tunai mulai menurun, bank sentral menghadapi tantangan—baik dari segi teknologi maupun manajemen. Mengapa orang harus memiliki akses langsung ke bank tradisional jika anggaran mingguan mereka bisa dikelola melalui aplikasi ponsel?

Tantangan pertama – penurunan penggunaan uang tunai. Pembayaran luar negeri, transaksi harian—semuanya semakin menjauh dari uang kertas fisik. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral dapat mempertahankan peran mereka dalam kehidupan keuangan masyarakat, terlepas dari penyedia layanan swasta.

Kedua – inklusi keuangan. Di seluruh dunia, miliaran orang tidak memiliki akses ke rekening bank, tetapi kebanyakan mereka memiliki ponsel. CBDC dapat memberi mereka cara aman untuk menyimpan dan mengirim dana tanpa harus pergi ke bank secara fisik.

Ketiga – efisiensi operasional. Transfer internasional dan pengiriman uang tunai saat ini mahal dan lambat. CBDC dapat memungkinkan uang bergerak antar negara lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah, menghilangkan perantara.

Keempat – memperluas alat kebijakan. Pemerintah dapat mengatur CBDC melalui kebijakan tertentu. Misalnya, bantuan bisa otomatis dihentikan jika tidak digunakan, atau insentif pajak hanya berlaku untuk barang tertentu. Ini memberi pembuat kebijakan kontrol lebih tepat tentang pengeluaran.

Kelima – daya saing. Perusahaan teknologi swasta dan kripto yang stabil nilainya berkembang pesat. Jika bank sentral terlambat merespons perubahan ini, kendali mereka bisa hilang dengan cepat.

Cara Kerja CBDC: Platform Teknologi dan Model

CBDC bukan solusi tunggal yang harus diadopsi seluruh negara. Beberapa bank sentral membuat akun langsung—Anda menyimpan dana langsung di bank sentral, seperti rekening tunai. Yang lain memilih menggunakan perantara—bank komersial dan penyedia layanan pembayaran. Model dua tingkat ini memanfaatkan infrastruktur yang ada, memungkinkan orang tetap menggunakan aplikasi dan layanan yang sudah dikenal.

Dalam hal teknologi, CBDC bisa menggunakan berbagai solusi. Beberapa bank memilih basis data terpusat—sistem sederhana dan cepat di mana bank sentral memantau semua transaksi. Lainnya memilih teknologi distributed ledger (DLT)—sistem di mana catatan transaksi dibagikan secara aman di antara peserta jaringan. Variasi kedua ini menawarkan transparansi lebih dan mendukung smart contract.

Ada juga opsi pembayaran offline. Di daerah dengan koneksi internet terbatas, CBDC bisa beroperasi melalui perangkat aman, seperti kartu pintar, menyimpan sejumlah dana kecil dan sinkronisasi dengan jaringan saat tersedia.

Jenis CBDC: Ritel dan Wholesale

CBDC tidak satu ukuran. Sejak awal, dirancang untuk dua audiens berbeda.

CBDC ritel—yang akan Anda gunakan. Mirip uang tunai digital di dompet Anda, tetapi dalam bentuk elektronik. Membeli pizza, mengirim uang ke teman—semua berfungsi seperti layanan mobile banking biasa, hanya dijamin pemerintah.

CBDC wholesale—berbeda lagi. Ditujukan untuk bank dan lembaga keuangan besar yang menggunakannya di balik layar. Di sini, bank sentral menyediakan akses ke rekening khusus yang bisa digunakan oleh pelaku pasar besar. Melalui sistem ini, bank sentral dapat mengontrol sistem keuangan secara lebih akurat—mengatur cadangan wajib, suku bunga, dan kebijakan lainnya dengan lebih cepat dan tepat daripada alat tradisional.

Inovasi dan Tantangan: Apa yang Perlu Diketahui tentang Risiko CBDC

CBDC menawarkan banyak peluang, tetapi juga risiko.

