Keluarga ultra-kaya menghabiskan lebih banyak uang untuk perusahaan investasi pribadi mereka saat kekayaan mereka meningkat

Huang Tua | Moment | Getty Images

Sebuah versi dari artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth CNBC bersama Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen dengan kekayaan tinggi. Daftar untuk menerima edisi berikutnya, langsung ke kotak masuk Anda.

Saat orang terkaya di dunia menambah kekayaan mereka, mereka menghabiskan lebih banyak untuk menjalankan perusahaan investasi pribadi mereka, menurut laporan terbaru dari J. P. Morgan Private Bank.

Kantor keluarga dengan aset minimal $1 miliar menghabiskan rata-rata $6,6 juta dalam biaya operasional tahunan, menurut survei bank tersebut. Biaya rata-rata ini meningkat sebesar $500.000 sejak jajak pendapat kantor keluarga JPMorgan sebelumnya yang dilakukan pada 2023.

Konsultan kantor keluarga Kirby Rosplock mengatakan kenaikan biaya ini adalah hasil alami dari lonjakan kekayaan.

“Biasanya kantor berusaha mengurangi item pengeluaran mereka jika mereka merasa aset mereka menyusut,” kata Rosplock, CEO Tamarind Partners. “Kebanyakan orang tidak menyadari bahwa volume kekayaan yang tercipta hanya dalam dekade terakhir berarti Anda membutuhkan lebih banyak tenaga, lebih banyak orang, untuk mendukung lebih banyak sistem.”

William Sinclair, co-head global praktik kantor keluarga di J. P. Morgan Private Bank, mengaitkan sebagian besar peningkatan biaya ini dengan meningkatnya biaya kompensasi untuk tenaga investasi, yang merupakan bagian terbesar dari anggaran operasional.

“Ada perang untuk mendapatkan tenaga, dan kantor keluarga bersaing dengan layanan keuangan lain dan bisnis terkait — private equity dan hedge fund — jika mereka mencoba membangun tim investasi,” katanya.

Meskipun kantor keluarga telah mengadopsi outsourcing, Sinclair menganggap ini lebih karena kekurangan tenaga daripada untuk mengurangi biaya. Sekitar 80% kantor keluarga melaporkan melakukan outsourcing setidaknya sebagian portofolio mereka, tetapi hanya 28% dari mereka yang mengatakan pengurangan biaya atau beban sumber daya adalah faktor utama untuk melakukannya.

Ketika memilih penasihat eksternal, faktor seperti rekam jejak yang diinginkan dan akses ke investasi swasta jauh lebih penting, menurut laporan tersebut.

Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda

Buletin Inside Wealth karya Robert Frank adalah panduan mingguan Anda untuk investor dengan kekayaan tinggi dan industri yang melayani mereka.

Berlangganan di sini untuk mendapatkan akses hari ini.

Natasha Pearl, seorang penasihat kantor keluarga, mengatakan beberapa prinsipal kantor keluarga tidak terlalu memperhatikan kenaikan biaya, mengutamakan kerahasiaan dan kendali yang datang dengan kantor keluarga tunggal dibandingkan menggunakan vendor pihak ketiga.

Banyak prinsipal keluarga super kaya juga kehilangan jejak pengeluaran mereka karena mereka memiliki beberapa entitas investasi dan perusahaan holding, tambahnya.

Namun, anak-anak mereka lebih mungkin mengalami kejutan tagihan, kata Pearl. Umumnya, ahli waris mempertimbangkan untuk mengkonsolidasikan biaya atau bahkan membubarkan kantor keluarga sepenuhnya setelah orang tua mereka meninggal, katanya.

“Generasi berikutnya akan melihat dengan cermat dan berkata, ‘Wow, orang tua kami membayar sebanyak itu? Kami ingin uang itu,’” katanya. “Generasi berikutnya mungkin sudah memiliki anak sendiri saat itu atau bahkan cucu, mengingat berapa lama orang hidup, kan? Jadi, mereka harus lebih peduli tentang bagaimana membuat uang itu bertahan.”