Privasi menjadi perhatian utama. Jika setiap transaksi Anda dilakukan melalui sistem CBDC pusat, pemerintah bisa mengetahui kapan, di mana, dan bagaimana Anda menghabiskan uang. Meskipun ini bisa mengurangi penipuan dan penghindaran pajak, banyak yang khawatir akan pengawasan berlebihan. Pertanyaannya, apakah CBDC bisa memberi otoritas hak untuk membekukan atau membatasi akses Anda?

Sistem perbankan bisa terganggu. Jika orang mulai memindahkan dana secara massal dari rekening bank tradisional ke CBDC, ini bisa mengurangi modal yang tersedia untuk pinjaman. Dalam krisis keuangan, efek ini bisa mempercepat ketidakstabilan—orang mungkin menyimpan dana di bank sentral yang dianggap lebih aman, mengurangi likuiditas di sistem perbankan.

Teknologi dan akses tidak selalu merata. CBDC harus aman, stabil, dan mudah digunakan. Jika terlalu rumit, banyak orang tidak akan mampu menggunakannya secara efektif setiap hari. Selain itu, sebagai bagian dari infrastruktur keuangan nasional, CBDC harus tahan terhadap serangan siber dan gangguan sistem. Satu gangguan bisa berdampak pada jutaan orang.

Proyek CBDC di Dunia: Contoh Nyata

Teori memang menarik, tetapi praktiknya jauh lebih nyata. Sejak Juli 2025, Atlantic Council melaporkan bahwa lebih dari 130 negara sedang mengembangkan atau meneliti CBDC.

Sudah diimplementasikan: beberapa proyek sudah berjalan. Sand Dollar di Bahama, JAM-DEX di Jamaika, dan e-Naira di Nigeria—semuanya adalah CBDC ritel yang bertujuan meningkatkan akses ke sistem pembayaran digital. Mereka didasarkan pada kebutuhan inklusi keuangan.

Uji coba sedang berlangsung: e-CNY di China (salah satu yang terbesar dan paling canggih), digital rupee di India, dan digital rubel di Rusia—proyek-proyek ini mengeksplorasi bagaimana CBDC berfungsi secara praktis sebelum diadopsi secara luas.

Masih dalam penelitian: Kanada, Selandia Baru, dan banyak negara lain masih mempelajari cara mengintegrasikan CBDC ke dalam sistem keuangan mereka. Ini bukan keterlambatan, melainkan proses pembangunan infrastruktur besar.

Perbedaan Utama: CBDC, Mata Uang Stabil, dan Kripto

Seringkali orang tidak membedakan ketiganya, padahal sangat berbeda.

CBDC—diciptakan oleh pemerintah dan bank sentral. Diatur, didukung pemerintah, dan dianggap sama andal seperti uang fiat tradisional. Negara menjamin keamanannya.

Mata uang stabil (stablecoin)—proyek swasta yang biasanya terkait dengan mata uang fiat, seperti dolar AS. Tujuannya menjaga kestabilan harga, tetapi tergantung pengelolaan cadangan oleh perusahaan swasta. Jika cadangannya tidak cukup, nilai stablecoin bisa goyah.

Kripto—seperti Bitcoin dan Ether—beroperasi tanpa otoritas pusat, terdesentralisasi, dan tahan sensor. Jaringan mereka tidak dikendalikan oleh perusahaan atau pemerintah. Tetapi, harga mereka sangat volatil, seperti gelombang yang tak menentu.

Masa Depan CBDC: Apa yang Perlu Diharapkan

CBDC masih dalam tahap pengembangan dan pengujian, tetapi potensinya untuk mengubah penggunaan uang jauh lebih nyata dari sebelumnya. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral tidak hanya ingin modernisasi sistem pembayaran, tetapi juga menemukan cara baru untuk mendukung inklusi keuangan dan efisiensi.

Namun, CBDC juga menimbulkan pertanyaan serius tentang privasi, kontrol pusat, peran bank komersial, dan risiko kelompok yang kurang mampu secara teknologi tertinggal. Masa depan CBDC sangat tergantung pada bagaimana masalah ini diselesaikan dan apakah manfaatnya dapat diberikan secara bertanggung jawab dan aman.

Satu hal yang pasti—ketika CBDC mencapai adopsi luas, dunia keuangan tidak akan sama lagi.